本書對金融機構壓力測試進行了全面介紹，是一本關于壓力測試的百科全書，為監(jiān)管部門和金融機構開展壓力測試提供了指導。全書共五個部分，分別介紹壓力測試框架、對公信用風險壓力測試、零售信用風險壓力測試、經(jīng)濟資本壓力測試、監(jiān)管資本壓力測試等內(nèi)容。
本書對壓力測試的流程和模型方法進行了詳細介紹，并且有豐富的應用實例，是相關工作從業(yè)人員十分有用的參考書。
作者簡介：
哈拉爾德.舍勒在墨爾本大學教授金融與銀行課程。他同時是香港貨幣研究機構的研究員。作為咨詢師，他擁有為全球的銀行、保險和其他金融服務公司提供信用風險、結構性金融與資產(chǎn)證券化項目咨詢服務的經(jīng)驗。他與澳大利亞、德國和香港的監(jiān)管機構保持密切研究。
丹尼爾.拉什是德國漢諾威萊布尼茨大學管理學教授與銀行金融學院院長。他擁有雷根斯堡大學授予的博士學位。他的工作內(nèi)容涵蓋資產(chǎn)定價與實證金融學中的很多內(nèi)容。他在領先的國際期刊上發(fā)表過很多關于風險管理、信用風險、銀行與數(shù)量金融的文章。
譯者簡介：
楊軍，清華大學經(jīng)濟管理學院博士，清華大學經(jīng)濟管理學院、五道口金融學院碩士生導師。現(xiàn)任中國建設銀行山東省分行行長，曾先后在建行信貸管理部、信貸經(jīng)營部、公司業(yè)務部、人力資源部、風險監(jiān)控部、風險管理部等部門工作。為中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會新資本協(xié)議專家組核心成員之一，參與組織巴塞爾協(xié)議資本計量高級方法的實施工作。先后出版《銀行信用風險管理：理論、模型和實證分析》《金融風險管理學》和《風險管理與巴塞爾協(xié)議十八講》等多部著作。在《金融研究》《管理世界》等核心刊物發(fā)表論文三十余篇。
編輯介紹/ 1
作者簡介/ 1
前言/ 1
引言/ 1
章 壓力測試框架/ 1
第1 節(jié) 一體化壓力測試框架/ 3
第2 節(jié) 壓力測試、市場風險測量和值: 將壓力測試
引入市場風險管理的前沿/ 16
第二章 對公信用風險壓力測試/ 31
第1 節(jié) 使用時點評級法的信貸周期壓力測試/ 33
第2 節(jié) CVaR 壓力測試: 一種多年期方法/ 61
第3 節(jié) 對信貸組合中群體相關性的壓力測試/ 84
第4 節(jié) 對沖壓力: 使用壓力測試設計外幣貸款套期保值/ 101
第三章 零售信用風險壓力測試/ 117
第1 節(jié) 對零售貸款組合壓力測試的綜述/ 119
第2 節(jié) 零售貸款組合壓力測試/ 147
第3 節(jié) 運用混合向量自回歸模型開展銀行信用風險壓力測試/ 160
第四章 經(jīng)濟資本壓力測試/ 179
第1 節(jié) 不確定性、信用遷移、壓力測試情景和組合損失/ 181
第2 節(jié) 漸進單因子風險(ASRF) 模型中的壞情形和壓力相關系數(shù)/ 216
第3 節(jié) 風險加總、相關性結構和分散化效益/ 244
第4 節(jié) 對銀行資產(chǎn)組合信用分布的壓力測試: 風險結構與集中度問題/ 281
第5 節(jié) 信用風險的時變相關性: 建模、估計和壓力測試/ 314
第五章 監(jiān)管資本的壓力測試/ 341
第1 節(jié) 基于宏觀模型的巴塞爾Ⅱ資本要求壓力測試/ 343
第2 節(jié) 風險容忍度概念和銀行資本情景分析/ 360
第3 節(jié) 《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》信貸組合壓力測試/ 379
后記/ 396
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