互聯(lián)網(wǎng)金融存在多種形態(tài)，從發(fā)展勢頭來看，目前最引人注目的包括電商網(wǎng)絡(luò)小貸、人人貸（P2P）、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)理財以及虛擬貨幣等。其中可以將電商網(wǎng)絡(luò)小貸、P2P和眾籌融資歸類于互聯(lián)網(wǎng)融資，將互聯(lián)網(wǎng)支付和互聯(lián)網(wǎng)理財歸類于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方式。
　　2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)繼續(xù)保持快速增長的態(tài)勢。互聯(lián)網(wǎng)支付方面，2013年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達(dá)53729.8億，同比增長46.8%；從交易規(guī)模結(jié)構(gòu)來看，網(wǎng)絡(luò)購物、航空客票以及基金申購的占比較大，分別為35.2%、13.2%和10.5%；從市場格局來看，支付寶等核心企業(yè)市場份額相對保持穩(wěn)定，支付寶以48.7%的交易規(guī)模占比依然保持領(lǐng)先，財付通和銀聯(lián)在線分別以19.4%和11.2%的占比位列二、三位；從支付方式來看，移動支付市場發(fā)展迅猛，交易規(guī)模達(dá)12197.4億，同比增速為707.0%，其中遠(yuǎn)程移動支付占比達(dá)到93.1%，近場支付的占比降至0.8%[ 數(shù)據(jù)來源：《艾瑞咨詢：2013年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到53729.8億》，www.ireaearch.com.cn, 其中統(tǒng)計企業(yè)類型中不包括銀行，僅指規(guī)模以上非金融機(jī)構(gòu)支付企業(yè)。]�；ヂ�(lián)網(wǎng)理財方面，2013年互聯(lián)網(wǎng)理財呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，涌現(xiàn)出的商業(yè)模式有以下四種：（1）理財模式，如天天基金網(wǎng)的“活期寶”、數(shù)米基金網(wǎng)的“現(xiàn)金寶”和同花順的“收益寶”；（2）自銷模式，如匯添富的“現(xiàn)金寶”和“全額寶”、民生加銀的“現(xiàn)金寶”、華夏的“財富寶”等，截止2013年末，上述四款產(chǎn)品的總規(guī)模達(dá)到143.79億元；（3）支付模式，如余額寶、百度理財和網(wǎng)易理財，其中余額寶是這一模式最為成功的案例，截止2013年末，嵌入余額寶的天弘增利寶貨幣基金激增至1853.42億，穩(wěn)居國內(nèi)最大基金寶座；（4）電商模式，以淘寶網(wǎng)銷售基金為代表，2013年11月，淘寶網(wǎng)獲得證監(jiān)會出具的無異議函，正式成為首家開展基金銷售業(yè)務(wù)的第三方電子商務(wù)平臺。
　　互聯(lián)網(wǎng)融資在2013年整體上保持快速發(fā)展態(tài)勢。電商網(wǎng)絡(luò)小貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，并日趨成熟和規(guī)范；P2P網(wǎng)絡(luò)貸款規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，但行業(yè)風(fēng)險依然較大；眾籌融資平臺穩(wěn)步增長，但依然處于起步階段。一是在電商網(wǎng)絡(luò)小貸方面，2013年，中國電商小貸累計貸款規(guī)模達(dá)到2300億元，其中，阿里小貸全年新增貸款投放1000億元。[ 2013年互聯(lián)網(wǎng)金融十大“關(guān)鍵詞”盤點(diǎn)，http://www.100ec.cn/detail--6146698.html（中國電子商務(wù)研究中心）；2013年中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展綜述，cynh.comon.cn/listinfo-267.html （2014中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)年會網(wǎng)站）。]2013年，阿里巴巴集團(tuán)在重慶新設(shè)立了阿里小微小額貸款有限公司；騰訊在深圳成立了財付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司；**和百度兩家公司在上海設(shè)立小額貸款公司的申請均已獲批。二是在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款方面，截至2013年末，P2P全年行業(yè)總成交量1058億元，較2012年200億元左右的規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長[ 數(shù)據(jù)來源：《數(shù)據(jù)顯示：2013年我國共出現(xiàn)約800家P2P網(wǎng)站 貸款存量268億元》，http://www.banklilv.com。]