到底什么是金融科技？

有人說(shuō)是關(guān)于金融服務(wù)的技術(shù)應(yīng)用，也有人說(shuō)是金融服務(wù)科技化發(fā)展的產(chǎn)物。在過(guò)去的十多年發(fā)展中，金融服務(wù)迎來(lái)了極大的創(chuàng)新。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等前沿科技的快速發(fā)展，越來(lái)越多的技術(shù)被用于金融服務(wù)和提升金融行業(yè)的效率與安全。

筆者清楚地記得，兩年前由香港中文大學(xué)（深圳）經(jīng)管學(xué)院、深圳高等金融研究院和亞洲開(kāi)發(fā)銀行研究院共同舉辦的“2018金融科技、央?政策與?融穩(wěn)定研討會(huì)”上，關(guān)于“Fintech”這個(gè)詞的定義，引發(fā)了一眾知名學(xué)者及海內(nèi)外央行經(jīng)濟(jì)學(xué)家的熱烈討論�！敖鹑诳萍肌保‵intech）由“金融”（finance）和“科技”（technology）兩個(gè)詞組合而成。從歷史上看，科技在金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)中一直扮演著重要角色，它對(duì)風(fēng)控、營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)、服務(wù)等多個(gè)金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景都很關(guān)鍵。但是隨著時(shí)間的推移，金融科技有了更專業(yè)的含義和更廣泛的認(rèn)同，具體可以理解成科技應(yīng)用推動(dòng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展的產(chǎn)物，通過(guò)技術(shù)變革，提升整個(gè)金融體系的效率與安全性，同時(shí)降低服務(wù)成本。事實(shí)上，無(wú)論是在資本市場(chǎng)上，還是在具體的金融實(shí)務(wù)中，接受新技術(shù)和新應(yīng)用，并將它們?nèi)谌氍F(xiàn)有金融體系的過(guò)程并非一蹴而就。這當(dāng)中既有對(duì)金融科技提升效率的期待，同時(shí)包含了對(duì)金融科技可能引發(fā)沖擊的擔(dān)憂，還有對(duì)金融監(jiān)管滯后的批評(píng)。

回歸到金融的本原，資金如何從盈余方更高效便捷地轉(zhuǎn)向需求方始終是金融服務(wù)追求的目標(biāo)。在信息時(shí)代，金融業(yè)為了適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境開(kāi)始擁抱科技。這種融合，不斷打破傳統(tǒng)金融邊界，重塑著金融業(yè)的服務(wù)方式和服務(wù)形態(tài)。舉例來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)定價(jià)和資金融通的過(guò)程中，如果每一個(gè)投資者在做每一個(gè)決策前都需要搜集、處理并分析海量信息，毫無(wú)疑問(wèn)將大大降低交易達(dá)成的可能性。一方面，當(dāng)交易涉及復(fù)雜的會(huì)計(jì)信息、高難度的數(shù)學(xué)算法時(shí)，大部分投資者和消費(fèi)者只能求助于專業(yè)化的金融機(jī)構(gòu)。另一方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受制于線下網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、服務(wù)時(shí)長(zhǎng)、人力成本等因素，面對(duì)不斷增長(zhǎng)的客戶群體，以及金融產(chǎn)品和服務(wù)的多元化發(fā)展需求，同樣面臨多重挑戰(zhàn)。金融科技作為支撐金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)效率、壓縮成本、改善用戶體驗(yàn)的重要應(yīng)用，大大降低了金融服務(wù)的門檻和準(zhǔn)入壁壘，成為金融市場(chǎng)上不可或缺的一股力量。

我們把視線拓寬到全球。隨著全球化的發(fā)展，尤其是最近的20年里，許多新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，然而這種發(fā)展并不均衡。在金融服務(wù)領(lǐng)域，全球至今大約有17億人無(wú)法享受到正常的金融服務(wù)，比如存儲(chǔ)、支付、保險(xiǎn)及信用貸款等。世界銀行的一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，在一些非洲國(guó)家，貧困人口幾乎生活在現(xiàn)金經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，無(wú)法接觸到現(xiàn)代數(shù)字化金融體系。金融科技的快速發(fā)展則極大緩解了這一窘境。M-Pesa在肯尼亞的發(fā)展，就是這樣一個(gè)例子。幾年前，肯尼亞就有將近87%的人擁有手機(jī)。“M”代表手機(jī)，在斯瓦希里語(yǔ)中“Pesa”代表貨幣。即使在沒(méi)有傳統(tǒng)的銀行分支機(jī)構(gòu)，甚至缺乏成熟現(xiàn)代金融系統(tǒng)的地區(qū)，通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，人們也可以享受相對(duì)先進(jìn)的支付服務(wù)。M-Pesa公司于2007年在肯尼亞成立，得益于手機(jī)在非洲地區(qū)的大規(guī)模普及，目前該公司的支付業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展到坦桑尼亞、南非、莫桑比克、加納等非洲國(guó)家。毫無(wú)疑問(wèn)，金融科技的發(fā)展極大地提升了金融服務(wù)的普惠性。

譯者初拾本書，就被該書的目錄所吸引。從全書架構(gòu)來(lái)看，作者開(kāi)篇有意解讀全球知名的金融科技企業(yè)案例，幫助讀者清晰地認(rèn)識(shí)當(dāng)前行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。從金融科技創(chuàng)業(yè)公司到銀行信貸，從有效市場(chǎng)假說(shuō)到智能投顧，作者巧妙地將金融科技與金融市場(chǎng)的發(fā)展、金融機(jī)構(gòu)的變革緊密聯(lián)系在一起，從銀行、證券、保險(xiǎn)、衍生品、監(jiān)管層等不同板塊的介紹入手，以案例講解的方式深入淺出地為讀者描繪了金融科技在該細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展前景和痛點(diǎn)難點(diǎn)。本書的一大亮點(diǎn)是作者描述了全球金融科技發(fā)展的概況，同時(shí)對(duì)比各國(guó)政策，具體介紹了金融科技在許多發(fā)達(dá)國(guó)家或新興經(jīng)濟(jì)體中的特點(diǎn)及趨勢(shì)。作者最后對(duì)金融科技的未來(lái)提出思考，而非一味推崇。作者提出金融科技可能帶來(lái)裁員失業(yè)、收入分配不均、性別包容和種族多樣性等社會(huì)問(wèn)題，并深入展開(kāi)討論，力求引起讀者的思考。

最后，我們要感謝機(jī)械工業(yè)出版社華章分社的王洪波、程天祥兩位資深編輯，他們?cè)诒緯�的翻譯過(guò)程中給予了大量的幫助。在譯文的審校工作中，程天祥展現(xiàn)了深厚的文字功底和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。本書中文版的順利面世，離不開(kāi)兩位編輯的指導(dǎo)與關(guān)心。

由于譯者能力有限，譯文中難免有不足之處，真誠(chéng)歡迎讀者朋友們多指正批評(píng)，幫助我們進(jìn)一步完善譯文，讓更多讀者受益。

曾子軒 吳海峰

2020年12月于深圳神仙湖畔