股價(jià)結(jié)構(gòu):壓力與支撐
定 價(jià):35 元
- 作者:華強(qiáng) 著
- 出版時(shí)間:2015/1/1
- ISBN:9787515908113
- 出 版 社:中國(guó)宇航出版社
- 中圖法分類(lèi):F830.91
- 頁(yè)碼:265
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開(kāi)本:16K
《股價(jià)結(jié)構(gòu)——壓力與支撐》結(jié)合實(shí)戰(zhàn)案例,講解股價(jià)波動(dòng)的本質(zhì)和波動(dòng)結(jié)構(gòu)的理論基礎(chǔ),詳細(xì)講解股價(jià)波動(dòng)結(jié)構(gòu)中的支撐和阻力,以及支撐位和壓務(wù)位的判斷方法,包括前期波動(dòng)高低點(diǎn)、成交密集區(qū)、黃金分割位、整數(shù)價(jià)位、均線位、趨勢(shì)通道上下軌、缺口位置等,講解了支撐轉(zhuǎn)壓力、壓力轉(zhuǎn)支撐的轉(zhuǎn)化方法,以及壓力、支撐相互的印證方法和反轉(zhuǎn)信號(hào),具有較強(qiáng)的實(shí)用指導(dǎo)性。
全面解析股市的本質(zhì)和交易精髓
發(fā)現(xiàn)隱藏在市場(chǎng)中的內(nèi)部秩序和邏輯結(jié)構(gòu)
探尋市場(chǎng)波動(dòng)的奧妙,挖掘無(wú)窮無(wú)盡的寶藏
序言:
初次拿到這份稿子時(shí),只看了第一節(jié),就被其內(nèi)容深深地震撼了。
作者若沒(méi)有多年的艱辛磨難,是不會(huì)有這樣的體會(huì)和感悟的。他對(duì)股市的理解非常深刻,對(duì)主力操盤(pán)的思路把握也很到位。就中國(guó)股市而言,大部分散戶(hù)投資者在交易中處于弱勢(shì),消息不透明,在股市中往往成為弱勢(shì)群體。希望作者的一番苦心,能夠使投資者醒悟。另外,作者對(duì)股價(jià)波動(dòng)規(guī)律進(jìn)行層層剖析,思路非常清晰,講解也透徹到位,實(shí)例淺顯易懂,可見(jiàn)有很深的理論功底和扎實(shí)的操盤(pán)素養(yǎng)。
2008年以來(lái)的全球金融危機(jī),使中國(guó)金融市場(chǎng)管理層意識(shí)到,中國(guó)已經(jīng)不再是一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)體,全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)相互連為一體,你中有我,我中有你。中國(guó)的金融資本市場(chǎng)只有更開(kāi)放,才能更好地抵御風(fēng)險(xiǎn),更好地統(tǒng)籌中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面協(xié)調(diào)發(fā)展。可喜的是,中國(guó)的金融市場(chǎng)正在經(jīng)歷翻天覆地的變化。隨著股指期貨、融資融券的推出,個(gè)股期權(quán)交易處在醞釀之中,期貨夜盤(pán)交易正在穩(wěn)步推進(jìn),上海自貿(mào)區(qū)金融改革和創(chuàng)新不斷邁進(jìn)新步伐,這一切都意味著中國(guó)金融資本市場(chǎng)正在逐步開(kāi)放,變得更透明、更靈活、更完善,和國(guó)際金融市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)也更加緊密。
希望中國(guó)金融市場(chǎng)能夠出現(xiàn)更多像作者一樣的復(fù)合型人才,能夠全面掌握股市、期貨、外匯等金融市場(chǎng)的特點(diǎn)和規(guī)律,為中國(guó)金融資本迎接全球化金融市場(chǎng)的挑戰(zhàn)做好準(zhǔn)備,也希望中國(guó)的資本力量能夠走出去,在更廣闊的天地發(fā)出中國(guó)聲音。
深圳佳宇資本管理有限公司董事長(zhǎng):謝少華