。2013年我國共出現(xiàn)約800家P2P網(wǎng)站，貸款存量268億元，其中全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已超過350家，累計交易額超過600億元。與此同時，2013年全年超過70家P2P平臺出現(xiàn)問題，2014年以來到4月20日，又有29家平臺出現(xiàn)問題[ 數(shù)據(jù)來源：《P2P網(wǎng)貸2014年頻陷倒閉狂潮》，中國行業(yè)研究網(wǎng)，http://www.chinairn.com/news/。]。三是在眾籌融資方面，截至2013年末，我國眾籌融資平臺已達(dá)21家，大致可以分為三種類型：（1）綜合類，如點(diǎn)名時間、眾籌網(wǎng)等。點(diǎn)名時間在過去兩年時間里共收到7000多個項(xiàng)目提案，上線700多個，近半項(xiàng)目融資成功；眾籌網(wǎng)自2013年2月到12月5日，共籌資1500萬元，眾籌項(xiàng)目153個，累計投資人53184人。（2）主題類，如追夢網(wǎng)、淘夢網(wǎng)等。（3）股權(quán)類，如天使匯、大家投等。截至2013年底，天使匯已累計為100多個創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目完成融資，融資總額超過3億元人民幣，審核通過的投資人接近900人，在天使匯上注冊的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目達(dá)到8000個，通過審核掛牌的企業(yè)超過1000家，創(chuàng)業(yè)者會員超過22000位。
　　虛擬貨幣也取得了長足發(fā)展，其代表比特幣自問世以來，特別是進(jìn)入2013年后，價格波動非常大。在2013年4月份比特幣的價格最高升到266美元，隨后迅速下跌至60美元。在12月2日，比特幣在熱門交易所Mt.Gox的交易價格創(chuàng)下1242美元（約合7568.56元人民幣）的歷史新高，價格首度超過黃金，達(dá)到年漲幅超過7600%。比特幣的巨大漲幅也吸引了大量中國炒家。11月17日，中國比特幣交易平臺BTC China交易量突破8萬，成為世界最大的比特幣交易商。但無論從技術(shù)角度還是法律角度，比特幣都蘊(yùn)含著巨大風(fēng)險，未來有可能逐步顯現(xiàn)。
　　專欄 1：為什么互聯(lián)網(wǎng)金融在中國或許會有更大的發(fā)展機(jī)遇
　　互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合源于歐美發(fā)達(dá)國家，20世紀(jì)90年代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展也滲入了金融業(yè)，歐美的金融企業(yè)開始廣泛利用現(xiàn)代信息技術(shù)開展金融業(yè)務(wù)，進(jìn)入21世紀(jì)，伴隨著金融創(chuàng)新，大量新型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐漸出現(xiàn)并取得了較大發(fā)展。從互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)現(xiàn)模式來開，歐美發(fā)達(dá)國家的互聯(lián)網(wǎng)金融也可用上述四個模式覆蓋，即：新型的互聯(lián)網(wǎng)融資模式（如P2P、眾籌等）、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)方式（如第三方支付、移動支付等）、虛擬貨幣（如比特幣和臉譜網(wǎng)站提供的虛擬貨幣等）和互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)金融業(yè)的應(yīng)用。但和中國蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融相比，發(fā)達(dá)國家并未出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式的顛覆，實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融對歐美發(fā)達(dá)國家傳統(tǒng)融資體系和金融服務(wù)方式的沖擊并不大。
