目 錄 財報里隱藏了什么 1 第一部分 ? 第一章　財報初體驗 3 一、準備一份學習用的財報 4 二、財務(wù)概念和財務(wù)初體驗 4 ? 第二章　財報思維真正的價值 9 一、財報真正的價值—體檢表、成績單、錢袋子 10 二、財報思維是什么思維？ 11 ? 第三章　四層五部分學財報—如何認識、讀懂、看透、掌控 15 一、整體層認識財報 16 二、指標層深度應(yīng)用 18 三、業(yè)務(wù)層看透公司 19 四、戰(zhàn)略層掌控全局 21 五、循序漸進地四層五部分學財報 24 ? 第四章　財報五角大樓 29 一、先從認識財報信息開始 30 二、“財報五角大樓”的數(shù)據(jù)源 33 三、僅用五個數(shù)據(jù)做出來的財報分析 38 四、幾家公眾公司的“財報五角大樓” 41 五、總結(jié)“財報五角大樓”學到的五個指標 44 ? 第五章　財報“九宮格” 47 一、財報“九宮格”：資負權(quán)、收成利、經(jīng)投籌 48 二、三大報表的結(jié)構(gòu)描述 53 三、折紙記憶法：“十六宮格”學財報 55 四、“變形CFO”貫穿三大報表的邏輯關(guān)系 61 五、“九宮格”組團：幾個上市公司的數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián) 63 六、“六面魔方”玩轉(zhuǎn)財報分析 73 ? 第六章　“三表同框”縱覽公司經(jīng)營全貌 77 一、學會讀數(shù)字 78 二、“三表同框”更有利于理解報表邏輯 82 三、以“三表同框”模式分析一家公司 90 ? 第七章　三大財務(wù)報表項目分解基礎(chǔ) 97 一、境內(nèi)外報表格式和項目的差異及一致性 99 二、養(yǎng)成“三表同框”的習慣 100 三、學習報表項目的三大結(jié)構(gòu) 102 四、查看報表要關(guān)注的五個細節(jié) 103 ? 第八章　利潤表項目 105 一、收入 106 二、成本費用 109 三、普通公司使用不多的利潤表項目 116 四、利潤表中出現(xiàn)的第一個利潤 121 五、利潤總額 122 六、凈利潤 124 七、凈利潤下面的各項內(nèi)容綜述 126 ? 第九章　現(xiàn)金流量表項目 129 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 130 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 136 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 142 四、流量表其他內(nèi)容和凈流量 146 ? 第十章　資產(chǎn)負債表項目 149 一、流動資產(chǎn) 150 二、非流動資產(chǎn) 158 三、流動負債 166 四、非流動負債 172 五、所有者權(quán)益/股東權(quán)益/凈資產(chǎn) 175 ? 第十一章　財務(wù)報表初步分析 183 一、簡單卻有效的數(shù)據(jù)占比分析 184 二、同維度、多角度的數(shù)據(jù)對比分析 190 ? 第十二章　財務(wù)報表指標分析 205 一、股東權(quán)益報酬率：考量公司獲利能力的指標 206 二、流動比率：考量公司結(jié)構(gòu)化資金管控和短期償債能力的指標 211 三、資產(chǎn)負債率：考量公司長期償債能力及整體風險的指標 215 四、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：考量公司資產(chǎn)運營管理效率的指標 219 五、凈利潤現(xiàn)金保證比率：考量現(xiàn)金流效果的指標 223 ? 第十三章　財務(wù)報表專業(yè)分析工具 231 一、杜邦分析法 232 二、考慮現(xiàn)金流因素的“改良版”杜邦分析法 235 三、阿特曼Z-score模型 237 四、相差懸殊或不同行業(yè)間的對比分析 241 五、用未來的眼光看今天的公司價值 244 ? 第十四章　五大業(yè)務(wù)循環(huán) 251 一、銷售循環(huán) 252 二、采購循環(huán) 254 三、生產(chǎn)循環(huán) 256 四、費用循環(huán) 258 五、投融資循環(huán) 260 ? 第十五章　從戰(zhàn)略層面掌控全局 265 一、戰(zhàn)略制定和執(zhí)行 266 二、預(yù)算編制和落地 269 三、項目管理和推進 275 四、內(nèi)控執(zhí)行和監(jiān)管 276 五、稅務(wù)籌劃和管控 279