通過閱讀本書,讀者可以對公司在科創(chuàng)板發(fā)行上市需要具備哪些條件、上市費用金額、如何選取上市中介、上市前需要對公司哪方面進行規(guī)范整改、上市委審核流程、發(fā)行承銷流程、上市后股東如何進行減持、公司如何設(shè)計股權(quán)激勵、如何進行股權(quán)回購等方面有一定清晰的認識。
本書行文簡潔清晰明朗,案例豐富,實用性強,特別適合籌劃科創(chuàng)板上市的相關(guān)公司的管理人員閱讀,也適合從事輔導(dǎo)上市相關(guān)工作的人員包括投資銀行從業(yè)者、律師和會計師等閱讀。
投資銀行專家多年積淀
科創(chuàng)板全流程一本通
圖表+案例生動、形象
2019年資本市場火熱的熱點就是科創(chuàng)板了。自國家主席習(xí)近平2018年11月在首屆中國國際進出口博覽會上宣布設(shè)立科創(chuàng)板后,僅僅7個月時間,科創(chuàng)板就正式開板,并在2019年7月22日正式開市?苿(chuàng)板不僅聚焦了市場眼光,也聚集了市場上的大量資金。開盤首日,首批上市的25家上市公司股價漲幅均翻倍,平均漲幅達到160%,漲幅高的N安集達到近500%。
科創(chuàng)板相比傳統(tǒng)主板、創(chuàng)業(yè)板有著巨大的制度紅利,因此是眾多籌劃登錄資本市場、完成上市的公司的首選資本市場板塊。而科創(chuàng)板的發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)、上市費用、上市前企業(yè)的規(guī)范化整改、科創(chuàng)板上市的審核流程模式、發(fā)行承銷流程以及上市后的治理運行規(guī)則等還不為籌劃科創(chuàng)板上市的公司管理人員所熟悉。
本書匯集整理了證監(jiān)會、交易所等部門發(fā)布的科創(chuàng)板審核上市的主要規(guī)則,并結(jié)合上交所實際審核案例,系統(tǒng)全面地介紹了科創(chuàng)板上市的各個環(huán)節(jié)內(nèi)容。通過閱讀本書,讀者可以對公司在科創(chuàng)板發(fā)行上市需要具備哪些條件、上市費用金額、如何選取上市中介、上市前需要對公司哪方面進行規(guī)范整改、上市委審核流程、發(fā)行承銷流程、上市后股東如何進行減持、公司如何設(shè)計股權(quán)激勵、如何進行股權(quán)回購等方面有一定清晰的認識。
正所謂,事預(yù)則立,在對科創(chuàng)板有一定認識后,公司管理人員可以更好、更有效率與投資銀行等中介、上交所、證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)溝通,使得公司在科創(chuàng)板上市的概率大增!
本書特色
1內(nèi)容系統(tǒng)、全面,詳略得當(dāng),方便讀者學(xué)習(xí)理解
公司上市是受到重監(jiān)管的行為,公司不僅要遵守上交所為科創(chuàng)板出臺的
一系列相關(guān)法規(guī),而且還要遵守證監(jiān)會、上交所過往出臺的部分法規(guī)、制度
以及國資委、外管局等部門出臺的相關(guān)規(guī)定。本書匯集整理了煩瑣龐雜的法
規(guī)法條,對科創(chuàng)板上市的每一個環(huán)節(jié)都做了全面系統(tǒng)的介紹。
2 實用性強,同時結(jié)合實際案例,方便讀者把握監(jiān)管的審核尺度
本書按照一家公司上市的進程順序:遞交上市申報材料前的規(guī)范整改上
海證券交易所審核流程、注冊生效后的發(fā)行上市流程、上市后的治理運行來
安排章節(jié)順序,使讀者可以更有邏輯地把握科創(chuàng)板上市全流程。
同時,本書還加入了科創(chuàng)板新審核案例,使得讀者在了解科創(chuàng)板相關(guān)
規(guī)則后,可以進一步把握監(jiān)管對于法規(guī)的審核尺度。
3 行文簡潔、不拖泥帶水
為了節(jié)約讀者時間、方便讀者盡快對科創(chuàng)板上市有所了解,本書行文簡潔,
清晰明朗。
本書適合讀者人群
1 籌劃科創(chuàng)板上市的公司的管理人員。
2 從事輔導(dǎo)上市相關(guān)工作的人員,包括證券公司投資銀行從業(yè)人員、律
師事務(wù)所律師和會計師事務(wù)所會計師等。
3 有志于從事公司、上市相關(guān)工作的大學(xué)生。
4 對科創(chuàng)板感興趣的其他人員。
蔡 超
南開大學(xué)金融學(xué)研究生,資本市場多年從業(yè)者。在國有控股上市公司及多家證券公司有過履職經(jīng)歷。目前在一家外資證券公司從事投資銀行相關(guān)工作,在IPO上市、上市公司再融資、債券融資工作方面有著豐富的經(jīng)驗。自科創(chuàng)板宣布設(shè)立后,開始關(guān)注研究科創(chuàng)板上市相關(guān)規(guī)則案例,是科創(chuàng)板的深度研究者。另運營公眾號平臺-科創(chuàng)板掘金。
第1章 科創(chuàng)板概述 / 1
11 資本市場概述 / 2
12 科創(chuàng)板的發(fā)展歷程 / 4
13 科創(chuàng)板都歡迎哪些行業(yè) / 6
14 上市費用 / 8
15 上市獎勵 / 9