　　從傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系來看，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然對傳統(tǒng)金融業(yè)造成了一定沖擊，但傳統(tǒng)金融業(yè)的地位并未被撼動，相反伴隨著傳統(tǒng)金融業(yè)廣泛應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的信息化水平大為提高，網(wǎng)上銀行、移動支付、手機(jī)銀行等業(yè)務(wù)近幾年發(fā)展較為迅速。以美國為例，2000年，只有18%的互聯(lián)網(wǎng)用戶使用網(wǎng)上銀行，但到了2010年，58%的互聯(lián)網(wǎng)用戶（或者說是46%的成年人）使用網(wǎng)上銀行，截止2013年末，這一數(shù)據(jù)增至61%（或者說是51%的美國成年人）。在2011年，只有18%的美國手機(jī)用戶使用手機(jī)銀行業(yè)務(wù)，但到了2013年末，這一數(shù)據(jù)上升至35%（或者說是美國2/3的成年人都會使用手機(jī)銀行）[ Pew Research Center’s internet & American life tracking and omnibus survey，2010-2013，http://www.pewresearch.org/。]。
　　從新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)看，首先是互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)，雖然P2P最早出現(xiàn)在英國并在美國得到了更大的發(fā)展，但并沒有像中國這樣短時間內(nèi)涌現(xiàn)大量P2P公司，同時又有大量的平臺退出市場。美國P2P市場由兩大盈利性P2P平臺Lending Club和Prosper 占主導(dǎo)，兩大平臺2013年的貸款總額為24.2億美元，雖然比2012年增長了177%[ 數(shù)據(jù)來源于兩家網(wǎng)站公布的資料。]，但和美國金融體系萬億美元的融資規(guī)模相比，網(wǎng)絡(luò)貸款仍然是極小的部分。
　　其次是互聯(lián)網(wǎng)支付等領(lǐng)域，根據(jù)相關(guān)研究，2012年美國移動支付占整個支付體系的比例不足1%，預(yù)計2015年能夠達(dá)到2%，移動支付及第三方支付確實(shí)將會弱化傳統(tǒng)支付體系的功能，但要達(dá)到取代傳統(tǒng)支付體系的程度估計需要很長時間[鄭聯(lián)盛：美國互聯(lián)網(wǎng)金融為什么沒有產(chǎn)生“顛覆性”？，證券日報，2014年1月27日，http://zqrb.ccstock.cn/html/2014-01/27/content_398650.htm。 ]。
　　中外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的差異源于金融環(huán)境的差異。中國存在著金融壓抑的現(xiàn)象，大量的金融需求得不到滿足，這為互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展提供了最大的動力。與中國的金融體系不同，歐美發(fā)達(dá)國家有一個完善的、多層次的金融體系。以銀行業(yè)為例，美國有將近8000家銀行，既有全國性的大銀行，如花旗銀行、美國銀行、摩根大通等，也有大量的地區(qū)性銀行、社區(qū)銀行、信用社等。由于社會信用體系完善，利率市場化，這些機(jī)構(gòu)能夠按照市場規(guī)則對存貸款客戶展開激烈競爭。絕大部分個人或者企業(yè)的金融需求，都會在相應(yīng)的價格上，被相關(guān)金融機(jī)構(gòu)滿足。
　　與美國相反，我國的金融業(yè)以國有或國有控股為主，在利率未完全市場化的情況下，銀行的市場壓力較小，享有政府賦予的特權(quán)和特權(quán)帶來的相關(guān)壟斷利益，傾向于給大型、國有經(jīng)濟(jì)主體提供融資。此外，我國信用體系尚有很多不完善、不規(guī)范的地方。在這種情況下，相當(dāng)一部分企業(yè)（尤其是小微企業(yè)）和個人的金融需求得不到滿足，成為一個很大的市場空白點(diǎn)，他們對金融服務(wù)和資金的需求成為推動互聯(lián)網(wǎng)金融在中國快速發(fā)展和不斷創(chuàng)新的基礎(chǔ)。
　　在這樣的背景下，金融與互聯(lián)網(wǎng)在中國的結(jié)合將比在美國的結(jié)合發(fā)展的速度更快，發(fā)展的更好。以中國的余額寶和美國PayPal為例，1999年11月， PayPal創(chuàng)建了貨幣市場基金，將在線支付和金融業(yè)務(wù)結(jié)合起來，推出了美國版“余額寶”產(chǎn)品即“PayPal”基金。由于“PayPal”基金具有操作方便、進(jìn)入門檻低、實(shí)時匯報等特點(diǎn)以及當(dāng)時良好的利率政策環(huán)境，該產(chǎn)品發(fā)展迅猛，其規(guī)模在2007年達(dá)到巔峰，但在金融危機(jī)后，美國貨幣市場基金數(shù)量減少，PayPal用戶在基金賬戶里資金不斷下降，2011年6月份，PayPal宣布關(guān)閉其管理的貨幣市場基金。美國版余額寶退出市場的根本原因在于美國金融市場是高度開放的，管制程度非常低，利率實(shí)現(xiàn)了市場化，金融市場特別是價格信息傳遞無遲滯、對等及時，對金融創(chuàng)新要求較高，套利空間很小。