第一章緒論
第一節(jié)問題提出
第二節(jié)研究對象
一、證券公司
二、證券公司業(yè)務
三、證券公司業(yè)務分類
四、證券公司業(yè)務結(jié)構(gòu)
五、證券公司風險
六、基于業(yè)務的證券公司風險
第三節(jié)研究思路和方法
一、研究思路
二、研究方法
第四節(jié)研究意義
一、理論意義
二、實踐意義
三、本書創(chuàng)新
第二章文獻綜述
第一節(jié)業(yè)務結(jié)構(gòu)研究
一、產(chǎn)品生命周期理論
二、金融業(yè)務創(chuàng)新理論
三、業(yè)務組合研究
第二節(jié)金融風險測度研究
一、基于方差的風險測度研究
二、基于VaR的風險測度研究
三、金融風險的VaR研究
第三節(jié)證券公司業(yè)務結(jié)構(gòu)的風險效應研究
一、證券公司業(yè)務風險研究
二、金融業(yè)務多元化的風險效應研究
第四節(jié)Copula技術(shù)與金融風險整合研究
一、Copula理論研究
二、金融風險整合研究
第三章證券公司業(yè)務結(jié)構(gòu)及其風險理論
第一節(jié)證券公司業(yè)務結(jié)構(gòu)理論
一、業(yè)務結(jié)構(gòu)演變綜述
二、證券公司業(yè)務結(jié)構(gòu)測度
三、證券公司業(yè)務的收入結(jié)構(gòu)
四、證券公司業(yè)務的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
第二節(jié)證券公司風險測度理論
一、風險測度理論概述
二、證券公司風險測度——方差與標準差
三、證券公司風險測度——VaR
四、本書使用的兩類風險測度的比較分析
第三節(jié)基于業(yè)務結(jié)構(gòu)的證券公司風險研究必要性
一、金融企業(yè)風險分類比較
二、金融業(yè)務合作與核心業(yè)務風險
三、“次貸危機”后證券公司風險反思
第四節(jié)業(yè)務結(jié)構(gòu)視角下的證券公司風險研究
一、研究概述
二、研究思路與內(nèi)容
第四章我國證券公司業(yè)務結(jié)構(gòu)歷史與現(xiàn)狀
第一節(jié)業(yè)務發(fā)展歷史
一、單一業(yè)務階段
二、多元化階段
三、業(yè)務發(fā)展危機階段
四、分類監(jiān)管下的業(yè)務發(fā)展階段
第二節(jié)業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀
一、經(jīng)紀業(yè)務
二、證券投資咨詢業(yè)務
三、財務顧問業(yè)務
四、證券承銷與保薦業(yè)務
五、證券自營業(yè)務
六、資產(chǎn)管理業(yè)務
第三節(jié)證券行業(yè)結(jié)構(gòu)
一、業(yè)務結(jié)構(gòu)概況
二、行業(yè)業(yè)務結(jié)構(gòu)變革原因分析
第五章證券公司業(yè)務結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢
第一節(jié)發(fā)展環(huán)境分析
一、證券業(yè)內(nèi)的業(yè)務競爭
二、其他機構(gòu)業(yè)務競爭
三、美國投資銀行倒閉反思
四、外部監(jiān)管
第二節(jié)證券公司業(yè)務結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢特征
一、業(yè)務創(chuàng)新
二、風險管理
第六章證券公司業(yè)務結(jié)構(gòu)與風險關(guān)系研究
第一節(jié)研究背景
第二節(jié)數(shù)據(jù)、變量與模型
一、業(yè)務收入結(jié)構(gòu)變量
二、風險變量
三、控制變量
四、研究模型
五、樣本與數(shù)據(jù)
第三節(jié)實證結(jié)果
一、證券公司傳統(tǒng)業(yè)務比重與風險關(guān)系
二、細分下的業(yè)務結(jié)構(gòu)與風險關(guān)系對比
三、證券公司資產(chǎn)規(guī)模的風險特征分析
四、業(yè)務收入結(jié)構(gòu)的風險特征差異分析
第四節(jié)結(jié)論與啟示
第七章證券公司不同業(yè)務風險的整合研究
第一節(jié)研究背景
第二節(jié)金融業(yè)務風險整合模型
一、Copula技術(shù)與金融業(yè)務風險整合
二、業(yè)務收益率邊際分布擬合
三、Copula函數(shù)性質(zhì)及其選擇
四、研究過程
第三節(jié)數(shù)據(jù)處理及統(tǒng)計
一、基于資產(chǎn)的證券公司業(yè)務結(jié)構(gòu)劃分
二、業(yè)務資產(chǎn)收益率計算
三、數(shù)據(jù)來源及異常處理
第四節(jié)實證過程及結(jié)果
一、邊際分布的估計
二、Copula函數(shù)選取
三、業(yè)務組合收益模擬
四、實證結(jié)果解釋說明
第五節(jié)結(jié)論與啟示
第八章考慮風險收益的證券公司最優(yōu)業(yè)務資產(chǎn)配置研究
第一節(jié)研究背景
第二節(jié)研究模型
一、業(yè)務資產(chǎn)權(quán)重與企業(yè)風險關(guān)系模型
二、考慮風險收益的業(yè)務資產(chǎn)最優(yōu)配置模型
三、邊際分布與Copula連接函數(shù)選擇
第三節(jié)業(yè)務權(quán)重決定的證券公司VaR模擬
一、不同Copula假設下的業(yè)務權(quán)重與VaR
二、不同假設下的業(yè)務權(quán)重與風險VaR關(guān)系對比
第四節(jié)考慮風險收益的業(yè)務資產(chǎn)最優(yōu)配置模擬
一、基于Copula的業(yè)務資產(chǎn)配置有效邊界
二、考慮收益和風險的業(yè)務資產(chǎn)最優(yōu)權(quán)重模擬
第五節(jié)結(jié)論與啟示
第九章結(jié)論及展望
第一節(jié)基本結(jié)論
第二節(jié)研究展望
參考文獻
后記
致謝