第 一部分概述
第1章為什么研究金融市場與金融機構？ 1
序言1
1.1 為什么研究金融市場？ 2
1.2 為什么研究金融機構？ 5
1.3 管理應用的視角6
1.4 我們將怎樣學習金融市場與金融機構？ 7
1.5 網上練習8
1.6 結論8
本章小結8
重點詞匯8
問答題8
計算題9
第2章金融系統概述11
序言11
2.1 金融市場的功能12
2.2 金融市場的結構13
2.3 金融市場的國際化15
2.4 金融中介機構的職能：間接融資16
2.5 金融中介機構的種類19
2.6 金融系統的監(jiān)管22
本章小結24
重點詞匯24
問答題25
第二部分金融市場的基本原理
第3章利率的含義及其在估值中的作用27
序言27
3.1 利率的計算28
3.2 實際利率和名義利率的區(qū)別35
3.3 利率和收益率的區(qū)別37
本章小結44
目錄CONTENTS
重點詞匯44
問答題44
計算題45
第4章為什么利率會變動？ 47
序言47
4.1 資產需求的決定因素48
4.2 債券市場的供給與需求50
4.3 均衡利率的變動53
本章小結60
重點詞匯61
問答題61
計算題61
第5章利率的風險結構和期限結構63
序言63
5.1 利率的風險結構64
5.2 利率的期限結構68
本章小結79
重點詞匯79
問答題80
計算題81
第6章金融市場是有效的嗎？ 83
序言83
6.1 有效市場假說84
6.2 有效市場假說的證據86
6.3 為什么有效市場假說不能證明金融市場的有效性？ 91
6.4 行為金融91
本章小結92
重點詞匯93
問答題93
計算題93
第三部分金融機構的基本原理
第7章為什么存在金融機構？ 95
序言95
7.1 全球金融機構的基本情況96
7.2 交易成本98
7.3 信息不對稱：逆向選擇和道德風險99
7.4 次品車問題：逆向選擇是如何影響金融結構的？ 99
7.5 道德風險如何影響債務合約和股權合約的選擇？ 103
7.6 道德風險如何影響債務市場的金融結構？ 105
7.7 利益沖突107
本章小結110
重點詞匯111
問答題111
計算題112
第8章為何會發(fā)生金融危機以及為何金融危機會對經濟破壞如此巨大？ 113
序言113
8.1 什么是金融危機？ 114
8.2 發(fā)達經濟體金融危機的動態(tài)114
本章小結119
重點詞匯120
問答題120
第四部分中央銀行與貨幣政策的實施
第9章中央銀行和聯邦儲備系統121
序言121
9.1 聯邦儲備系統的歷史起源122
9.2 聯邦儲備系統的結構122
9.3 美聯儲的獨立性126
9.4 歐洲央行的結構和獨立性127
9.5 其他外國央行的結構和獨立性128
本章小結129
重點詞匯130
問答題130
第10章貨幣政策的實施：工具、目標、戰(zhàn)略和策略131
序言131
10.1 美聯儲的資產負債表132
10.2 準備金和聯邦基金利率市場134
10.3 常規(guī)的貨幣政策工具139
10.4 非常規(guī)貨幣政策工具和量化寬松142
10.5 歐洲中央銀行的貨幣政策工具146
10.6 價格穩(wěn)定目標和名義錨147
10.7 貨幣政策的其他目標148
10.8 物價穩(wěn)定是貨幣政策的主要目標嗎？ 149
10.9 通貨膨脹目標151
10.10 中央銀行應該對資產價格泡沫做出反應嗎？從全球金融危機中學到的一課152
10.11 選擇政策工具155
本章小結157
重點詞匯158
問答題159
計算題160
第五部分金融市場
第11章貨幣市場161
序言161
11.1 貨幣市場的定義162
11.2 貨幣市場的作用163
11.3 貨幣市場的參與者164
11.4 貨幣市場工具166
11.5 貨幣市場證券的比較176
本章小結177
重點詞匯178
問答題178
計算題178
第12章債券市場181
序言181
12.1 資本市場的作用182
12.2 資本市場的參與者182
12.3 資本市場的交易182
12.4 債券的種類183
12.5 中期國債和長期國債183
12.6 市政債券187
12.7 公司債券188
12.8 債券的財務擔保192
12.9 當期收益率計算193
12.10 息票債券的價值194
12.11 債券投資196
本章小結196
重點詞匯197
問答題197
計算題197
第13章股票市場201
序言201
13.1 股票投資202
13.2 普通股價格的計算206
13.3 市場是如何決定股票價格的？ 209
13.4 估值的誤差210
13.5 股票市場指數212
13.6 購買外國股票214
