目　　錄
理　論　篇
第一章　 中國(guó)政策性金融三十年發(fā)展歷程回顧……………………………… 3
　 一、 政策性金融長(zhǎng)久性戰(zhàn)略決策與階段性權(quán)宜之計(jì)的是與非之辨……… 5
　 二、 三維金融架構(gòu)視角下政策性金融不可或缺與不可替代之辨………… 9
　 三、 政策性金融的本質(zhì)特征及識(shí)別指標(biāo)之辨 …………………………… 11
(一) 公共性、 政策性 ………………………………………………… 12
(二) 國(guó)家主權(quán)信用性 ………………………………………………… 14
(三) 融資性優(yōu)惠性 …………………………………………………… 14
(四) 特定選擇性非競(jìng)爭(zhēng)性 …………………………………………… 14
　 四、 政策性金融機(jī)構(gòu)是國(guó)家機(jī)關(guān)、 政府機(jī)構(gòu)或企事業(yè)單位定性之辨 …… 15
　 五、 政策性金融最高宗旨單一性目標(biāo)與雙重性目標(biāo)之辨 ……………… 16
　 六、 政策性金融可持續(xù)發(fā)展必須實(shí)現(xiàn)的六大協(xié)調(diào)均衡之辨 …………… 16
　 七、 財(cái)政性 輸血 與金融性 造血 的利弊得失之辨……………… 17
　 八、 政策性金融立法嚴(yán)重滯后與適度超前的得失利弊之辨 …………… 20
　 九、 政策性金融監(jiān)督同商業(yè)性金融監(jiān)管的是與非之辨 ………………… 21
　 十、 對(duì)深化政策性金融改革解讀與落實(shí)之辨 …………………………… 23
第二章　 政策性金融理論基礎(chǔ) ……………………………………………… 27
　 一、 政策性金融說(shuō)的主要內(nèi)容 …………………………………………… 28
(一) 政策性金融基本經(jīng)濟(jì)學(xué)含義與理論基礎(chǔ)的闡釋 ……………… 28
(二) 政策性金融的特有經(jīng)濟(jì)金融功能與效應(yīng) ……………………… 30
(三) 在現(xiàn)代各國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展穩(wěn)定中不可或缺、 不可替代 ……… 31
(四) 政策性金融可持續(xù)發(fā)展必須實(shí)現(xiàn)六大協(xié)調(diào)均衡 ……………… 33
(五) 政策性金融的立法及特殊監(jiān)督權(quán)力結(jié)構(gòu) ……………………… 33
　 二、 政策性金融說(shuō)提出的歷史背景與現(xiàn)實(shí)環(huán)境 ………………………… 34
(一) 全面推進(jìn)中國(guó)農(nóng)村金融體制改革的極端戰(zhàn)略重要性 ………… 34
(二) 中國(guó)農(nóng)村金融體制的戰(zhàn)略性重構(gòu)、 重組與重建 ……………… 35
(三) 持續(xù)的理論研究、 堅(jiān)定的思想準(zhǔn)備孕育了政策性金融學(xué)說(shuō) …… 40
(四) 中國(guó)金融體制改革的實(shí)踐呼喚催生政策性金融學(xué)說(shuō) ………… 42
　 三、 政策性金融學(xué)說(shuō)的價(jià)值與影響 ……………………………………… 43
(一) 權(quán)威專家組的評(píng)審與鑒定給予高度評(píng)價(jià) ……………………… 44
(二) 政策性金融學(xué)說(shuō)的原始創(chuàng)新性貢獻(xiàn) …………………………… 44
(三) 社會(huì)貢獻(xiàn)卓著、 學(xué)科發(fā)展影響顯著 …………………………… 45
(四) 政策性金融學(xué)說(shuō)在中國(guó)政策性金融曲折發(fā)展中經(jīng)受檢驗(yàn)
與考驗(yàn) …………………………………………………………… 46
第三章　 政策性金融理論創(chuàng)新 ……………………………………………… 48
　 一、 政策性金融的本質(zhì)特征 ……………………………………………… 48
(一) 政策性金融的金融性 …………………………………………… 48
(二) 政策性金融的國(guó)家信用性 ……………………………………… 49
(三) 政策性金融的特定選擇性 ……………………………………… 49
(四) 政策性金融的公共性 …………………………………………… 50
　 二、 政策性金融公共性提出的始末 ……………………………………… 51
(一) 公共性 一詞及政策性金融公共性…………………………… 51
(二) 政策性金融公共性提出的三個(gè)階段 …………………………… 53
　 三、 政策性金融公共性的主要內(nèi)容 ……………………………………… 56
(一) 政策性金融公共性的思想基礎(chǔ) ………………………………… 56
(二) 政策性金融公共性的目標(biāo) ……………………………………… 57
(三) 政策性金融活動(dòng)領(lǐng)域的公共性 ………………………………… 59
(四) 政策性金融運(yùn)作機(jī)制的公共性 ………………………………… 60
　 四、 政策性金融公共性的具體內(nèi)容及側(cè)重點(diǎn)取決于其基本國(guó)情 ……… 64
(一) 影響政策性金融公共性的經(jīng)濟(jì)因素 …………………………… 64
(二) 影響政策性金融公共性的政治因素 …………………………… 66
　 五、 政策性金融公共性與財(cái)政公共性的聯(lián)系 …………………………… 67
(一) 財(cái)政的公共性 …………………………………………………… 67
(二) 政策性金融公共性與財(cái)政公共性的統(tǒng)一 ……………………… 68
(三) 政策性金融公共性與財(cái)政公共性的區(qū)別 ……………………… 69
　 六、 政策性金融公共性與政策性金融實(shí)踐 ……………………………… 71
(一) 落實(shí)政策性金融公共性面臨的主要問(wèn)題 ……………………… 72
(二) 政策性金融公共性實(shí)踐的政策建議 …………………………… 73
比　較　篇
第四章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)名稱與管理模式的國(guó)際比較 ……………… 79
　 一、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)名稱的國(guó)際比較 ……………………………… 79
(一) 以 體系 命名的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) ……………………… 79
(二) 以 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 命名的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) …………… 80