阿里巴巴在2013年推出的“余額寶”與PayPal的基金產(chǎn)品有很多相似點(diǎn)，但中國的余額寶與“PayPal”基金有一個本質(zhì)區(qū)別，即基金誕生的基礎(chǔ)不同。阿里巴巴余額寶誕生的基礎(chǔ)是支付寶，支付寶的基礎(chǔ)是天貓和淘寶等電商購物平臺。支付寶、天貓、淘寶上的5億客戶基礎(chǔ)是余額寶賴以生存的根基。余額寶使阿里平臺上的客戶購物、增利兩不耽誤。這樣的客戶群體要比美國版余額寶單純以增利為目的要穩(wěn)定得多。因此，中國內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)新金融立在了世界潮頭。
　�。ㄈ�）2013年互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出的新特點(diǎn)
　　2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶、產(chǎn)品仍主要停留在傳統(tǒng)金融服務(wù)的盲區(qū)，真正貢獻(xiàn)了80%利潤的大客戶依然被傳統(tǒng)金融企業(yè)牢牢掌握在手中，新老機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和重點(diǎn)客戶交集并不大。但是互聯(lián)網(wǎng)金融從無到有，在短期還是體現(xiàn)了強(qiáng)勁的爆發(fā)力，并呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)。
　　1、創(chuàng)新不斷、功能加速延展
　　2013年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和功能延展體現(xiàn)在虛擬渠道擴(kuò)張、大數(shù)據(jù)的運(yùn)用和平臺搭建三個方面。
　　虛擬渠道擴(kuò)張包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用金融產(chǎn)品提升客戶服務(wù)種類，提高客戶流量變現(xiàn)能力；也包括金融企業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，將產(chǎn)品上線銷售，在降低成本的同時獲得更多的用戶資源。渠道的虛擬化，有效整合了交易、支付和理財?shù)葮I(yè)務(wù)，通過互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供了一體化、多樣化的金融解決方案。前者的例子是余額寶，2013年底余額寶的客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到4303萬人，規(guī)模1853億元。后者的例子是基金淘寶店，根據(jù)證券時報報道，截至2013年12月25日，實(shí)際開通了淘寶店的基金公司有32家，即基金業(yè)近三分之一的公司都鋪設(shè)了淘寶店這一虛擬渠道[ 數(shù)據(jù)來源：《第二批15家基金公司淘寶開店》，證券時報，2013年12月25日。]。
　　大數(shù)據(jù)的運(yùn)用體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對現(xiàn)有用戶數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘，在此基礎(chǔ)上設(shè)計產(chǎn)品以滿足用戶需求方面。目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基本已經(jīng)完成了初始用戶的積累，具備了一定的金融產(chǎn)品開發(fā)能力，其產(chǎn)品設(shè)計能力有所提高，能夠提供多樣化的產(chǎn)品。2013年大數(shù)據(jù)運(yùn)用的典范就是阿里巴巴，其在小額信貸、財產(chǎn)保險、金融產(chǎn)品銷售等多個領(lǐng)域，都發(fā)揮了自身大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢。
　　平臺搭建是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融企業(yè)共同爭奪的一個領(lǐng)域。為了得到第一手?jǐn)?shù)據(jù)，大型商業(yè)銀行紛紛投入重金打造自己的電子商務(wù)平臺。目前國有五大行均已涉足電商領(lǐng)域。其中，建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”發(fā)展相對較快，截至2013年底，善融商務(wù)平臺的個人商城成交金額達(dá)10.35億元，企業(yè)商城成交金額達(dá)267.47億元，累計277.82億元。中國平安將“壹錢包”作為整個平安互聯(lián)網(wǎng)金融的核心平臺，目的是將其打造為可以幫助客戶進(jìn)行財富管理、健康管理、生活管理的移動社交金融服務(wù)平臺�；ヂ�(lián)網(wǎng)企業(yè)也毫不放松其平臺戰(zhàn)略，百度推出了百度理財平臺，嵌入多個理財產(chǎn)品；騰訊充分利用其微信平臺的客戶流量，嵌入了支付功能，使其社交平臺擁有了金融屬性�？梢哉f平臺戰(zhàn)略是未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一大趨勢。
