前言 推動(dòng)人類文明進(jìn)步的力量
貨幣金融是工業(yè)文明發(fā)展進(jìn)步最重要的潤(rùn)滑劑和催化劑，縱觀歷史，凡是科技和經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的國(guó)家都有一個(gè)共同特點(diǎn)，即貨幣金融市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，這是一個(gè)重要的歷史規(guī)律。因此在今天，全球各個(gè)大國(guó)都圍繞貨幣金融展開了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。
貨幣金融為什么會(huì)對(duì)人類文明產(chǎn)生這么神奇和巨大的作用？讓我們先通過(guò)縱向和橫向兩個(gè)維度來(lái)觀察一下人類文明史。
從縱向維度來(lái)看，人類文明從農(nóng)耕時(shí)代走向工業(yè)時(shí)代，再走向信息科技時(shí)代。在這些重大的歷史轉(zhuǎn)變里，貨幣和金融都發(fā)揮了極其重要的作用。
首先，從農(nóng)耕時(shí)代逐漸過(guò)渡發(fā)展到工業(yè)文明時(shí)代，必須依靠貨幣和金融的發(fā)明。根據(jù)考古發(fā)現(xiàn)，早在公元前700年左右，中國(guó)商朝和古希臘小亞細(xì)亞地區(qū)的人們就已經(jīng)開始把貝殼、金屬等物品當(dāng)作貨幣，代替過(guò)去以物換物的交易模式，極大地促進(jìn)了商品流通和經(jīng)濟(jì)發(fā)展�？梢哉f(shuō)，貨幣是商品經(jīng)濟(jì)誕生的關(guān)鍵因素。
工業(yè)文明誕生的核心推動(dòng)力量，就是貨幣和金融市場(chǎng)的創(chuàng)新。第一次工業(yè)革命之所以會(huì)率先發(fā)生在英國(guó)，其中重要的原因是，倫敦為當(dāng)時(shí)世界上最重要的金融中心，擁有極其豐富的金融工具，這些金融工具可以幫助企業(yè)家籌集資金。而且倫敦從阿姆斯特丹、威尼斯等城邦國(guó)家那里學(xué)會(huì)了金融創(chuàng)新。
早在800年前，為了給遠(yuǎn)洋貿(mào)易和戰(zhàn)爭(zhēng)籌集資金，歐洲人首先發(fā)明出債券，特別是國(guó)債，隨后又發(fā)明了商業(yè)銀行、中央銀行債券、股份公司、股票，使得大家能夠把很少的錢集中起來(lái)，去辦高風(fēng)險(xiǎn)的大事，從而推動(dòng)了科技進(jìn)步和大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)。這些重大的金融創(chuàng)新都與貨幣息息相關(guān)，其背后的秘密即為貨幣金融所具有的特點(diǎn)：跨期交換和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。
從20世紀(jì)50年代開始，人類文明進(jìn)入第三個(gè)階段——信息科技時(shí)代，也就是我們今天生活的時(shí)代。信息科技時(shí)代的主要推動(dòng)力量之一，是我們現(xiàn)在非常熟悉的風(fēng)險(xiǎn)投資，有時(shí)也叫創(chuàng)業(yè)投資。除了各種貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、股份公司、商業(yè)銀行、中央銀行以外，信息科技時(shí)代還衍生了更多的貨幣金融工具，如風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)產(chǎn)業(yè)基金、量化交易、金融期貨、衍生金融工具，以及最近這些年開始興起的區(qū)塊鏈、比特幣、P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人）等�，F(xiàn)代信息科技的發(fā)展極大地提高了貨幣和金融工具的使用效率，降低了個(gè)人和企業(yè)融資的成本，鼓勵(lì)了無(wú)數(shù)人創(chuàng)業(yè)。
