《財(cái)務(wù)報(bào)告編制與分析（第三版）》：
　�。ǘ�）負(fù)債的初步分析
　　負(fù)債初步分析的目的是通過(guò)對(duì)企業(yè)負(fù)債規(guī)模和負(fù)債構(gòu)成情況變動(dòng)的分析，找出影響企業(yè)負(fù)債規(guī)模、結(jié)構(gòu)變動(dòng)的原因，以及負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變動(dòng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響。
　　企業(yè)為了促進(jìn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，需要不斷籌集資金。在眾多籌資渠道中，企業(yè)利用負(fù)債籌資是最常見(jiàn)的。利用資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解企業(yè)一定日期各類資金總量及其結(jié)構(gòu)狀況的變化，與同行業(yè)相同規(guī)模企業(yè)比較，可以分析企業(yè)資金來(lái)源的構(gòu)成，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的狀況。任何一種資金來(lái)源及其比重過(guò)低或過(guò)高，都不同程度說(shuō)明了企業(yè)資金籌措及資金結(jié)構(gòu)上存在的問(wèn)題。
　　1.流動(dòng)負(fù)債初步分析
　　流動(dòng)負(fù)債初步分析就是對(duì)流動(dòng)負(fù)債的各構(gòu)成項(xiàng)目的變動(dòng)進(jìn)行初步分析，目的是找到影響流動(dòng)負(fù)債變動(dòng)的主要因素。
　　在資產(chǎn)負(fù)債表上，負(fù)債通常按償還期限分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債兩大類。這樣的分類是以一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期為標(biāo)準(zhǔn)的，即需要在一年內(nèi)償還的是流動(dòng)負(fù)債，否則就是長(zhǎng)期負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表使用的這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是“理論標(biāo)準(zhǔn)”，而這個(gè)“理論標(biāo)準(zhǔn)”與“現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)”還是有較大差距的�，F(xiàn)實(shí)中，企業(yè)總是或多或少地存在超過(guò)一年還沒(méi)償還的應(yīng)付款項(xiàng)，如長(zhǎng)期掛賬的應(yīng)付賬款和應(yīng)交稅金等。這些長(zhǎng)期化了的應(yīng)付款項(xiàng)，實(shí)際上已不是流動(dòng)負(fù)債而是長(zhǎng)期負(fù)債，但在編制報(bào)表時(shí)，會(huì)計(jì)人員通常并不嚴(yán)格地進(jìn)行這樣的區(qū)分，結(jié)果這些長(zhǎng)期化的應(yīng)付款項(xiàng)被不合理地列入流動(dòng)負(fù)債之中，賬面流動(dòng)負(fù)債與實(shí)際流動(dòng)負(fù)債發(fā)生了背離。但作為報(bào)表的閱讀者，在看企業(yè)的負(fù)債尤其是觀察流動(dòng)負(fù)債時(shí)，最好將長(zhǎng)期化的負(fù)債從賬面流動(dòng)負(fù)債中剔除，以確定企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的真實(shí)數(shù)量。
　　通常情況下，流動(dòng)負(fù)債所占的比重越高，說(shuō)明企業(yè)對(duì)短期資金的依賴性越強(qiáng)，企業(yè)短期償債的壓力越大，要求企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度要快；反之，說(shuō)明企業(yè)對(duì)短期資金的依賴程度較小，企業(yè)面臨的短期償債的壓力越小。因此，如果企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，短期償債的資金成本較低的情況下，企業(yè)可融資的流動(dòng)負(fù)債就可以多些；反之，流動(dòng)負(fù)債融資就可以少些。一般來(lái)說(shuō)，成長(zhǎng)型企業(yè)流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額的比重較低，成熟型企業(yè)這一比例較高。目前我國(guó)工業(yè)企業(yè)流動(dòng)負(fù)債占全部負(fù)債的比重平均為63.76%，其中國(guó)有企業(yè)為63.76%，民營(yíng)企業(yè)為78.45%，私營(yíng)企業(yè)為84.48%，聯(lián)營(yíng)企業(yè)為78.01%，股份制企業(yè)為70.85%，三資企業(yè)為77.85%;大型企業(yè)為61.32%，中型企業(yè)為71.53%，小型企業(yè)為77.01%。流動(dòng)負(fù)債比重偏高，一個(gè)主要的原因是企業(yè)流動(dòng)資金短缺，形成正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的高度依賴。因此，解決這個(gè)問(wèn)題的關(guān)鍵，還在于盤(pán)活流動(dòng)資產(chǎn)，尤其是流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨。
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