華強(qiáng),西安空軍工程大學(xué)博士研究生畢業(yè),在國(guó)內(nèi)外發(fā)表論文十余篇。主要從事軟件開(kāi)發(fā)和項(xiàng)目管理,專(zhuān)注于金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)深度挖掘和模型算法研究,多年實(shí)踐于股票、期貨、外匯市場(chǎng),對(duì)資本市場(chǎng)有深刻領(lǐng)悟和獨(dú)到見(jiàn)解,善于中短線結(jié)合捕捉黑馬。曾用開(kāi)發(fā)的自動(dòng)交易模型,在外匯市場(chǎng)上取得3個(gè)月資金增長(zhǎng)20倍的成績(jī)。倡導(dǎo)智能交易,理性投資。智能交易網(wǎng)(www.ea900.com)創(chuàng)辦人。
序1
前言 3
第1章 股市博弈模式
第1節(jié) 股市博弈的本質(zhì)2
第 2 節(jié) 散戶(hù)盈利思維模式6
第2章 股價(jià)波動(dòng)結(jié)構(gòu)理論基礎(chǔ)
第 1 節(jié) 斐波那契數(shù)列20
第 2 節(jié) 波浪理論 24
第 3 節(jié) 箱體理論26
第 4 節(jié) 成本理論29
第 5 節(jié) 參照系31
第 6 節(jié) 股價(jià)波動(dòng)結(jié)構(gòu)理論32
第3章 股價(jià)波動(dòng)壓力位和支撐位判斷法
第 1 節(jié) 前期高低點(diǎn)40
第 2 節(jié) 整數(shù)關(guān)口53
第 3 節(jié) 黃金分割位63
第 4 節(jié) 趨勢(shì)線76
第 5 節(jié) 均線位84
第 6 節(jié) 頸線位94
第 7 節(jié) 通道上下軌103
第 8 節(jié) 缺口112
第 9 節(jié) 成交密集區(qū)122
第 10 節(jié) 其他算法129
第4章 股價(jià)波動(dòng)壓力位和支撐位轉(zhuǎn)化法
第 1 節(jié) 轉(zhuǎn)化原理144
第 2 節(jié) 單 X 線146
第 3 節(jié) 雙 X 線152
第5章 股價(jià)波動(dòng)結(jié)構(gòu)與突破
第 1 節(jié) 有效突破160
第 2 節(jié) 無(wú)效突破170
第6章 股價(jià)波動(dòng)壓力位和支撐位的印證
第 1 節(jié) 反轉(zhuǎn)印證信號(hào)186
第 2 節(jié) 壓力位反轉(zhuǎn)信號(hào)190
第 3 節(jié) 支撐位反轉(zhuǎn)信號(hào)211
參考文獻(xiàn)237
附 錄 附錄 1 大智慧自 動(dòng)畫(huà)壓力支撐線指標(biāo)238
附錄 2 大智慧自 動(dòng)畫(huà)黃金分割線指標(biāo)240
附錄 3 通達(dá)信自 動(dòng)畫(huà)壓力支撐線指標(biāo)242
附錄 4 通達(dá)信自 動(dòng)畫(huà)黃金分割線指標(biāo)246
后 記248
第1節(jié)前期高低點(diǎn)
交易方法,最終還是要落實(shí)到買(mǎi)和賣(mài)上,也就是找到買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn),或者說(shuō)拐點(diǎn)。
有人會(huì)說(shuō),這不是在預(yù)測(cè)嗎?
每一名進(jìn)入股市的投資者,都試圖抄底逃頂,想吃盡魚(yú)頭魚(yú)尾,最好整段都吃掉,這其實(shí)是貪婪的一種表現(xiàn)。實(shí)際操作中,投資者很難把握整段行情,放棄這兩種機(jī)會(huì),就是克服人性弱點(diǎn)的具體表現(xiàn)。
正確、準(zhǔn)確地判斷股票上漲與下跌的轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī),有助于及時(shí)把握股市中的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。因此一切技術(shù)分析,最終目的就是判斷股價(jià)或者指數(shù)后市的運(yùn)行方向。
。狈治龇椒
