合伙制篇 合伙機(jī)制與股權(quán)管理
第1章 合伙機(jī)制認(rèn)知：培養(yǎng)管理新思維，緊跟時(shí)代
1.1 雇傭時(shí)代vs合伙時(shí)代 3
1.1.1 合伙機(jī)制打破傳統(tǒng)管理思維 3
1.1.2 打造高效的合伙人體系 4
1.1.3 萬(wàn)科：用合伙機(jī)制解決部門分歧 5
1.2 合伙機(jī)制頂層設(shè)計(jì) 7
1.2.1 思考：創(chuàng)業(yè)者關(guān)注的事項(xiàng)有哪些 7
1.2.2 合伙機(jī)制如何與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略匹配 8
1.3 合伙機(jī)制利弊分析：取其利，避其弊 10
1.3.1 合伙機(jī)制的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn) 10
1.3.2 預(yù)測(cè)：合伙機(jī)制賦能公司管理 11

第2章 合伙機(jī)制布局策略：夯實(shí)基礎(chǔ)，讓事業(yè)更成功
2.1 合伙機(jī)制的三種模式 14
2.1.1 聯(lián)合創(chuàng)業(yè)模式 14
2.1.2 公司制合伙人模式 16
2.1.3 泛合伙人模式 18
2.2 合伙機(jī)制設(shè)計(jì)技巧 20
2.2.1 做好資本規(guī)劃：明確出資方式 20
2.2.2 明確適合合伙機(jī)制的公司類型 22

第3章 股權(quán)設(shè)計(jì)方案：合理分配股權(quán)，避免散伙
3.1 四大股權(quán)類型 //31
3.1.1 資金入股 31
3.1.2 技術(shù)入股 31
3.1.3 管理入股 32
3.1.4 預(yù)留股權(quán) 32
3.2 合伙機(jī)制下的股權(quán)設(shè)計(jì) 34
3.2.1 以按貢獻(xiàn)分配取代按資歷分配 34
3.2.2 合伙人投入要素的價(jià)值是分配的基礎(chǔ) 35
3.2.3 確定投入要素的價(jià)值浮動(dòng)區(qū)間 39
3.3 掌握股權(quán)生命線 42
3.3.1 67%：擁有絕對(duì)控制權(quán) 42
3.3.2 51%：相對(duì)控制線實(shí)現(xiàn)相對(duì)控股 43
3.3.3 34%：具有一票否決權(quán) 44
3.3.4 20%：對(duì)公司有重大影響 46
3.3.5 10%：能夠召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議 47
3.4 何時(shí)需要調(diào)整股權(quán)設(shè)計(jì) 49
3.4.1 增資擴(kuò)股 49
3.4.2 原股權(quán)貢獻(xiàn)價(jià)值變動(dòng) 52
3.4.3 新合伙人加入 53
3.4.4 原合伙人中途退出 54

第4章 股權(quán)設(shè)計(jì)雷區(qū)：創(chuàng)業(yè)者控制權(quán)是怎樣流失的
4.1 失敗的股權(quán)方案 58
4.1.1 股權(quán)由創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)平分 58
4.1.2 大股東占股不足 51% 59
4.1.3 股權(quán)分配對(duì)象錯(cuò)誤 60
4.1.4 僅出資股東占大股 61
4.1.5 忽視了預(yù)留股權(quán)的重要性 62
4.2 將保護(hù)控制權(quán)作為股權(quán)設(shè)計(jì)核心 63
4.2.1 小股東委托大股東行使投票權(quán) 63
4.2.2 小股東綁定行動(dòng) 64
4.3 不能觸碰股權(quán)設(shè)計(jì)雷區(qū) 68
4.3.1 以預(yù)估法預(yù)留浮動(dòng)空間 68
4.3.2 利用提前設(shè)置的目標(biāo)分配股權(quán) 69

第5章 退出機(jī)制：以合理退出機(jī)制實(shí)現(xiàn)公司穩(wěn)定發(fā)展
5.1 合伙人退出方式 73
5.1.1 合伙人中途退出 73
5.1.2 合伙人被解雇退出 75
5.2 設(shè)置退出細(xì)節(jié)，維護(hù)公司利益 77
5.2.1 在公司經(jīng)營(yíng)困難時(shí)限制退出 77
5.2.2 在公司處于上升期時(shí)對(duì)股權(quán)進(jìn)行溢價(jià)回購(gòu) 79
5.2.3 提前制定退出懲罰機(jī)制 81
5.2.4 明確權(quán)責(zé)，保證公平公正 84


股權(quán)激勵(lì)篇 打造盟友型利益共同體
第6章 股權(quán)激勵(lì)作用：維持公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略
6.1 為什么要進(jìn)行股權(quán)激勵(lì) 87
6.1.1 股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì) 87
6.1.2 以股權(quán)彌補(bǔ)工資差異 88
6.1.3 針對(duì)不同的員工采取不同的激勵(lì)方式 89
6.2 如何用股權(quán)留住人才 91
6.2.1 利用股權(quán)激勵(lì)留人的三大原則 91
6.2.2 選擇有吸引力的股權(quán)激勵(lì)方式 92