所以，從縱向來(lái)看，人類文明的演變發(fā)展離不開貨幣和金融的創(chuàng)新。如果沒(méi)有貨幣和金融的創(chuàng)新，就不可能有農(nóng)耕時(shí)代的文明向工業(yè)文明時(shí)代的轉(zhuǎn)變，更不可能有工業(yè)文明時(shí)代向信息科技時(shí)代的轉(zhuǎn)變。
從橫向來(lái)看，人類文明逐漸從封閉走向開放，從小圈子走向大圈子；從部落社會(huì)走向統(tǒng)一的主權(quán)國(guó)家，再?gòu)闹鳈?quán)國(guó)家走向全球化時(shí)代。實(shí)現(xiàn)這樣橫向的轉(zhuǎn)變，貨幣和金融同樣是不可或缺的重要工具。
第一個(gè)轉(zhuǎn)變是從部落社會(huì)過(guò)渡到主權(quán)國(guó)家，這需要貨幣的統(tǒng)一。人類早期的社會(huì)組織是部落，從部落社會(huì)過(guò)渡到統(tǒng)一的國(guó)家，除了政治、軍事上的統(tǒng)一之外，最基本的條件就是語(yǔ)言文字和貨幣的統(tǒng)一。例如秦始皇掃平六國(guó)后便實(shí)行“車同軌，書同文”以及統(tǒng)一度量衡、統(tǒng)一貨幣。通常而言，一個(gè)國(guó)家主要就是主權(quán)統(tǒng)一、貨幣統(tǒng)一和法律制度統(tǒng)一。即使在現(xiàn)代社會(huì)，如果出現(xiàn)了一個(gè)新的主權(quán)國(guó)家，這個(gè)國(guó)家需要做的第一件事就是發(fā)行自己的貨幣，因?yàn)樨泿攀侵鳈?quán)的象征。
人類文明從封閉走向開放的第二個(gè)重大轉(zhuǎn)變，是貨幣金融從區(qū)域化走向全球化，這個(gè)過(guò)程主要是由投資貿(mào)易主導(dǎo)的。人類歷史上發(fā)生過(guò)的殖民掠奪和侵略行為，主要也是為了進(jìn)行遠(yuǎn)洋貿(mào)易和掠奪貴金屬。
人類文明在過(guò)去500年間經(jīng)歷了三次重要的全球化。
第一次全球化是在15世紀(jì)末期，哥倫布等探險(xiǎn)家發(fā)現(xiàn)新大陸，推動(dòng)了第一次全球化。白銀是當(dāng)時(shí)全球的通用貨幣，所以哥倫布在拉丁美洲發(fā)現(xiàn)豐富的銀礦后，滾滾的白銀便流向歐洲、流向全世界。有學(xué)者認(rèn)為，美洲的白銀流入歐洲是推動(dòng)歐洲社會(huì)變革和工業(yè)革命的核心動(dòng)力。
第二次全球化發(fā)生在19世紀(jì)，由英國(guó)主導(dǎo)展開。當(dāng)時(shí)世界的主要貨幣是英鎊，全球的金融中心在倫敦。
第三次全球化是在二戰(zhàn)之后，美國(guó)引領(lǐng)和主導(dǎo)了全球化，隨后美元便成了全球最主要的貨幣。
總而言之，貨幣金融是推動(dòng)人類文明發(fā)展和進(jìn)步的特殊、重要的工具。因?yàn)槿祟愇拿�，特別是人類經(jīng)濟(jì)文明進(jìn)步的本質(zhì)，就是資源的流通、貨物的流通、商品的流通、信息的流通，以及資源和人力的有效配置和使用。
換句話說(shuō)，貨幣金融對(duì)于人類文明發(fā)展進(jìn)步的推動(dòng)作用主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：
第一，貨幣金融是推動(dòng)商品流通不可或缺的工具。
第二，貨幣金融方面的創(chuàng)新和發(fā)展，極大地推動(dòng)了契約精神與法律制度的建立和完善。
第三，貨幣金融幫助人類將分散的資源集中起來(lái)使用，也就是集中力量辦大事。
