流動性是一個多維度的概念，交易成本是常用來刻畫流動性的維度。本書首先梳理了國內(nèi)外常用的交易成本的度量方法，系統(tǒng)分析了已有方法存在的問題，并以交易成本的LOT度量為研究對象，結(jié)合貝葉斯估計方法和金融市場數(shù)據(jù)的實際特征，從估計方法和模型設(shè)置上對LOT度量進行改進，提出更準確地交易成本度量。*后本書將已有度量方法和提出的新方法應(yīng)用在實際市場中，對近年我國股票市場的流動性進行考察，分析其變化趨勢及特征。
趙琬迪，女，北京人，經(jīng)濟學博士，講師，現(xiàn)任職于首都經(jīng)濟貿(mào)易大學統(tǒng)計學院經(jīng)濟統(tǒng)計系。博士畢業(yè)于北京大學光華管理學院，研究方向為金融市場微觀結(jié)構(gòu)、金融時間序列分析等。曾在《Economics Letters》等國內(nèi)外期刊發(fā)表論文；參與國家自然科學基金1項
第1章 導論
1．1 研究背景
1．2 低頻交易成本度量方法研究現(xiàn)狀綜述
1．2．1 基于Roll模型的交易成本度量指標
1．2．2 基于LOT模型的交易成本度量指標
1．2．3 交易成本低頻度量指標的比較研究綜述
1．3 本書主要框架
第2章 LOT度量極大似然估計的計算方法
2．1 引言
2．2 似然函數(shù)的計算方法
2．3 數(shù)值模擬分析
2．4 實際數(shù)據(jù)分析
2．4．1 數(shù)據(jù)選取及說明
2．4．2 實際數(shù)據(jù)分析結(jié)果
2．5 本章總結(jié)
第3章 LOT度量極大似然估計的統(tǒng)計性質(zhì)
3．1 引言
3．2 相合性
3．3 漸近正態(tài)性
3．4 估計誤差的影響因素
3．4．1 模型設(shè)置
3．4．2 數(shù)值模擬分析
3．4．3 問題與討論
3．5 本章總結(jié)
第4章 LOT度量的貝葉斯估計
4．1 引言
4．2 LOT度量的貝葉斯算法
4．2．1 數(shù)據(jù)擴充
4．2．2 參數(shù)的條件后驗分布及Gibbs抽樣算法
4．3 數(shù)值模擬分析
4．4 實際數(shù)據(jù)分析
4．4．1 描述性統(tǒng)計
4．4．2 實證結(jié)果
4．5 本章總結(jié)
第5章 LOT度量的模型改進
5．1 引言
5．2 模型的擴展與估計方法
5．2．1 FHT模型的擴展模型
5．2．2 LOT模型的擴展模型
5．3 實際數(shù)據(jù)分析
5．3．1 描述性統(tǒng)計
……
第6章 中國股票市場流動性度量的實證比較
第7章 流動性因子的定價
第8章 研究結(jié)論與展望
參考文獻
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