到底什么是金融科技？

有人說是關于金融服務的技術應用，也有人說是金融服務科技化發(fā)展的產物。在過去的十多年發(fā)展中，金融服務迎來了極大的創(chuàng)新。隨著大數據、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等前沿科技的快速發(fā)展，越來越多的技術被用于金融服務和提升金融行業(yè)的效率與安全。

筆者清楚地記得，兩年前由香港中文大學（深圳）經管學院、深圳高等金融研究院和亞洲開發(fā)銀行研究院共同舉辦的“2018金融科技、央?政策與?融穩(wěn)定研討會”上，關于“Fintech”這個詞的定義，引發(fā)了一眾知名學者及海內外央行經濟學家的熱烈討論�！敖鹑诳萍肌保‵intech）由“金融”（finance）和“科技”（technology）兩個詞組合而成。從歷史上看，科技在金融市場和金融機構中一直扮演著重要角色，它對風控、營銷、運營、服務等多個金融業(yè)務場景都很關鍵。但是隨著時間的推移，金融科技有了更專業(yè)的含義和更廣泛的認同，具體可以理解成科技應用推動金融領域創(chuàng)新發(fā)展的產物，通過技術變革，提升整個金融體系的效率與安全性，同時降低服務成本。事實上，無論是在資本市場上，還是在具體的金融實務中，接受新技術和新應用，并將它們融入現有金融體系的過程并非一蹴而就。這當中既有對金融科技提升效率的期待，同時包含了對金融科技可能引發(fā)沖擊的擔憂，還有對金融監(jiān)管滯后的批評。

回歸到金融的本原，資金如何從盈余方更高效便捷地轉向需求方始終是金融服務追求的目標。在信息時代，金融業(yè)為了適應市場環(huán)境開始擁抱科技。這種融合，不斷打破傳統(tǒng)金融邊界，重塑著金融業(yè)的服務方式和服務形態(tài)。舉例來說，在市場定價和資金融通的過程中，如果每一個投資者在做每一個決策前都需要搜集、處理并分析海量信息，毫無疑問將大大降低交易達成的可能性。一方面，當交易涉及復雜的會計信息、高難度的數學算法時，大部分投資者和消費者只能求助于專業(yè)化的金融機構。另一方面，傳統(tǒng)金融機構受制于線下網點數量、服務時長、人力成本等因素，面對不斷增長的客戶群體，以及金融產品和服務的多元化發(fā)展需求，同樣面臨多重挑戰(zhàn)。金融科技作為支撐金融機構提升服務效率、壓縮成本、改善用戶體驗的重要應用，大大降低了金融服務的門檻和準入壁壘，成為金融市場上不可或缺的一股力量。

我們把視線拓寬到全球。隨著全球化的發(fā)展，尤其是最近的20年里，許多新興國家和發(fā)展中國家實現了快速發(fā)展，然而這種發(fā)展并不均衡。在金融服務領域，全球至今大約有17億人無法享受到正常的金融服務，比如存儲、支付、保險及信用貸款等。世界銀行的一項數據顯示，在一些非洲國家，貧困人口幾乎生活在現金經濟當中，無法接觸到現代數字化金融體系。金融科技的快速發(fā)展則極大緩解了這一窘境。M-Pesa在肯尼亞的發(fā)展，就是這樣一個例子。幾年前，肯尼亞就有將近87%的人擁有手機。“M”代表手機，在斯瓦希里語中“Pesa”代表貨幣。即使在沒有傳統(tǒng)的銀行分支機構，甚至缺乏成熟現代金融系統(tǒng)的地區(qū)，通過移動互聯網，人們也可以享受相對先進的支付服務。M-Pesa公司于2007年在肯尼亞成立，得益于手機在非洲地區(qū)的大規(guī)模普及，目前該公司的支付業(yè)務已經拓展到坦桑尼亞、南非、莫桑比克、加納等非洲國家。毫無疑問，金融科技的發(fā)展極大地提升了金融服務的普惠性。

譯者初拾本書，就被該書的目錄所吸引。從全書架構來看，作者開篇有意解讀全球知名的金融科技企業(yè)案例，幫助讀者清晰地認識當前行業(yè)的發(fā)展趨勢。從金融科技創(chuàng)業(yè)公司到銀行信貸，從有效市場假說到智能投顧，作者巧妙地將金融科技與金融市場的發(fā)展、金融機構的變革緊密聯系在一起，從銀行、證券、保險、衍生品、監(jiān)管層等不同板塊的介紹入手，以案例講解的方式深入淺出地為讀者描繪了金融科技在該細分領域的發(fā)展前景和痛點難點。本書的一大亮點是作者描述了全球金融科技發(fā)展的概況，同時對比各國政策，具體介紹了金融科技在許多發(fā)達國家或新興經濟體中的特點及趨勢。作者最后對金融科技的未來提出思考，而非一味推崇。作者提出金融科技可能帶來裁員失業(yè)、收入分配不均、性別包容和種族多樣性等社會問題，并深入展開討論，力求引起讀者的思考。

最后，我們要感謝機械工業(yè)出版社華章分社的王洪波、程天祥兩位資深編輯，他們在本書的翻譯過程中給予了大量的幫助。在譯文的審校工作中，程天祥展現了深厚的文字功底和嚴謹的工作態(tài)度。本書中文版的順利面世，離不開兩位編輯的指導與關心。

由于譯者能力有限，譯文中難免有不足之處，真誠歡迎讀者朋友們多指正批評，幫助我們進一步完善譯文，讓更多讀者受益。

曾子軒 吳海峰

2020年12月于深圳神仙湖畔