在股票技術(shù)分析中,有兩個(gè)比較重要的概念,就是壓力和支撐。股票價(jià)格會(huì)因?yàn)橘I(mǎi)賣(mài)雙方的積極參與不斷地發(fā)生改變,而股價(jià)的這種改變,反過(guò)來(lái)又影響買(mǎi)賣(mài)雙方參與的積極性。從供求關(guān)系的角度看,支撐代表了大量的需求,而壓力代表了集中的供給。當(dāng)市場(chǎng)中買(mǎi)方力量大于賣(mài)方力量的時(shí)候,股價(jià)會(huì)出現(xiàn)上漲;當(dāng)市場(chǎng)中賣(mài)方力量大于買(mǎi)方力量的時(shí)候,股價(jià)將會(huì)下跌。
股價(jià)不斷上漲之后,投資者獲利豐厚,開(kāi)始不斷逢高平倉(cāng),這必然存在獲利回吐壓力,股價(jià)產(chǎn)生下調(diào)要求,這就是壓力位。在股價(jià)持續(xù)下跌之后,長(zhǎng)期的心理折磨會(huì)對(duì)投資者造成巨大的心理壓力,僥幸心理逐漸減少,希望盡快解套賣(mài)出或止損賣(mài)出。一旦股價(jià)回到前期買(mǎi)點(diǎn)附近,拋盤(pán)就會(huì)大量涌出,形成拋壓,也會(huì)形成壓力位。
股價(jià)跌無(wú)可跌,投資者紛紛割肉出局,成交清淡,主力結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)政策,逐步分批介入,緩慢推高股價(jià)和成交量。一旦股價(jià)扭轉(zhuǎn)下降趨勢(shì),一些先知先覺(jué)的投資者就會(huì)開(kāi)始關(guān)注買(mǎi)入,對(duì)股價(jià)形成支撐。當(dāng)股價(jià)走入上升通道,回調(diào)至前期高點(diǎn)或某些點(diǎn)位時(shí),技術(shù)分析派開(kāi)始看好并紛紛入場(chǎng),也會(huì)對(duì)股價(jià)形成支撐,構(gòu)成支撐位。
這里講壓力支撐位,講波段高低點(diǎn),講趨勢(shì)拐點(diǎn),并不是試圖讓投資者去預(yù)測(cè)行情,去按這個(gè)點(diǎn)位買(mǎi)賣(mài)。作為交易者來(lái)說(shuō),心中大概有個(gè)目標(biāo)位或操作框架,在目標(biāo)點(diǎn)位區(qū)域附近提前布局,遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過(guò)生搬硬套,死記硬背。
我們需要掌握如何判斷壓力位和支撐位的技巧。當(dāng)股價(jià)在壓力位下或者支撐位上時(shí),根本不需要理會(huì)其波動(dòng)變化,大可安心睡覺(jué)。只有處于壓力位時(shí),我們才要進(jìn)行判斷,觀察行情能否出現(xiàn)突破,接下來(lái)是持有還是賣(mài)出;處于支撐位時(shí),市場(chǎng)能否止跌,接下來(lái)是觀望還是買(mǎi)進(jìn)。這樣,我們炒股就會(huì)覺(jué)得很輕松了。
圖3-1前期高低點(diǎn)分別形成的壓力支撐位
這里先講前期高低點(diǎn)形成的壓力支撐位。將股價(jià)波段高點(diǎn)或低點(diǎn)向后延伸,前期高點(diǎn)為壓力位,前期低點(diǎn)為支撐位,分別對(duì)應(yīng)壓力線和支撐線,如圖3-1所示。
波段可以是日線、周線、月線或年線級(jí)別,分鐘級(jí)別也適用。針對(duì)日線,時(shí)間跨度可以是半個(gè)月、1個(gè)月甚至3個(gè)月,其間所形成的一個(gè)波浪,其波峰和波谷分別對(duì)應(yīng)的高低點(diǎn)位。一只股票的走勢(shì)不可能脫離歷史框架,多研究以往歷史走勢(shì)中的高低點(diǎn)位,會(huì)發(fā)現(xiàn)很多不斷重復(fù)的規(guī)律。
。矙C(jī)理剖析
壓力和支撐是由交易該股票的投資者的交易成本和心理因素共同決定的。
一個(gè)波段高點(diǎn)的形成,是由于大部分看空者賣(mài)出股票導(dǎo)致股價(jià)上沖乏力,部分看多者止損割肉離場(chǎng)形成的。當(dāng)股價(jià)再次到達(dá)前期高點(diǎn)附近,接近前期頂部交易者的交易成本,看多的交易者面臨解套,會(huì)平倉(cāng)手中的股票,從而形成賣(mài)壓,壓制股價(jià)上行。若主力沒(méi)有繼續(xù)拉升的意圖,沒(méi)有成交量的配合,股價(jià)就會(huì)順勢(shì)回落。