第四，貨幣金融幫助人類管理財(cái)富，進(jìn)行投資管理和分散風(fēng)險(xiǎn)。
第五，貨幣金融制度已經(jīng)發(fā)展成為人類社會(huì)最重要的基礎(chǔ)設(shè)施之一。
接下來(lái)我會(huì)主要談前面三個(gè)重要的推動(dòng)作用，其他的之后會(huì)再詳細(xì)談。
貨幣推動(dòng)人類文明進(jìn)步最基本的作用就是促進(jìn)商品流通。這個(gè)作用看似平常不過(guò)，卻是最重要的。中國(guó)古代名著《管子》中有一句話是：“萬(wàn)物通則萬(wàn)物運(yùn)，萬(wàn)物運(yùn)則萬(wàn)物賤”。“萬(wàn)物通”，就是指物品流通、相互交換；“萬(wàn)物運(yùn)”，就是指物品能夠運(yùn)到全國(guó)各地乃至世界各地；“萬(wàn)物賤”，就是價(jià)格便宜。這句話闡述了經(jīng)濟(jì)學(xué)一個(gè)最基本的道理，即市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，讓商品變得便宜。但市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大的前提是有貨幣作為媒介來(lái)進(jìn)行商品交換，如果沒(méi)有貨幣這個(gè)潤(rùn)滑劑，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)“萬(wàn)物通”。
貨幣金融推動(dòng)人類文明進(jìn)步的第二個(gè)主要作用，是極大地推動(dòng)了契約精神與法律制度的建立和完善。
我們天天說(shuō)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)、法制經(jīng)濟(jì)、信用經(jīng)濟(jì)，要高度重視法治、重視契約，那么這種契約精神和相關(guān)的法律制度從何而來(lái)呢？
首先，契約的產(chǎn)生是從借錢開始的。人類最早的契約就是人們相互借錢的契約。根據(jù)考古學(xué)家、歷史學(xué)家的考證，人類最早的借貸合約可以追溯到公元前3500多年，中國(guó)類似的合約至少可以追溯到公元前800年。
其次，世界各國(guó)的很多法律都跟貨幣金融有關(guān)，有的直接源于貨幣金融交易的需要。例如，世界上最早發(fā)明國(guó)債的威尼斯在1262年就頒布了《債券法》，該法成為后來(lái)歐洲類似法律的淵源。12世紀(jì)，意大利城邦國(guó)家開始發(fā)明各種貨幣金融工具的時(shí)候，人們將羅馬帝國(guó)時(shí)期著名的《查士丁尼法典》重新找出來(lái)加以改寫，該法典后來(lái)其成為歐洲各國(guó)金融貨幣法律的最重要起源，并且從多個(gè)方面對(duì)后世法學(xué)有深遠(yuǎn)影響。美國(guó)在1789年建國(guó)之初，最早的法律也是關(guān)于國(guó)債和中央銀行的。今天，世界上有關(guān)貨幣金融的法律非常多，比如公司法、證券法、銀行法、保險(xiǎn)法、期貨法、外匯管理法等，這些法律也是法制社會(huì)、法制體系非常重要的組成部分。
貨幣金融推動(dòng)人類文明進(jìn)步的第三個(gè)作用是幫助人類將分散的資源集中起來(lái)使用，即我們通常講的集中力量辦大事。歷史學(xué)界有個(gè)熱門話題“李約瑟之謎”，即18世紀(jì)前，無(wú)論是物質(zhì)財(cái)富、科技水平，還是文化發(fā)展、社會(huì)管理，中國(guó)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于歐洲，但為什么近代科學(xué)和工業(yè)革命沒(méi)有發(fā)生在中國(guó)，而是發(fā)生在歐洲的英國(guó)。關(guān)于該話題的討論深入地展現(xiàn)了貨幣如何推動(dòng)人類文明發(fā)展，而且證明了貨幣金融的發(fā)展、創(chuàng)新能夠改變國(guó)家和世界的歷史發(fā)展方向。
