在經(jīng)濟學的眾多領域中，就理論與實踐之間的對應關系而言，金融學多少有些獨特。本書的目的就是介紹金融理論及其實證檢驗。我集中分析資本市場中與投資者的投資組合決策以及證券定價相關的金融領域。
我認為，當有跡象表明理論對現(xiàn)實世界具有一定的解釋力時，學生學習理論的動機就會增強。而且，我的授課經(jīng)驗表明，如果金融理論具有相關經(jīng)驗證據(jù)的話，那么就可以避免對該理論的現(xiàn)實意義或?qū)Φ贸鲈摾碚摰募僭O進行無意義的爭論。本書采用了這種理論與實證相結合的方法。
本書的前四章是統(tǒng)計學基礎。其目的在于：
（1）　對深入研究金融所需的統(tǒng)計工具進行回顧；
（2）　讓讀者熟悉證券價格行為的描述性證據(jù)，這是金融理論及其正規(guī)檢驗的實證基礎。
這四章采用的方法是先介紹統(tǒng)計學概念，然后用這些概念來描述證券收益率行為。因此，第1章研究概率分布及樣本特征，然后，用這些概念對普通股收益率的分布進行驗證。第2章和第3章介紹在研究證券收益率和投資組合收益率之間關系時所需的統(tǒng)計工具。為了激發(fā)讀者學習這些統(tǒng)計工具的積極性，第2章介紹了投資組合理論的一些基礎知識。第4章利用第2章和第3章介紹的統(tǒng)計學概念，通過檢驗單個證券收益率與整個市場收益率之間的相關程度，對紐約證券交易所普通股的市場敏感性進行實證研究。
本書的核心部分是第5章到第9章。這幾章介紹了三個相關的主題：
（1）　資本市場有效性理論及其證據(jù)；
（2）　投資組合理論；
（3）　預期收益率與風險關系的理論及其證據(jù)。
在一個有效的資本市場中，證券價格完全反映了可得信息。第5章和第6章討論資本市場有效性理論及其實證；前者關注的是股票市場，后者關注債券市場。第7章詳細擴展了第2章介紹的投資組合模型，并給出了分散化在降低風險方面的經(jīng)驗證據(jù)。然后，第8章考慮了當投資者按照第7章的模型進行投資組合決策時證券均衡價格的特征。第9章檢驗了由第8章中資本市場均衡模型產(chǎn)生的預期收益率與風險的關系。
為讀者設計的習題分散在整本書中。我特意使用分散這個詞。本書的習題并沒有整齊地放在每部分末尾，而是出現(xiàn)在任何我認為應該強化的知識點或讀者應該停下來進行思考的時候。這些習題是本書不可缺少的一部分；包含在這些習題中的結果常常會用于隨后的章節(jié)中。有鑒于此，以公平性和方便性為由的讀者會認為習題答案應該緊隨習題之后。但這樣做會讓學生產(chǎn)生不去認真對待習題的可能性，只有具有濃厚興趣的學生才會抵制不去看答案的誘惑自己做習題。本書的習題能讓讀者密切關注對材料的理解從而避免毫無來由的快意。
閱讀本書需要的前期數(shù)學知識較少。僅有兩章涉及超過初等代數(shù)水平的數(shù)學知識，而且這些數(shù)學知識對理解任意一章的內(nèi)容都不會產(chǎn)生關鍵性的影響。除此之外，我還盡量提供一些補充材料，甚至包括關于初等數(shù)學的一些討論；對那些可以忽略數(shù)學討論細節(jié)的地方，都會明確說明。盡管如此，本書還是包含了大量的規(guī)范符號，讀者應該盡快掌握這些符號。
盡管金融學完全被看作是經(jīng)濟學的一個分支，但是，有抱負的讀者在沒有任何經(jīng)濟學基礎的情況下仍然可以理解本書的內(nèi)容。然而，如果讀者熟悉經(jīng)濟學分析范式，那么，也就更容易掌握金融經(jīng)濟學。因此，盡管我們沒有具體要求，但前期的經(jīng)濟學基礎會有助于理解本書的內(nèi)容。同樣的，本書回顧了用到的統(tǒng)計學概念，盡管并不要求必須掌握對金融學最有用的特定統(tǒng)計學概念，但如果讀者具備統(tǒng)計學基礎，那么就會更有效地理解本書的內(nèi)容。
本書是一本金融學導論，對理論和實證進行了同等關注。作為導論性質(zhì)的著作，很有必要篩選討論的主題。我選擇的都是經(jīng)驗證據(jù)充足的主題，能夠得出與理論描述相一致的結論。但我并沒有討論所有符合這一標準的主題，因此也許有人會說我是帶著個人偏見來選擇討論的內(nèi)容。然而，如果通過閱讀本書可以讓讀者熟悉金融分析的常用方法并能處理現(xiàn)有或未來的工作，那么，也就實現(xiàn)了本書的目標。