同樣,當(dāng)股價(jià)處于下降趨勢(shì)中,一部分看多者進(jìn)入市場(chǎng),扭轉(zhuǎn)股票下跌趨勢(shì)。隨著成交量逐步放大,接近前期底部交易者的交易成本時(shí),看多者逐漸增多,不斷買(mǎi)入籌碼,導(dǎo)致股價(jià)開(kāi)始上升。前期獲利者賣(mài)出股票,以及套牢盤(pán)解套賣(mài)壓,會(huì)使股價(jià)重新回落至前期低點(diǎn)附近。此時(shí)大部分交易者認(rèn)為股價(jià)到達(dá)前期主力成本區(qū),又會(huì)買(mǎi)進(jìn)股票,從而推高股價(jià)。
前期的高低點(diǎn)形成一個(gè)參照系,對(duì)后期的交易具有極強(qiáng)的心理對(duì)比作用。到前期高點(diǎn),交易者會(huì)認(rèn)為漲得差不多,該賣(mài)出了;跌到前期低點(diǎn),交易者會(huì)認(rèn)為沒(méi)差幾分錢(qián),應(yīng)該可以進(jìn)了,從而影響交易操作。這種行為一旦形成群體效應(yīng),心理暗示作用極強(qiáng),反過(guò)來(lái)會(huì)強(qiáng)化這種交易行為。低買(mǎi)高賣(mài),投資者嘗到了波段交易的甜頭,也會(huì)強(qiáng)化后期的震蕩趨勢(shì)行情。后期股價(jià)持續(xù)運(yùn)行,當(dāng)更多的波段高低點(diǎn)落在這些壓力線、支撐線上時(shí),壓力位和支撐位就越來(lái)越有效。
這個(gè)最高最低點(diǎn),實(shí)際上就是箱體理論的箱頂和箱底。將最高價(jià)延長(zhǎng)線和最低價(jià)延長(zhǎng)線框起來(lái),就形成一個(gè)個(gè)箱體。莊家往往通過(guò)震蕩整理進(jìn)行吸籌、洗盤(pán),向上震蕩誘使投資者高位買(mǎi)入,向下震蕩恐嚇投資者割肉賣(mài)出。莊家控盤(pán)使股價(jià)在箱體中震蕩,充分利用了投資者的貪婪和恐懼,利用長(zhǎng)期震蕩消磨投資者的信心和意志。
大盤(pán)和個(gè)股歷史上較大周期的高低點(diǎn)價(jià)位,對(duì)股價(jià)運(yùn)行有更強(qiáng)的壓力或支撐意味。
圖3-2上證指數(shù)2004年7月至9月的行情走勢(shì)圖
圖3-2是大盤(pán)2004年7月—9月的日K線走勢(shì)圖。圖中A點(diǎn)形成一個(gè)波段
高點(diǎn),隨后股價(jià)回落至前期低點(diǎn)形成支撐,再次反彈至B點(diǎn)。由于前期A點(diǎn)的套牢盤(pán)解套,形成拋售壓力,股價(jià)再次回落,跌破支撐,形成下跌趨勢(shì)。下跌到1259點(diǎn)位強(qiáng)勢(shì)反轉(zhuǎn),上漲到達(dá)C點(diǎn)時(shí),面臨前期A和B形成的壓力位,反復(fù)沖高無(wú)果,最后轉(zhuǎn)勢(shì)下跌。
圖3-3是大盤(pán)2010年7月—9月日K線走勢(shì)圖。
圖中A、B點(diǎn)都是前期波動(dòng)的局部高點(diǎn),當(dāng)指數(shù)再次運(yùn)行到該壓力區(qū)時(shí),將會(huì)遇到強(qiáng)大阻力,如圖中C處反復(fù)沖高無(wú)果,在該位置震蕩盤(pán)整達(dá)1個(gè)半月,隨后放量沖破壓力位,進(jìn)入新一輪上升趨勢(shì)。當(dāng)指數(shù)到達(dá)D點(diǎn),又面臨前期壓力位A,由于沒(méi)有量的配合,指數(shù)急轉(zhuǎn)直下,隨后進(jìn)入空頭市場(chǎng)。
圖3-3上證指數(shù)2010年7月至9月的行情走勢(shì)圖
有的時(shí)候不一定是波段最高價(jià)、最低價(jià)有壓力和支撐作用,波段的收盤(pán)價(jià)也會(huì)對(duì)后期投資者心理產(chǎn)生影響,股價(jià)運(yùn)行至該區(qū)域也會(huì)形成壓力或支撐。