第一章 導(dǎo)論
第一節(jié) 研究背景和意義
一、叢生的“金融亂象
二、金融部門資本收益率不斷上升
三、研究意義
第二節(jié) 重要概念的界定與說明
一、資本
二、金融資本
三、不同部門的金融資本
第三節(jié) 研究內(nèi)容、方法及創(chuàng)新
一、研究內(nèi)容和結(jié)構(gòu)
二、研究方法
三、本研究的創(chuàng)新

第二章 文獻(xiàn)綜述
第一節(jié) 金融資本及其收益率
一、馬克思、希法亭、列寧的金融資本理論
二、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融資本
三、金融部門資本收益率與企業(yè)利潤率的關(guān)系
第二節(jié) 金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系：金融發(fā)展理論的分析
一、金融發(fā)展理論的形成
二、金融發(fā)展理論的發(fā)展
三、對金融發(fā)展理論的反思
第三節(jié) 金融部門與非金融企業(yè)的資本收益率
一、金融部門資本收益率的決定因素
二、非金融企業(yè)資本收益率的決定因素
三、金融部門資本收益率、非金融企業(yè)資本收益率與經(jīng)濟(jì)增長

第三章 中國金融部門資本收益率的縱向變化與橫向比較
第一節(jié) 金融改革進(jìn)程中金融部門資本收益率的變化趨勢
一、改革起步時期的金融部門資本收益率
二、全面推進(jìn)時期的金融部門資本收益率
三、深化健全時期的金融部門資本收益率
四、改革開放以來金融部門資本收益率的變化趨勢
第二節(jié) 金融部門資本收益率與實體經(jīng)濟(jì)相關(guān)收益率的比較
一、金融部門資本收益率和總資本回報率的比較
二、金融部門資本收益率與非金融企業(yè)資本收益率比較
三、金融部門資本收益率和經(jīng)濟(jì)增長率的比較
四、企業(yè)金融投資收益率與生產(chǎn)經(jīng)營回報率的比較
第三節(jié) 本章小結(jié)

第四章 金融部門相對收益率上升的直接原因分析
第一節(jié) 現(xiàn)有含金融部門的宏觀經(jīng)濟(jì)模型及其關(guān)鍵假設(shè)
一、完美假設(shè)下的金融部門模型
二、不完美假設(shè)下的金融部門模型
三、金融部門模型中的金融行業(yè)壁壘假設(shè)
第二節(jié) 金融部門相對收益率與金融資本相對構(gòu)成的均衡
一、金融資本相對構(gòu)成
二、穩(wěn)定均衡
三、非穩(wěn)定均衡
第三節(jié) 金融資本相對構(gòu)成的穩(wěn)態(tài)值不斷上升
一、金融資本相對構(gòu)成的穩(wěn)態(tài)轉(zhuǎn)移與收斂過程
二、金融部門杠桿率上升
三、金融機(jī)構(gòu)自然壟斷與利率扭曲
第四節(jié) 金融資本相對構(gòu)成的缺口不斷擴(kuò)大
一、金融資本相對構(gòu)成的缺口與均衡恢復(fù)速度
二、實體經(jīng)濟(jì)有效融資不足
三、資產(chǎn)價格泡沫的分配效應(yīng)
第五節(jié) 本章小結(jié)

第五章 金融部門相對收益率上升的深層原因分析
第一節(jié) 投資驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式
一、主要經(jīng)濟(jì)思想與經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式
二、投資驅(qū)動經(jīng)濟(jì)發(fā)展與資本回報率
三、投資驅(qū)動經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融部門相對收益率上升
第二節(jié) 完全的信用貨幣制度
一、從金屬貨幣制度到信用貨幣制度
二、完全的信用貨幣制度與商業(yè)銀行杠桿率上升
三、完全的信用貨幣制度與資產(chǎn)價格泡沫
第三節(jié) 金融資本的邏輯
一、金融資本與金融行業(yè)壁壘
二、金融資本的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征
三、金融資本的流動性和投機(jī)性
第四節(jié) 本章小結(jié)

第六章 金融部門資本收益率上升對經(jīng)濟(jì)金融化、空心化的影響
第一節(jié) 典型事實和建模思路
一、金融部門資本收益率與經(jīng)濟(jì)金融化
二、金融部門資本收益率與經(jīng)濟(jì)空心化
三、模型構(gòu)建的思路
第二節(jié) 理論模型
一、居民家庭
二、金融部門
三、非金融企業(yè)
四、競爭性均衡和貨幣政策
第三節(jié) 模型求解與參數(shù)校準(zhǔn)
一、抵押約束取等號的條件
二、異質(zhì)性抵押率的決定
三、參數(shù)校準(zhǔn)
第四節(jié) 數(shù)值模擬：金融部門資本收益率上升的經(jīng)濟(jì)影響
一、靜態(tài)比較
二、動態(tài)分析
第五節(jié) 本章小結(jié)

第七章 金融部門相對收益率上升對經(jīng)濟(jì)增長的影響
第一節(jié) 統(tǒng)計描述和理論假設(shè)
一、全球金融部門相對收益率的分位描述
二、實證分析的理論假設(shè)
第二節(jié) 實證模型設(shè)計
一、基準(zhǔn)模型
二、銀行效率估計模型
三、數(shù)據(jù)說明及統(tǒng)計描述
第三節(jié) 實證結(jié)果分析
一、金融部門相對收益率、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長
二、銀行效率的估計結(jié)果
三、不同銀行效率下金融部門相對收益率與經(jīng)濟(jì)增長
四、穩(wěn)健性檢驗
五、對其他傳導(dǎo)機(jī)制的進(jìn)一步探索
第四節(jié) 本章小結(jié)

第八章 研究結(jié)論與未來展望
第一節(jié) 主要結(jié)論
一、現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中金融資本的新特征：“先導(dǎo)性”和“雙刃劍”
二、金融資本的邏輯使經(jīng)濟(jì)日益金融化、虛擬化和空心化
三、投資驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式導(dǎo)致金融資本配置扭曲
四、金融部門與非金融企業(yè)的資本收益率均衡是最優(yōu)狀態(tài)
第二節(jié) 政策建議
一、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，創(chuàng)新驅(qū)動與提高投資配置效率
二、重視實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，增加產(chǎn)業(yè)資本的收益
三、提高資本市場的融資功能，著力培養(yǎng)理性長期投資者
四、鼓勵和引導(dǎo)發(fā)展民營銀行，建立多層次銀行體系
第三節(jié) 未來研究展望

附錄
參考文獻(xiàn)
后記