　　2、機(jī)構(gòu)、行業(yè)間的界限趨于模糊
　　互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得金融機(jī)構(gòu)能夠快速地處理和傳遞大規(guī)模的信息，沖擊了原先嚴(yán)格的專業(yè)分工，各種金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)日趨相同。同時，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使非金融機(jī)構(gòu)同樣具備了提供高效、便捷金融服務(wù)的實(shí)力，復(fù)雜的金融混業(yè)經(jīng)營模式迅速發(fā)展。其主要表現(xiàn)為：一是客戶的銀行賬戶、證券賬戶、保險管理賬戶等有融合統(tǒng)一的趨勢；二是金融企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新能力加強(qiáng)，機(jī)構(gòu)同質(zhì)化現(xiàn)象日趨明顯；三是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在支付、融資、理財?shù)雀鱾�環(huán)節(jié)進(jìn)行融合，呈現(xiàn)一體化和綜合經(jīng)營的趨勢；四是金融控股公司及多元化的金融服務(wù)趨勢初現(xiàn)。
　　3、互聯(lián)網(wǎng)金融競爭加劇
　　2013年一個顯著特征是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跑步進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。阿里巴巴在3月宣布籌建立小微金融服務(wù)集團(tuán)，在6月推出“余額寶”產(chǎn)品；**在7月成立**金融集團(tuán)；百度在7月獲得支付牌照，在10月推出理財產(chǎn)品“百發(fā)”；新浪在7月獲得支付牌照；騰訊在8月推出微信支付……這些無不顯示了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融行業(yè)的迫切心情。
　　傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在加速互聯(lián)網(wǎng)金融布局。根據(jù)《證券市場周刊》報道，四大行2013年在科技方面的投入高達(dá)250億元；農(nóng)行在2013年6月成立了“互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室”。除了四大行以外，招商銀行提出打造“手機(jī)錢包”的理念，意圖建立“移動金融生活一站式開放平臺”；中國平安設(shè)立陸金所，推出“穩(wěn)盈安e貸”。中小保險公司也不甘落后，紛紛推出了保險在線銷售，各種創(chuàng)新產(chǎn)品（如賞月險、脫光險）紛紛出爐。與此同時，券商也在積極應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融對其經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。華泰證券嘗試基于互聯(lián)網(wǎng)的理財業(yè)務(wù)和營銷業(yè)務(wù)，光大證券取得了首家客戶證券資金消費(fèi)支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。
　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的紛紛加入，使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)間的競爭加劇，再加上缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管約束等問題，引發(fā)了一些行業(yè)的洗牌。2013年10月起，一大批網(wǎng)貸公司先后倒閉。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，2013年至少有70家P2P平臺倒閉或者跑路，涉及資金約12億元。
　　4、業(yè)務(wù)上新型機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)間競爭與合作共存
　　從2013年看，新型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上既有競爭，也存在合作。
