定 價：42.5 元
叢書名：21世紀(jì)高等學(xué)校金融學(xué)系列教材·金融工程子系列
- 作者：張宗新 著
- 出版時間：2008/9/1
- ISBN：9787504946409
- 出 版 社：中國金融出版社
- 中圖法分類：F830
- 頁碼：421
- 紙張：膠版紙
- 版次：1
- 開本：16K
《金融計量學(xué)》秉承國內(nèi)外學(xué)者的研究足跡，對如何將計量分析方法應(yīng)用于金融學(xué)領(lǐng)域進行了探索，力圖編寫一本適合中國學(xué)生的金融計量教材�！督鹑谟嬃繉W(xué)》具有以下特點：（1）強調(diào)基礎(chǔ)金融計量理論分析及其應(yīng)用，對證券投資領(lǐng)域的經(jīng)典理論進行了建模和實證。（2）重視經(jīng)典理論分析與實證研究相結(jié)合，尤其是結(jié)合中國金融市場的實際數(shù)據(jù)進行分析，突出經(jīng)濟計量的“金融”特色。（3）介紹金融計量中的研究熱點和最新進展，豐富和拓展了金融分析方法。（4）注重金融分析方法和軟件可實現(xiàn)性，應(yīng)用金融分析軟件對金融市場中所涉及的重要理論進行建模，并通過軟件進行實現(xiàn)，增強了金融計量方法和的可操作性和可應(yīng)用性。
《金融計量學(xué)》供高等學(xué)校金融專業(yè)教學(xué)使用。
近年來，計量經(jīng)濟學(xué)在國內(nèi)高校得到迅速而廣泛的傳播，并且成為國內(nèi)眾多高校經(jīng)濟學(xué)各相關(guān)專業(yè)的核心教程。從學(xué)科內(nèi)容看，計量經(jīng)濟學(xué)的研究體系已日臻成熟，其內(nèi)容涵蓋了一元線性回歸、多元線性回歸、多重共線性、異方差性、自相關(guān)分析、聯(lián)立方程模型等，它為經(jīng)濟分析(尤其是宏觀經(jīng)濟分析)提供了較為完整的視野和框架。然而，在金融學(xué)的教學(xué)和實踐中，我卻發(fā)現(xiàn)這樣一個問題：許多學(xué)習(xí)過計量經(jīng)濟學(xué)的同學(xué)很難開展金融實證分析，即使是較為系統(tǒng)掌握計量經(jīng)濟學(xué)的研究生也同樣難以進行金融實證論文的寫作。出現(xiàn)上述問題的主要原因是什么？如何實現(xiàn)計量方法和金融市場實證分析有效對接?經(jīng)過對上述問題的分析和思考，我認為，盡管計量經(jīng)濟學(xué)提供了經(jīng)濟分析的主要方法，但是金融學(xué)作為一門獨立的學(xué)科，它有自身的學(xué)科特性和研究體系，目前計量經(jīng)濟學(xué)的一般范疇并不能有效解決金融市場相關(guān)問題的實證分析。因此，如何將計量經(jīng)濟學(xué)方法應(yīng)用到金融市場分析中，并對金融投資領(lǐng)域的經(jīng)典理論進行實證分析研究，就成為金融學(xué)科發(fā)展和完善的重要課題。
針對如何將計量分析方法應(yīng)用到金融學(xué)領(lǐng)域這一現(xiàn)實課題，國外學(xué)者進行了積極探索并取得了豐碩成果，最具代表性的就是坎貝爾等(2003)編著的經(jīng)典教材《金融市場計量經(jīng)濟學(xué)》。國內(nèi)學(xué)者如張雪瑩等(2005)、鄒平(2006)、周愛民等(2006)對金融計量學(xué)也進行了初步探索。
秉承國內(nèi)外學(xué)者的研究足跡，我們在設(shè)計《金融計量學(xué)》這本書的架構(gòu)的過程中，參考了國內(nèi)外學(xué)者在這一研究領(lǐng)域的學(xué)術(shù)成果，力圖編寫一本適合中國學(xué)生的金融計量教材。在編寫本書的過程中，重點突出了本書的以下四點特色：