第2章 科創(chuàng)板發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn) / 12
21 發(fā)行條件 / 13
22 上市條件 / 18
23 科創(chuàng)板定位 / 24
第3 章 科創(chuàng)板上市前整改工作 / 25
31 聘請上市中介 / 26
32 有限公司整體變更 / 34
33 輔導(dǎo)備案 / 39
34 尚未盈利的公司特殊信息披露要求 / 40
35 同業(yè)競爭認定及處理方式 / 42
\ufeff36 如何理解公司是否存在重大違法行為 / 46
37 科創(chuàng)板上市對于人員穩(wěn)定性的要求 / 46
38 上市標(biāo)準(zhǔn)中的研發(fā)投入認定和內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)要求 / 48
39 申報前設(shè)置員工持股計劃 / 52
310 申報前制訂期權(quán)激勵計劃 / 59
311 股份支付 / 61
312 如何申請豁免進行信息披露 / 66
313 存在職工持股會/工會持股是否需要清理 / 67
314 申報前后新增股東鎖定期 / 70
315 如何整改出資瑕疵或改制瑕疵 / 71
316 關(guān)于共同投資 / 75
317 與投資機構(gòu)簽訂的投資協(xié)議中存在對賭條款 / 76
318 財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的整改 / 78
319 存在第三方回款 / 79
320 設(shè)置表決權(quán)差異安排 / 80
321 募集資金投資項目 / 85
322 國有股權(quán)評估 / 86
323 對財務(wù)報表附注的要求 / 89
第4章 紅籌企業(yè)科創(chuàng)板上市的重點注意事項 / 92
41 搭建及拆除紅籌架構(gòu)注意事項 / 93
42 發(fā)行CDR上市 / 102
43 創(chuàng)新試點紅籌企業(yè)財務(wù)報告信息的特別規(guī)定 / 107
第5章 新三板公司轉(zhuǎn)板科創(chuàng)板 / 108
51 新三板公司轉(zhuǎn)板科創(chuàng)板主要程序 / 109
52 如何規(guī)范“三類股東” / 113
第6 章 分拆子公司在科創(chuàng)板上市 / 121
61 分拆上市類型 / 122
62 分拆子公司科創(chuàng)板上市相關(guān)法規(guī) / 123
63 分拆子公司上市對母子公司的影響 / 126
64 分拆子公司上市的重點注意事項 / 126
65 分拆程序 / 127
第7 章 申報審核流程 / 128
71 科創(chuàng)板上市的審核流程 / 129
72 上市委員會工作機制 / 139
73 科技創(chuàng)新咨詢委工作機制 / 143
74 自律委員會工作規(guī)則 / 144
75 上市申請文件 / 144
第8章 發(fā)行承銷階段 / 151
81 發(fā)行 / 152
82 上市 / 159
83 戰(zhàn)略配售 / 164
84 超額配售權(quán)制度 / 169
第9 章 科創(chuàng)板公司上市后運行規(guī)則 / 172
91 基本交易規(guī)則 / 173
92 科創(chuàng)板公司上市后如何設(shè)置股權(quán)激勵 / 176
93 股東股票減持要求 / 192
94 創(chuàng)業(yè)投資基金股東的特殊減持要求 / 202
95 上市公司如何進行股份回購 / 206
96 上市公司如何設(shè)立員工持股計劃 / 215
97 國有控股上市公司實施員工持股計劃的額外規(guī)定 / 218
98 上市后相關(guān)主體權(quán)益變動要求 / 219
99 上市公司股東大會運作 / 220
910 科創(chuàng)板上市公司重大交易事項審議公告標(biāo)準(zhǔn) / 227
911 科創(chuàng)板關(guān)聯(lián)交易事項公告審議標(biāo)準(zhǔn) / 232
912 科創(chuàng)板上市公司董事會人員設(shè)置及議事規(guī)則 / 235
913 獨立董事職責(zé) / 241
914 對于科創(chuàng)板上市公司高管、經(jīng)理、董秘和證代的規(guī)定 / 243
916 如何管理運用募集資金 / 246
917 上市公司現(xiàn)金分紅相關(guān)要求 / 253
918 上市公司實施高送轉(zhuǎn)的要求 / 254
919 上市公司定期報告的編制和披露 / 256
920 需要發(fā)布業(yè)績快報或業(yè)績預(yù)告情形 / 259
921 科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組 / 260
922 導(dǎo)致科創(chuàng)板上市公司退市的情形 / 261
第10 章 本書主要參考法律法規(guī) / 267
101 中國證監(jiān)會出臺的法規(guī) / 268
102 上海證券交易所出臺法律法規(guī) / 270
103 其他法律法規(guī) / 272