李約瑟是一位英國(guó)學(xué)者，長(zhǎng)期致力于研究中國(guó)古代科學(xué)技術(shù)史，寫過(guò)多卷本的《中國(guó)科學(xué)技術(shù)史》。在這套書里他提出的這個(gè)問(wèn)題也被世界上很多歷史學(xué)家稱為東西方的“大分流”，即東方和西方的發(fā)展在18世紀(jì)出現(xiàn)了分流，歐洲發(fā)生工業(yè)革命開始走到前面，中國(guó)則逐漸落后。
人們提出了很多理論和學(xué)說(shuō)來(lái)解釋“李約瑟之謎”和東西方的大分流。例如林毅夫認(rèn)為中國(guó)的科舉制度妨礙了科學(xué)進(jìn)步，特別是實(shí)驗(yàn)科學(xué)的進(jìn)步。美國(guó)著名歷史學(xué)者彭慕蘭提出了地理決定論，認(rèn)為中國(guó)的地理環(huán)境限制了資源的有效運(yùn)輸和充分利用。除此之外，還有很多其他的說(shuō)法，學(xué)術(shù)界對(duì)此話題已討論了幾十年之久。
現(xiàn)在學(xué)術(shù)界公認(rèn)的造成東西方大分流的一個(gè)核心原因是，中國(guó)和歐洲之間的貨幣金融創(chuàng)新和發(fā)展出現(xiàn)了巨大的差距。造成這種巨大差距的關(guān)鍵不是紙幣的發(fā)明，而是貨幣金融市場(chǎng)、貨幣金融工具，特別是國(guó)債市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和股份公司的出現(xiàn)。
歐洲一直是多國(guó)相互爭(zhēng)奪的地區(qū)，在工業(yè)革命爆發(fā)之前，歐洲處于類似中國(guó)當(dāng)年諸侯爭(zhēng)霸的局勢(shì)，國(guó)家間頻繁發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)，而戰(zhàn)爭(zhēng)首先需要糧草和金錢。政府為戰(zhàn)爭(zhēng)籌資只有兩個(gè)辦法：要么印鈔，要么征稅。但歐洲國(guó)家都比較小，貨幣流通范圍很有限，因此通過(guò)印鈔籌不到太多錢；它們又不像中國(guó)是大一統(tǒng)的集權(quán)國(guó)家，征稅的能力很弱，征稅的成本也很高。
在此背景下，威尼斯的城邦政府創(chuàng)造性地發(fā)明了國(guó)債，即用國(guó)家未來(lái)的稅收收入和國(guó)家信用作為擔(dān)保向民眾借錢。債券迅速被民間機(jī)構(gòu)采用，目前已知最早的公司債券誕生于意大利的一個(gè)城邦國(guó)家比薩，并逐漸從比薩、威尼斯、佛羅倫薩擴(kuò)展到德國(guó)漢堡、荷蘭阿姆斯特丹，18世紀(jì)后期在英國(guó)倫敦大放異彩，倫敦迅速崛起，成為當(dāng)時(shí)世界上最大的國(guó)債市場(chǎng)。
根據(jù)法國(guó)歷史泰斗費(fèi)爾南·布羅代爾的詳細(xì)研究，18世紀(jì)的英國(guó)正是利用國(guó)債籌集資金，建立起龐大的海軍，最終戰(zhàn)勝了夙敵法國(guó)，從而迅速崛起，成為主導(dǎo)世界100多年的大英帝國(guó)。與此同時(shí)，英國(guó)企業(yè)家和商人也利用債券和股票籌集資金、興辦企業(yè)和推動(dòng)科技進(jìn)步。人類歷史上的第一次工業(yè)革命最先在英國(guó)發(fā)生，并不是偶然的事件。
貨幣金融是推動(dòng)人類文明進(jìn)步、國(guó)家進(jìn)步發(fā)展的最強(qiáng)大力量，它能徹底改變一個(gè)國(guó)家乃至整個(gè)人類的命運(yùn)。