股票期權(quán)產(chǎn)品設(shè)計(jì)
定 價(jià)：45 元
- 作者：黃紅元 主編
- 出版時(shí)間：2016/5/19 2:51:00
- ISBN：9787547610763
- 出 版 社：上海遠(yuǎn)東出版社
- 中圖法分類：F830.93
- 頁碼：366
- 紙張：輕型紙
- 版次：1
- 開本：16開
2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)成功在上海證券交易所上市交易。本書是上交所期權(quán)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)在設(shè)計(jì)股票期權(quán)產(chǎn)品時(shí)對(duì)一系列關(guān)鍵問題所進(jìn)行思考與研究的總結(jié)。本著設(shè)計(jì)中國特色股票期權(quán)市場的基本原則，本書充分借鑒了境外期權(quán)市場與境內(nèi)期貨市場，結(jié)合我國市場現(xiàn)狀，對(duì)股票期權(quán)標(biāo)的證券選擇、合約條款設(shè)計(jì)、交易制度、做市商制度、價(jià)格穩(wěn)定與大宗交易機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)處置、投資者適當(dāng)性管理與波動(dòng)率指數(shù)等問題進(jìn)行了詳細(xì)介紹與分析。
股票期權(quán)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避股市風(fēng)險(xiǎn)等重要功能，是投資者特別是長期資金管理者實(shí)現(xiàn)市場化風(fēng)險(xiǎn)管理、促進(jìn)資產(chǎn)保值增值的重要工具。本書為上海證券交易所“期權(quán)知識(shí)系列叢書”中的一本，系統(tǒng)介紹了上交所期權(quán)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)在設(shè)計(jì)股票期權(quán)產(chǎn)品時(shí)對(duì)一系列關(guān)鍵問題所進(jìn)行思考與研究的總結(jié)，包括股票期權(quán)標(biāo)的證券選擇、合約條款設(shè)計(jì)、交易制度、做市商制度、價(jià)格穩(wěn)定與大宗交易機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)處置、投資者適當(dāng)性管理與波動(dòng)率指數(shù)等，有助于提高廣大投資者對(duì)股票期權(quán)的認(rèn)識(shí)和理解，內(nèi)容權(quán)威，針對(duì)性強(qiáng)，能夠幫助投資者更有效地規(guī)避股市風(fēng)險(xiǎn)，豐富投資組合，實(shí)現(xiàn)投資套利。
黃紅元，上海證券交易所黨委副書記、總經(jīng)理，歷任中國證監(jiān)會(huì)規(guī)劃委委員、證監(jiān)會(huì)基金部副主任、上海證監(jiān)局副局長、證監(jiān)會(huì)上海專員辦主任、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金委員會(huì)專家顧問、證監(jiān)會(huì)擔(dān)任機(jī)構(gòu)部主任等職。
【目錄】第一章 引言：中國特色股票期權(quán)市場探索1.1 產(chǎn)品開發(fā)背景 1.2 總體設(shè)計(jì)思路與特點(diǎn) 1.3 產(chǎn)品開發(fā)實(shí)踐與前瞻 第二章 合約標(biāo)的選擇 2.1 國際市場股票期權(quán)品種概況 2.2 ETF期權(quán)與個(gè)股期權(quán)比較 2.3 標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn) 第三章 合約條款設(shè)計(jì) 3.1 概述 3.2 期權(quán)類型 3.3 合約單位 3.4 合約到期期限 3.5 股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格間距 3.6 行權(quán)價(jià)格數(shù)量 3.7 履約方式 3.8 交割方式 3.9 合約調(diào)整 3.10 代碼與簡稱 第四章 交易機(jī)制 4.1 概述 4.2 交易機(jī)制選擇：混合模式還是純做市商模式 4.3 訂單類型與訂單優(yōu)先規(guī)則 4.4 最小報(bào)價(jià)單位 4.5 行權(quán)指派與交收 4.6 賬戶體系與結(jié)算制度 4.7 收費(fèi)機(jī)制 第五章 做市商制度 5.1 概述 5.2 做市商模式 5.3 做市商的義務(wù) 5.4 做市商的權(quán)利 5.5 做市商評(píng)價(jià)機(jī)制 5.6 做市商激勵(lì)機(jī)制 第六章 價(jià)格穩(wěn)定與大宗交易機(jī)制 6.1 概述6.2 價(jià)格漲跌幅制度 6.3 斷路器機(jī)制 6.4 大宗交易機(jī)制 第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制 7.1 期權(quán)市場主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范和控制體系 7.2 保證金制度（一）：保證金收取模式 7.3 保證金制度（二）: 組合策略保證金 7.4 保證金制度（三）：證券保證金 7.5 結(jié)算價(jià) 7.6 限倉制度 7.7 保證金安全存管監(jiān)控機(jī)制 7.8 其他 第八章 風(fēng)險(xiǎn)處置 8.1 強(qiáng)行平倉8.2 取消交易制度 第九章 投資者適當(dāng)性管理制度 9.1 境外投資者適當(dāng)性管理的規(guī)定及做法 9.2 我國股指期貨市場的投資者適當(dāng)性管理制度 9.3 我國期權(quán)市場投資者適當(dāng)性管理制度的構(gòu)建 第十章 波動(dòng)率指數(shù) 10.1 波動(dòng)率指數(shù)在境外市場的發(fā)展?fàn)顩r 10.2 境外波動(dòng)率指數(shù)編制方法 10.3 上海證券交易所波動(dòng)率指數(shù)編制方案 參考文獻(xiàn) 后記
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