第7章 股權(quán)激勵(lì)規(guī)劃：股權(quán)歸屬與比例
7.1 股權(quán)激勵(lì)基礎(chǔ)問(wèn)題 95
7.1.1 抓住股權(quán)激勵(lì)的重點(diǎn) 95
7.1.2 選擇合適的股權(quán)激勵(lì)模型 97
7.1.3 規(guī)避股權(quán)激勵(lì)的陷阱 98
7.2 股權(quán)激勵(lì)工具 101
7.2.1 盤點(diǎn)：8種股權(quán)激勵(lì)常用工具 101
7.2.2 選擇：合適的股權(quán)激勵(lì)工具 103
7.3 股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)步驟 104
7.3.1 定對(duì)象：確定被激勵(lì)者 104
7.3.2 定模式：結(jié)合自身發(fā)展情況 105
7.3.3 定來(lái)源：確定股權(quán)、購(gòu)股資金來(lái)源 106
7.3.4 定份額：確定合適的激勵(lì)股票數(shù)量 107
7.3.5 定價(jià)格：確定股票價(jià)格 108
7.3.6 定周期：選擇合適的激勵(lì)周期 109
7.3.7 定條件和退出機(jī)制：約定行權(quán)條件和退出機(jī)制 110

第8章 股權(quán)激勵(lì)落地：以有效的激勵(lì)方案激發(fā)員工活力
8.1 推行股權(quán)激勵(lì)的阻礙 113
8.1.1 負(fù)責(zé)人行動(dòng)力不足 113
8.1.2 未形成長(zhǎng)久的股權(quán)激勵(lì) 114
8.1.3 新老人才之間產(chǎn)生矛盾 115
8.2 因人制宜：推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)落地 118
8.2.1 在職分紅激勵(lì)法 118
8.2.2 超額利潤(rùn)激勵(lì)法 119
8.2.3 延期支付激勵(lì)法 120
8.2.4 “金色降落傘”激勵(lì)法 121
8.2.5 “135”漸進(jìn)式激勵(lì)法 122


融資方案篇 繪制融資全視角路線圖
第9章 融資計(jì)劃：以完善的計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)融資
9.1 確定融資規(guī)模 127
9.1.1 明確公司的發(fā)展階段 127
9.1.2 了解公司的現(xiàn)金流狀況 129
9.1.3 適當(dāng)提高融資金額 130
9.2 把握融資節(jié)奏，確定融資頻率 133
9.2.1 將產(chǎn)品發(fā)展作為判斷融資階段的依據(jù) 133
9.2.2 融資節(jié)奏與公司發(fā)展相匹配 135

第10章 商業(yè)計(jì)劃書(shū)：向投資人展現(xiàn)你的想法
10.1 完整的商業(yè)計(jì)劃書(shū)所具備的7個(gè)要點(diǎn) 141
10.1.1 公司基本信息 141
10.1.2 組織架構(gòu)及團(tuán)隊(duì)分工 145
10.1.3 行業(yè)現(xiàn)狀分析 146
10.1.4 產(chǎn)品分析 150
10.1.5 公司財(cái)務(wù)情況 154
10.1.6 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 156
10.1.7 融資計(jì)劃 159
10.2 把握投資人關(guān)注的重點(diǎn) 164
10.2.1 價(jià)值回報(bào) 164
10.2.2 收益分配 165

第11章 估值管理：進(jìn)一步提高公司的價(jià)值
11.1 估值的4種方法 168
11.1.1 現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法 168
11.1.2 市盈率倍數(shù)法 171
11.1.3 可比公司法 172
11.1.4 可比交易法 173
11.2 如何提高公司價(jià)值 175
11.2.1 從價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素入手 175
11.2.2 找到價(jià)值增長(zhǎng)的“魔法指標(biāo)” 176

第12章 融資談判：把握要點(diǎn)，爭(zhēng)取最大利益
12.1 融資談判的內(nèi)容 180
12.1.1 估值 180
12.1.2 融資架構(gòu) 183
12.1.3 綁定創(chuàng)業(yè)者 184
12.1.4 獨(dú)家談判期 185
12.1.5 業(yè)務(wù)合作及資源導(dǎo)入 186
12.2 吸引投資人的有效方法 187
12.2.1 學(xué)會(huì)表達(dá)自己的觀點(diǎn) 187
12.2.2 以商業(yè)計(jì)劃書(shū)打開(kāi)合作大門 189
12.2.3 “利益”二字是談判的關(guān)鍵 190
12.3 如何回應(yīng)投資人要求的特殊權(quán)利 192
12.3.1 增加董事會(huì)人員 192
12.3.2 獲得股權(quán)的優(yōu)先購(gòu)買權(quán) 193
12.3.3 獲得公司破產(chǎn)的優(yōu)先清算權(quán) 194

第13章 簽署文件：警惕特別條款
13.1 投資人必須知道的特別條款 197
13.1.1 對(duì)賭條款 197
13.1.2 肯定性條款與否定性條款 198
13.1.3 分段投資條款 200
13.1.4 反攤薄條款 200
13.1.5 共同出售權(quán)條款 201
13.1.6 強(qiáng)賣權(quán)條款 202
13.2 提防融資合同中的陷阱 204
13.2.1 避免簽訂對(duì)賭條款 204
13.2.2 避免動(dòng)用創(chuàng)業(yè)者的私人財(cái)產(chǎn)擔(dān)保 206
13.2.3 藥企實(shí)例：警惕大額融資陷阱 207