本書以中國(guó)公司債券的流動(dòng)性問題為研究對(duì)象，重點(diǎn)研究了公司債券流動(dòng)性對(duì)資產(chǎn)定價(jià)的影響。首先對(duì)流動(dòng)性的有關(guān)理論進(jìn)行了闡述和解釋，然后又對(duì)資產(chǎn)定價(jià)模型和流動(dòng)性資產(chǎn)定價(jià)模型的發(fā)展進(jìn)行了回顧。在流動(dòng)性和資產(chǎn)定價(jià)理論的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析了影響我國(guó)公司債券流動(dòng)性的因素和流動(dòng)性對(duì)資產(chǎn)定價(jià)的影響，最終針對(duì)我國(guó)公司債券發(fā)展存在的問題提出了政策建議。
王曉翌，女，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院教師。2012年獲得東北財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位（金融學(xué)專業(yè)），同年獲得復(fù)旦大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后流動(dòng)站博士后資格。主要研究方向：資本市場(chǎng)、固定收益證券，近年來專注于債券市場(chǎng)研究，尤其是對(duì)公司債券市場(chǎng)更是有著較為系統(tǒng)的研究和長(zhǎng)期關(guān)注，發(fā)表了一系列研究成果。近年來在《金融論壇》、《中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)》等雜志上公開發(fā)表學(xué)術(shù)論文10多篇，近年來主持省級(jí)課題3項(xiàng)、廳級(jí)課題2項(xiàng)，參與省、廳級(jí)課題10項(xiàng)。
第一章 導(dǎo)論
第一節(jié) 研究背景與意義
一 研究背景
二 研究意義
第二節(jié) 研究?jī)?nèi)容和研究方法
一 研究?jī)?nèi)容
二 研究方法
第三節(jié) 創(chuàng)新點(diǎn)與不足
一 創(chuàng)新點(diǎn)
二 不足之處
第二章 文獻(xiàn)綜述
第一節(jié) 國(guó)外研究綜述
一 流動(dòng)性水平與資產(chǎn)定價(jià)
二 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)定價(jià)
第二節(jié) 國(guó)內(nèi)研究綜述
一 流動(dòng)性的測(cè)量
二 流動(dòng)性的影響因素
三 流動(dòng)性溢價(jià)
第三節(jié) 評(píng)述及未來研究趨勢(shì)
第三章 公司債券流動(dòng)性的理論解釋
第一節(jié) 公司債券流動(dòng)性的界定
一 公司債券的內(nèi)涵
二 流動(dòng)性的內(nèi)涵
三 公司債券市場(chǎng)的流動(dòng)性
第二節(jié) 公司債券流動(dòng)性的決定因素
一 市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)
二 市場(chǎng)交易產(chǎn)品
三 市場(chǎng)參與者
第三節(jié) 公司債券流動(dòng)性的度量
一 流動(dòng)性的四個(gè)維度
二 價(jià)格法
三 交易量法
四 價(jià)量結(jié)合法
五 時(shí)間法
六 流動(dòng)性度量方法的總結(jié)與比較
第四節(jié) 公司債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
一 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵
二 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度
第五節(jié) 流動(dòng)性溢價(jià)理論
第六節(jié) 其他相關(guān)理論
一 交易成本理論
二 流動(dòng)性偏好理論
三 利率期限結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性理論
第四章 資產(chǎn)定價(jià)相關(guān)理論
第一節(jié) 經(jīng)典資產(chǎn)定價(jià)理論
一 馬科維茨均值-方差模型
二 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
三 套利定價(jià)理論
四 Fama-French三因素模型
五 期權(quán)定價(jià)模型
第二節(jié) 流動(dòng)性與資產(chǎn)定價(jià)模型
一 Amihud-Mendelson流動(dòng)性溢價(jià)模型
二 Jacoby-Fowlex-Gottesman流動(dòng)性調(diào)整模型
三 Acharya-Pedersen流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)模型
第五章 流動(dòng)性影響因素分析
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 研究設(shè)計(jì)
一 數(shù)據(jù)來源
二 變量選取
三 模型構(gòu)建
第三節(jié) 實(shí)證分析
一 描述性統(tǒng)計(jì)
二 流動(dòng)性測(cè)量
三 模型回歸結(jié)果
第四節(jié) 小結(jié)
第六章 流動(dòng)性與資產(chǎn)定價(jià)
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 研究設(shè)計(jì)
一 數(shù)據(jù)來源
二 變量選取
三 流動(dòng)性測(cè)量
四 模型構(gòu)建
第三節(jié) 研究假設(shè)
第四節(jié) 實(shí)證分析
一 描述性統(tǒng)計(jì)
二 模型回歸結(jié)果
三 分組分析
第五節(jié) 小結(jié)
第七章 結(jié)論與政策建議
第一節(jié) 主要結(jié)論
一 關(guān)于流動(dòng)性水平的結(jié)論
二 關(guān)于流動(dòng)性影響因素的結(jié)論
三 關(guān)于流動(dòng)性溢價(jià)的結(jié)論
第二節(jié) 政策建議
一 關(guān)于市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)的建議
二 關(guān)于市場(chǎng)交易產(chǎn)品的建議
三 關(guān)于市場(chǎng)參與者的建議
參考文獻(xiàn)
后記
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