首先，強調(diào)基礎(chǔ)金融計量理論分析及其應(yīng)用。為強化傳統(tǒng)計量經(jīng)濟學(xué)在金融實證中的應(yīng)用性，本書針對證券投資領(lǐng)域的經(jīng)典理論，強調(diào)金融計量理論分析方法的介紹和應(yīng)用。例如，資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的實證分析、有效市場假說(EMH)的實證分析、利率期限結(jié)構(gòu)的構(gòu)造、金融市場流動性建模、金融市場波動性建模、金融衍生產(chǎn)品的定價等，都大大突破了傳統(tǒng)計量經(jīng)濟學(xué)在金融計量分析上的局限性。
張宗新，復(fù)旦大學(xué)金融研究院副教授，碩士研究生導(dǎo)師。分別于1998年、2002年獲吉林大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士、博士學(xué)位，2002－2004年在復(fù)旦大學(xué)金融研究院從事博士后研究工作。近年來，主要從事證券市場研究，先后主持國家自然科學(xué)基金、國家社會科學(xué)基金、教育部人文社科基金等省部級以上課題5項。在《經(jīng)濟研究》、《金融研究》、《管理世界》、《數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究》等經(jīng)濟學(xué)核心刊物發(fā)表論文60余篇，出版《中國融資制度創(chuàng)新研究》、《證券市場深化與微觀結(jié)構(gòu)優(yōu)化》、《金融資產(chǎn)價格波動與風(fēng)險控制》、《證券市場內(nèi)幕操縱與監(jiān)管控制》等專著4部。
第一章 導(dǎo)論
第一節(jié) 金融計量學(xué)的含義及建模步驟
一、金融計量學(xué)的含義
二、金融計量建模過程
三、金融模型中的數(shù)據(jù)
第二節(jié) 常用金融計量軟件介紹
一、常用金融計量軟件
二、本教程氖和的主要軟件——EViews 5.0和SAS8.2
第三節(jié) 本書的統(tǒng)計學(xué)與概率知識
一、隨機變量
二、概率分布
第二章 回歸模型及其應(yīng)用
第一節(jié) 一元線性回歸模型及其應(yīng)用
一、一元線性回歸模型
二、普通最小二乘法
三、最小二乘法估計量的性質(zhì)
四、參數(shù)估計的精確性和性質(zhì)
第二節(jié) 多元線性回歸模型及其應(yīng)用
一、多元線性回歸模型
二、模型假定
三、參數(shù)估計
四、多元回歸參數(shù)估計量的性質(zhì)
五、逐步回歸方法
第三節(jié) 線性回歸模型的檢驗
一、假設(shè)檢驗
二、變量的顯著性檢驗
三、自相關(guān)檢驗：德賓-沃森檢驗
四、擬合優(yōu)度檢驗和R2統(tǒng)計量
五、AIC和SBIC
六、殘差檢驗（Residual Test）
第四節(jié) 虛擬變量引入與模型穩(wěn)定性檢驗
一、包含虛擬變量的回歸模型
二、回歸模型的結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性檢驗
第三章 非典型回歸模型及其應(yīng)用
第一節(jié) 普通最小二乘法假設(shè)的違背
一、異方差性分析
二、自相關(guān)性
三、多重共線性
第二節(jié) 廣義矩模型
一、廣義矩介紹
二、廣義矩方法
三、利用EViews軟件進行廣義矩估計
第三節(jié) 面板數(shù)據(jù)模型
一、面板數(shù)據(jù)模型及其優(yōu)點
二、面板數(shù)據(jù)的估計模型
第四節(jié) 離散因變量模型的應(yīng)用
一、Logistic模型
二、Probit模型
三、離散因變量模型EViews實現(xiàn)
第四章 一元時間序列分析方法
第一節(jié) 時間序列的相關(guān)概念
一、平穩(wěn)性
二、自協(xié)方差
三、白噪聲過程
第二節(jié) 隨機序列模型
一、自回歸模型
二、移動平均模型
三、自回歸移動平均模型
第三節(jié) 單整自回歸移動平均模型
一、ARIMA模型介紹
二、ARIMA模型的確定
三、ARIMA過程的應(yīng)用和結(jié)果解釋
四、ARIMA過程的SAS程序模擬