(三) 以農(nóng)業(yè)銀行 農(nóng)業(yè)合作社銀行 命名的農(nóng)業(yè)政策性
金融機(jī)構(gòu) ………………………………………………………… 81
(四) 以 土地銀行 命名的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) ………………… 82
(五) 以 公司 命名的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) ……………………… 82
(六) 以合作性金融機(jī)構(gòu)為依托的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) …………… 83
(七) 以其他方式命名的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) ……………………… 84
　 二、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)管理模式的國(guó)際比較 ………………………… 85
(一) 專門的農(nóng)業(yè)信貸管理局模式 …………………………………… 85
(二) 政府部長(zhǎng)兼任董事會(huì)主席模式 ………………………………… 87
(三) 內(nèi)閣會(huì)議決定董事會(huì)管理模式 ………………………………… 88
(四) 監(jiān)管委員會(huì)管理模式 …………………………………………… 89
(五) 總統(tǒng)任命最高官員制度 ………………………………………… 89
(六) 農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)任命董事會(huì)成員制度 ………………………………… 90
第五章　農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)外部關(guān)系的國(guó)際比較 ……………………… 92
　 一、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)與政府關(guān)系的國(guó)際比較 ……………………… 92
(一) 政府作為政策性金融機(jī)構(gòu)的發(fā)起人 …………………………… 92
(二) 政府設(shè)立專門的管理機(jī)構(gòu) ……………………………………… 93
(三) 政府部門負(fù)責(zé)人擔(dān)任農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人 …… 94
(四) 政府對(duì)農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)實(shí)行特殊政策 …………………… 94
(五) 部分具有政府部門的性質(zhì) ……………………………………… 95
　 二、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)與合作金融機(jī)構(gòu)關(guān)系的國(guó)際比較 …………… 96
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)本身就是合作性經(jīng)濟(jì)組織 ……………… 97
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)起源于農(nóng)業(yè)合作金融機(jī)構(gòu) ……………… 99
(三) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)合作經(jīng)濟(jì)組織完成其職能 ………… 99
(四) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)針對(duì)合作經(jīng)濟(jì)的支持計(jì)劃 ……………… 101
　 三、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)關(guān)系的國(guó)際比較………… 102
(一) 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)作為政策性業(yè)務(wù)的中介 ……………………… 102
(二) 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)相互參股 …………… 103
(三) 政策性金融機(jī)構(gòu)成為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的代理人 ……………… 103
(四) 小額信貸成為農(nóng)業(yè)政策性金融的一部分 ……………………… 104
第六章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)組織與治理模式的國(guó)際比較……………… 106
　 一、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)組織模式的國(guó)際比較………………………… 106
(一) 獨(dú)特的多元機(jī)構(gòu)設(shè)置模式 ……………………………………… 106
(二) 總分行模式 ……………………………………………………… 107
(三) 農(nóng)業(yè)合作社中央銀行模式 ……………………………………… 108
(四) 上官下民的 金字塔 模式…………………………………… 109
(五) 依附于農(nóng)業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織的模式 ……………………………… 111
　 二、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)的國(guó)際比較…………………… 112
(一) 監(jiān)督機(jī)構(gòu)獨(dú)立于董事會(huì)之外的模式 …………………………… 112
(二) 監(jiān)督機(jī)構(gòu)內(nèi)置于董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)之下的模式 ……………………… 113
(三) 董事會(huì)下設(shè)管理委員會(huì)模式 …………………………………… 115
三、農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)附屬機(jī)構(gòu)的國(guó)際比較………………………… 116
(一) 多類型附屬機(jī)構(gòu) ………………………………………………… 116