13.7 股票市場的調節(jié)214
目 錄 5
本章小結215
重點詞匯215
問答題215
計算題216
第14章抵押貸款市場219
序言219
14.1 什么是抵押貸款？ 220
14.2 房屋抵押貸款的特征220
14.3 抵押貸款的類型225
14.4 抵押貸款機構227
14.5 貸款服務228
14.6 次級抵押貸款市場229
14.7 抵押貸款證券化229
本章小結233
重點詞匯233
問答題233
計算題234
第15章外匯市場237
序言237
15.1 外匯市場238
15.2 長期匯率239
15.3 短期匯率：供求分析243
15.4 解釋匯率變化244
本章小結249
重點詞匯250
問答題250
計算題250
附錄：利息平價條件251
第16章國際金融體系253
序言253
16.1 外匯市場干預254
16.2 國際收支平衡表257
16.3 國際金融體系中的匯率制度258
16.4 資本控制263
16.5 國際貨幣基金組織的作用264
本章小結265
重點詞匯266
問答題266
計算題267
第六部分金融機構
第17章銀行業(yè)與金融機構管理269
序言269
17.1 銀行資產負債表270
17.2 銀行基礎業(yè)務273
17.3 銀行管理的一般準則274
17.4 表外業(yè)務280
17.5 衡量銀行績效283
本章小結287
重點詞匯287
問答題287
計算題288
第18章金融監(jiān)管291
序言291
18.1 信息不對稱和金融監(jiān)管292
18.2 20世紀80年代的儲蓄貸款協會危機和銀行危機303
18.3 1991年《聯邦存款保險公司改進法》304
18.4 近年來遍及世界的銀行危機305
18.5 《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》306
18.6 大到不能倒與未來監(jiān)管307
本章小結308
重點詞匯309
問答題309
計算題309
第19章銀行業(yè)：結構與競爭311
序言311
19.1 銀行體系的歷史發(fā)展312
19.2 金融創(chuàng)新和影子銀行體系的發(fā)展313
19.3 美國商業(yè)銀行產業(yè)結構323
19.4 銀行合并與全國性銀行325
19.5 銀行業(yè)和其他金融服務業(yè)的分離327
19.6 儲蓄業(yè)：監(jiān)管與結構329
19.7 國際銀行業(yè)務330
本章小結332
重點詞匯333
問答題333
第20章共同基金行業(yè)335
序言335
20.1 共同基金的發(fā)展336
目 錄 7
20.2 共同基金的優(yōu)點336
20.3 共同基金的結構338
20.4 投資目標類別340
20.5 投資基金的費用結構343
20.6 共同基金的監(jiān)管344
20.7 對沖基金345
20.8 共同基金行業(yè)的利益沖突347
本章小結349
重點詞匯350
問答題350
計算題350
第21章保險公司和養(yǎng)老基金353
序言353
21.1 保險公司354
21.2 保險的基本原則354
21.3 保險公司的發(fā)展和組織356
21.4 保險的類型356
21.5 養(yǎng)老金366
21.6 養(yǎng)老金的類型366
21.7 養(yǎng)老金計劃的監(jiān)管369
21.8 養(yǎng)老基金的未來371
本章小結372
重點詞匯372
問答題372
計算題373
第22章投資銀行、證券經紀人和交易商，以及風險投資公司375
序言375
22.1 投資銀行376
22.2 證券經紀人和交易商382
22.3 證券公司的監(jiān)管385
22.4 證券公司與商業(yè)銀行的關系386
22.5 私人股權投資386
22.6 私人股權收購390
本章小結391
重點詞匯391
問答題391
計算題392
8 金融市場與金融機構
第七部分金融機構的管理
第23章金融機構的風險管理395
序言395
23.1 信用風險管理396
23.2 利率風險管理399
本章小結408
重點詞匯408
問答題408
計算題408
第24章金融衍生品對沖交易413
序言413
24.1 對沖交易414
24.2 遠期合約414
24.3 金融期貨市場415
24.4 股票指數期貨419
24.5 期權420
24.6 利率互換424
24.7 信用衍生品426
本章小結428
重點詞匯429
問答題429
計算題429
網上學習
網上章節(jié)432
網上附錄432
網上練習432