第四節(jié) 平穩(wěn)性與單位根檢驗
一、非平穩(wěn)性檢驗的必要性
二、兩種類型的非平穩(wěn)性
三、單位根檢驗
第五章 多元時間序列分析方法
第一節(jié) 協(xié)整檢驗
一、協(xié)整的定義
二、協(xié)整的檢驗方法
三、協(xié)整模型在金融計量中的主要應(yīng)用
第二節(jié) 誤差修正模型
一、誤差修正模型的說明
二、模型應(yīng)用——ECM在貨幣需求理論中的應(yīng)用
第三節(jié) 向量自回歸模型
一、VAR模型介紹
二、VAR模型最優(yōu)滯后階數(shù)的確定
三、VAR模型的估計
四、脈沖響應(yīng)函數(shù)與預(yù)測方差分解
第四節(jié) 格蘭杰因果檢驗
一、經(jīng)濟變量間的因果關(guān)系
二、格蘭杰因果檢驗
三、Granger檢驗的EViews實現(xiàn)
第六章 GARCH模型分析與應(yīng)用
第一節(jié) ARCH過程
一、金融時間序列的異方差性特征
二、ARCH過程
三、GARCH模型
四、GARCH-M模型
第二節(jié) GARCH類模型的檢驗與估計
一、ARCH效應(yīng)的檢驗
二、使用EV：Jews軟件進行GARCH估計
三、使用SAS軟件進行GARCH估計
第三節(jié) GARCH類模型的擴展
一、非對稱GARCH模型
二、單整GARCH(IGARCH)模型
第七章 資本資產(chǎn)定價模型實證研究
第一節(jié) 傳統(tǒng)資本資產(chǎn)定價模型的檢驗方法與實證分析
一、資本資產(chǎn)定價模型
二、BJS和F-M估計方法
三、基于上海股票市場的CAPM實證檢驗
第二節(jié) 三因素資本資產(chǎn)定價模型及其實證檢驗
一、三因素資本資產(chǎn)定價模型
二、三因素模型在上海股票市場的實證檢驗
第三節(jié) 證券市場風(fēng)險結(jié)構(gòu)的檢驗
一、證券市場風(fēng)險結(jié)構(gòu)理論
二、中國證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險結(jié)構(gòu)的檢驗
第四節(jié) 因子分析與APT檢驗
一、APT模型
二、套利定價理論模型
三、APT的實證檢驗——CRR檢驗
四、因子分析法在APT檢驗中的應(yīng)用
——以中國股市為例
第八章 市場有效性與事件研究法
第一節(jié) 有效市場假說及其基本形態(tài)
一、有效市場假說
二、市場有效性的三種形態(tài)
三、資產(chǎn)價格的可預(yù)測性
第二節(jié) 市場有效性的檢驗方法及對中國股市的
實證分析
一、弱式有效市場假說的檢驗方法
二、半強式有效市場假說的檢驗
三、強式有效市場假說的檢驗
第九章 市場微觀結(jié)構(gòu)與流動性建模
第十章 利率期限結(jié)構(gòu)理論與實證
第十一章 金融衍生產(chǎn)品定價理論與實證
附錄：統(tǒng)計分布表
主要參考文獻
第一章 導(dǎo)論
［學(xué)習(xí)目標(biāo)］
金融計量內(nèi)涵；
金融計量建模步驟；
常用金融計量軟件，尤其是EViews和SAS的使用；
學(xué)習(xí)金融計量學(xué)所應(yīng)具備的基礎(chǔ)知識。
第一節(jié) 金融計量學(xué)的含義及建模步驟
一、金融計量學(xué)的含義
要理解金融計量學(xué)的含義，首先有必要對計量經(jīng)濟學(xué)（Econometrics）進行了解。計量經(jīng)濟學(xué)是將經(jīng)濟理論實用化、數(shù)量化的實證經(jīng)濟學(xué)，可簡稱為“經(jīng)濟中的測量”。它是利用經(jīng)濟理論、數(shù)學(xué)、統(tǒng)計推斷等工具對經(jīng)濟現(xiàn)象進行分析的經(jīng)濟學(xué)科的分支，具體包括模型設(shè)計和建立、參數(shù)估計和檢驗以及利用模型進行預(yù)測等過程。
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