(二) 非金融性附屬機(jī)構(gòu) ……………………………………………… 118
(三) 金融百貨公司式附屬機(jī)構(gòu)模式 ………………………………… 119
(四) 單一型附屬機(jī)構(gòu)模式 …………………………………………… 119
第七章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)立法的國(guó)際比較…………………………… 121
　 一、 一行一法 的基本原則 …………………………………………… 122
　 二、 清晰界定業(yè)務(wù)邊界…………………………………………………… 124
　 三、 明確劃分貸款業(yè)務(wù)性質(zhì)……………………………………………… 125
　 四、 明確資金來(lái)源………………………………………………………… 126
　 五、 明確風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制…………………………………………………… 126
　 六、 實(shí)行有別于商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的差別監(jiān)督模式……………………… 127
第八章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)項(xiàng)目的國(guó)際比較……………………… 129
　 一、 資產(chǎn)概念的界定及樣本的選取……………………………………… 129
　 二、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模的國(guó)際比較………………………… 130
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)絕對(duì)規(guī)模的比較分析 ……………… 130
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)相對(duì)規(guī)模的比較分析 ……………… 132
　 三、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的國(guó)際比較………………………… 133
(一) 對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行分類的標(biāo)準(zhǔn) …………………………………… 133
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異分析 ……………………… 135
　 四、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量的國(guó)際比較………………………… 136
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)減值損失率比較分析 ……………… 136
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)信貸及貼現(xiàn)資產(chǎn)稅前利潤(rùn)率
比較分析 ………………………………………………………… 138
　 五、 結(jié)論與政策建議……………………………………………………… 141
第九章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)負(fù)債及所有者權(quán)益的國(guó)際比較…………… 143
　 一、 負(fù)債、 所有者權(quán)益概念的界定及樣本的選取……………………… 143
二、農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)負(fù)債及所有者權(quán)益規(guī)模的國(guó)際比較………… 144
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)負(fù)債及所有者權(quán)益的絕對(duì)規(guī)模
比較分析 ………………………………………………………… 144
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)負(fù)債及所有者權(quán)益的相對(duì)規(guī)模
比較分析 ………………………………………………………… 146
　 三、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的國(guó)際比較………… 147
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)債務(wù)融資結(jié)構(gòu)的比較分析 ……………… 147
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的比較分析 …………… 150
(三) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、 權(quán)益增量結(jié)構(gòu)的比較 …………… 152
　 四、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)負(fù)債質(zhì)量的國(guó)際比較………………………… 154
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)稅前債務(wù)成本比較分析 ………………… 154
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的比較分析 ……………… 155
　 五、 結(jié)論及政策建議……………………………………………………… 158
第十章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)指標(biāo)的國(guó)際比較……………………… 159
　 一、 財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)杜邦模型………………………………………… 159
　 二、 盈利能力、 營(yíng)運(yùn)能力、 財(cái)務(wù)杠桿比較分析………………………… 163
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)權(quán)益凈利潤(rùn)率比較分析 ………………… 165
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)銷售凈利潤(rùn)率比較分析 ………………… 166
(三) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較分析 ………………… 168
