風(fēng)險(xiǎn)管理是各經(jīng)濟(jì)主體參與金融活動(dòng)時(shí)的重要內(nèi)容。隨著布雷頓森林體系的崩潰和金融管制的逐步放松，特別是20世紀(jì)80年代后金融危機(jī)頻繁發(fā)生，國(guó)際銀行業(yè)重新認(rèn)識(shí)到資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要意義，巴塞爾委員會(huì)于1988年頒布了“巴塞爾協(xié)議”，強(qiáng)調(diào)資本緩沖風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，在風(fēng)險(xiǎn)與資本之間建立明確的關(guān)系，銀行開始步入以資本管理作為核心的新型風(fēng)險(xiǎn)管理階段。
20世紀(jì)90年代以后，隨著銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，銀行股東不再一味追求紅利收益，而是更看重資本增值，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也從純粹的債項(xiàng)評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)向?qū)︺y行全面財(cái)務(wù)狀況的評(píng)級(jí)，這些促使銀行開始考慮資本的成本與收益，即將資本管理納入決策過程當(dāng)中，但是資本的計(jì)量仍然以監(jiān)管資本為主。近些年隨著銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、信息技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)的提高，巴塞爾委員會(huì)提出了更靈活、更具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的新資本監(jiān)管框架，鼓勵(lì)銀行自主開發(fā)內(nèi)部模型，資本管理也開始全面滲透到銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，由半主動(dòng)的管理方式轉(zhuǎn)向積極主動(dòng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。因此，尋求全面、有效的風(fēng)險(xiǎn)度量?jī)?nèi)部模型對(duì)于提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力至關(guān)重要。
本書以巴塞爾協(xié)議的指導(dǎo)思想為線索，全面介紹了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的度量思想和過程；各類風(fēng)險(xiǎn)的度量依照基本思想——步驟——案例的思路進(jìn)行展開，較好地展示了風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)驗(yàn)過程，便于學(xué)生理解和掌握；書中案例的實(shí)現(xiàn)采用了Eviews，VBA，Splus，Matlab等多種軟件，便于學(xué)生選擇性地學(xué)習(xí)和運(yùn)用；結(jié)合眾多方法和案例，突出了操作風(fēng)險(xiǎn)的介紹，這有助于提高學(xué)生分析復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的能力。本書可作為大學(xué)金融本科專業(yè)《金融實(shí)驗(yàn)》課程的教材，也可作為風(fēng)險(xiǎn)管理者的操作參考手冊(cè)。