　　在第三方支付上，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融以競爭為主、合作為輔。目前互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)以便捷性和低費(fèi)率在線上支付結(jié)算、轉(zhuǎn)賬匯款、代扣代繳等業(yè)務(wù)上保持優(yōu)勢，而且逐步將線下支付業(yè)務(wù)向線上遷移，這不僅動了銀行線上支付業(yè)務(wù)的奶酪，也分食了銀行線下支付業(yè)務(wù)的蛋糕，形成了激烈競爭之勢。當(dāng)然，傳統(tǒng)銀行也看到了淘寶、**等電商平臺購物的趨勢已不可逆轉(zhuǎn)，為了擴(kuò)大自身在支付結(jié)算上的覆蓋領(lǐng)域，傳統(tǒng)銀行正加大與電商平臺及第三方支付企業(yè)的合作。同樣，第三方支付也離不開銀行作為最終的資金來源端和目的端，這些都體現(xiàn)了它們合作共贏的一面。
　　在網(wǎng)貸平臺上，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融以合作為主、競爭為輔。個人網(wǎng)貸平臺與銀行更多的是互補(bǔ)關(guān)系。目前銀行與個人網(wǎng)貸平臺的服務(wù)對象差別明顯，個人網(wǎng)貸平臺的客戶多是規(guī)模小、風(fēng)險高、銀行不愿碰觸的客戶，未來隨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的下沉，銀行可能會搶占小部分個人網(wǎng)貸平臺現(xiàn)有的客戶，但正面大規(guī)模交鋒的可能性不大。機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸平臺與銀行合作機(jī)會較大，現(xiàn)階段銀企撮合模式的機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸平臺便是合作的典型。由于受到資金來源的限制，以自有資金放貸的機(jī)構(gòu)平臺開始利用其信息優(yōu)勢向銀行尋求合作，依靠銀行滿足部分相對優(yōu)質(zhì)客戶的資金需求，從而達(dá)到共贏的目的。阿里金融即表示過“未來將向銀行開放”。
　　在代銷渠道上，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融競爭優(yōu)勢更為明顯，但兩者也呈現(xiàn)融合化趨勢。以基金銷售為例，在第三方平臺上在線申贖基金申購費(fèi)率低、認(rèn)購起始金額低、贖回到賬時間短，同時在產(chǎn)品多樣性、交易便捷性上也優(yōu)于銀行渠道，因此相比傳統(tǒng)銀行柜面渠道具有較大優(yōu)勢。但是銀行也加強(qiáng)了網(wǎng)銀、手機(jī)銀行上的代銷業(yè)務(wù)，并提供優(yōu)惠費(fèi)率，兩者呈現(xiàn)融合的趨勢，日后競爭將會趨于激烈。
　　5、互聯(lián)網(wǎng)金融步入監(jiān)管時代
　　2013年12月3日，中國支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會發(fā)起的成員單位大會在北京舉行�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的發(fā)起單位共75家，其中，包括綜合性金融集團(tuán)1家、商業(yè)銀行18家、證券公司2家、支付機(jī)構(gòu)28家、人民銀行相關(guān)單位2家、銀行卡清算機(jī)構(gòu)1家、從事P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的公司10家，高校和研究機(jī)構(gòu)6家，其他相關(guān)機(jī)構(gòu)7家。會上審議通過了 《互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會章程》、《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》（以下簡稱 《公約》）�！豆�約》主要針對合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險管理、客戶身份識別、交易資金安全、消費(fèi)者保護(hù)等方面進(jìn)行約定。比如針對風(fēng)險管理，《公約》要求成員單位 “構(gòu)建覆蓋全面的風(fēng)險管理體系、制定切實(shí)可行的風(fēng)險防范措施”；針對交易資金安全，《公約》提出要確保交易資金的可追溯性、切實(shí)保障客戶資金安全；針對消費(fèi)者保護(hù)，《公約》要求成員單位強(qiáng)化信息披露，平等對待客戶、保障客戶信息安全等�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的成立意味著互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸步入監(jiān)管時代。
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