(四) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)權(quán)益乘數(shù)比較分析 ……………………… 170
　 三、 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析…………………………… 172
　 四、 結(jié)論及政策建議……………………………………………………… 173
對(duì)　策　篇
第十一章　 中國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)立法框架的初步考慮……………… 177
　 一、 明確農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)職能定位………………………………… 178
(一) 農(nóng)業(yè)政策性職能定位依據(jù)是公共性 …………………………… 178
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)職能定位的核心要素 …………………… 179
　 二、 明確農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍………………………………… 180
(一) 基于國(guó)家政策制定農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍 …………… 180
(二) 明確劃分政策性業(yè)務(wù)與自營(yíng)性業(yè)務(wù) …………………………… 182
　 三、 完善農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)資本金和資金來(lái)源機(jī)制………………… 184
(一) 建立成本低、 來(lái)源廣的資金籌措機(jī)制 ………………………… 184
(二) 構(gòu)建動(dòng)態(tài)的資本金補(bǔ)充機(jī)制 …………………………………… 185
　 四、 完善農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制…………………………… 187
(一) 對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)建立利益補(bǔ)償機(jī)制的必要性 ……………… 187
(二) 利益補(bǔ)償機(jī)制的實(shí)現(xiàn)途徑 ……………………………………… 188
　 五、 給予農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)必要的財(cái)稅優(yōu)惠政策…………………… 190
(一) 國(guó)際通行做法及我國(guó)的不足 …………………………………… 190
(二) 完善對(duì)農(nóng)業(yè)政策性銀行的支持應(yīng)解決的問(wèn)題 ………………… 191
　 六、 對(duì)農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)施差別化的外部監(jiān)督………………… 195
(一) 建立適應(yīng)農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)約束機(jī)制 ……………… 195
(二) 建立適應(yīng)農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)監(jiān)督機(jī)制 ……………… 195
(三) 差別化監(jiān)督的相關(guān)政策建議 …………………………………… 198
第十二章　 政策性金融機(jī)構(gòu)預(yù)算管理的理論基礎(chǔ)與政策選擇…………… 203
　 一、 政策性金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行預(yù)算管理是必然趨勢(shì)………………………… 203
　二、政策性金融機(jī)構(gòu)預(yù)算的特殊性與是否納入國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)
預(yù)算的考慮…………………………………………………………… 205
(一) 國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理現(xiàn)狀 …………………………………… 205
(二) 政策性金融機(jī)構(gòu)預(yù)算管理的特殊性 …………………………… 207
　 三、 政策性金融機(jī)構(gòu)預(yù)算管理的方法…………………………………… 209
(一) 編制范圍與報(bào)表組成 …………………………………………… 210
(二) 由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表轉(zhuǎn)換成管理用會(huì)計(jì)報(bào)表 ……………………… 210
(三) 營(yíng)業(yè)預(yù)算 ………………………………………………………… 212
(四) 財(cái)務(wù)預(yù)算 ………………………………………………………… 218
四、政策性金融機(jī)構(gòu)以預(yù)算管理為基礎(chǔ)的績(jī)效評(píng)價(jià)…………………… 222
第十三章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)………………………… 226
　 一、 法人治理結(jié)構(gòu)的基本理論…………………………………………… 226
(一) 法人治理的概念 ………………………………………………… 226
(二) 法人治理結(jié)構(gòu)的一般理論 ……………………………………… 227
(三) 法人治理結(jié)構(gòu)的一般模式 ……………………………………… 230
　 二、 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行現(xiàn)行治理結(jié)構(gòu)…………………………………… 231
　 三、 進(jìn)一步完善農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)………………………… 232
(一) 法人治理的基本原則 …………………………………………… 232
(二) 采取與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)不同的治理結(jié)構(gòu) ……………………… 235
(三) 董事會(huì)在治理過(guò)程中的重要性 ………………………………… 235
(四) 監(jiān)事會(huì)在治理過(guò)程中的重要性 ………………………………… 236
參考文獻(xiàn)……………………………………………………………………… 238