本書針對國內(nèi)債券市場，綜合運(yùn)用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)預(yù)測技術(shù)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型、機(jī)器學(xué)習(xí)模型、信用風(fēng)險(xiǎn)、違約相關(guān)性、信息不對稱和財(cái)務(wù)預(yù)警模型等理論方法，圍繞企業(yè)債券違約率、企業(yè)債券違約恢復(fù)率預(yù)測及其應(yīng)用問題展開研究。本書通過動(dòng)態(tài)因子模型提取出了六個(gè)宏觀系統(tǒng)性因子：行業(yè)周期因子、宏觀指數(shù)因子、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)因子、信用風(fēng)險(xiǎn)因子、資產(chǎn)收益率因子、市場波動(dòng)率因子，以及一個(gè)脆弱性因子，其中宏觀系統(tǒng)性因子反映了宏觀特征的共同成分，脆弱性因子反映了共同因子無法解釋的成分，宏觀系統(tǒng)性因子和脆弱性因子的結(jié)合反映了行業(yè)的整體性成分。