導(dǎo) 論 金融學(xué)的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)及演進(jìn) 1
第一篇 貨幣、信用與金融
第一章 貨幣與貨幣制度 9
第一節(jié) 初識(shí)貨幣 9
第二節(jié) 貨幣的起源 10
第三節(jié) 形形色色的貨幣 13
第四節(jié) 貨幣的職能 18
第五節(jié) 貨幣制度 23
附錄一 貨幣面面觀 27
附錄二 人民幣制度的建立 31
專欄一 BIS的“貨幣之花” 32
專欄二 中國(guó)央行依法整治拒收現(xiàn)金行為 33

第二章 國(guó)際貨幣體系與匯率制度 35
第一節(jié) 國(guó)際貨幣體系 35
第二節(jié) 外匯與外匯管理 41
第三節(jié) 匯率與匯率制度 45
第四節(jié) 匯率與幣值、匯率與利率 49
第五節(jié) 匯率的決定 50
第六節(jié) 人民幣匯率問(wèn)題 57
附錄一 超主權(quán)貨幣問(wèn)題 60
附錄二 最優(yōu)貨幣區(qū)與歐元 61
專欄 中國(guó)與布雷頓森林會(huì)議 63
第三章 信用、利息與信用形式 65
第一節(jié) 信用及其與貨幣的聯(lián)系 65
第二節(jié) 利息 66
第三節(jié) 現(xiàn)代社會(huì)之前的信用 70
第四節(jié) 現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ) 73
第五節(jié) 現(xiàn)代信用的形式 76
第六節(jié) 國(guó)際信用 82
第七節(jié) 信用缺失與建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用秩序 84
附錄 資金流量分析 87
專欄 中國(guó)全面啟動(dòng)信用社會(huì)建設(shè) 88

第四章 金融范疇的形成與發(fā)展 90
第一節(jié) 金融及其涵蓋的領(lǐng)域 90
第二節(jié) 金融范疇的形成 93
第三節(jié) 金融范疇的界定 94

第二篇 金融中介與金融市場(chǎng)
第五章 金融中介體系 99
第一節(jié) 金融中介及其范圍 99
第二節(jié) 西方國(guó)家的金融中介體系 100
第三節(jié) 中國(guó)的金融中介體系 105
第四節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系 114
附錄一 中國(guó)社會(huì)主義金融體系的建立 120
附錄二 1978—2023年中國(guó)金融改革 122
專欄 港澳臺(tái)金融體系 127

第六章 存款貨幣銀行 132
第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展 132
第二節(jié) 存款貨幣銀行的類型與組織 134
第三節(jié) 分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng) 136
第四節(jié) 金融創(chuàng)新 139
第五節(jié) 不良債權(quán) 141
第六節(jié) 存款保險(xiǎn)制度 146
附錄 銀行與產(chǎn)業(yè) 148
專欄 中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行改革 150

第七章 中央銀行 153
第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 153
第二節(jié) 中央銀行制度的類型、資本與組織結(jié)構(gòu) 155
第三節(jié) 中央銀行的職能 158
第四節(jié) 中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表 162
第五節(jié) 中央銀行的獨(dú)立性 168
附錄 中國(guó)人民銀行行使中央銀行職能始末 172
專欄 “中國(guó)人民銀行”名稱誕生記 174
第八章 金融市場(chǎng) 176
第一節(jié) 金融市場(chǎng)及其要素 176
第二節(jié) 貨幣市場(chǎng) 182
第三節(jié) 衍生工具市場(chǎng) 186
第四節(jié) 投資基金 191
第五節(jié) 外匯市場(chǎng) 196
第六節(jié) 黃金市場(chǎng) 199
第七節(jié) 金融市場(chǎng)國(guó)際化 203

第九章 資本市場(chǎng) 208
第一節(jié) 股票市場(chǎng) 208
第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) 210
第三節(jié) 長(zhǎng)期債券與長(zhǎng)期債券市場(chǎng) 213
第四節(jié) 初級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng) 216
第五節(jié) 證券價(jià)格與證券價(jià)格指數(shù) 217
第六節(jié) 資本市場(chǎng)效率 219
附錄一 股份公司 221
附錄二 中國(guó)資本市場(chǎng)B股與H股誕生記 223
專欄 恒生指數(shù) 225

第十章 金融體系結(jié)構(gòu) 226
第一節(jié) 金融體系與金融功能 226
第二節(jié) 金融體系的兩種結(jié)構(gòu) 228
第三節(jié) 對(duì)存款貨幣銀行的再論證 236
第四節(jié) 中介與市場(chǎng)的滲透發(fā)展 239
第五節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融 241
附錄 影子銀行 245

第十一章 金融基礎(chǔ)設(shè)施 247
第一節(jié) 金融體系的要素 247
第二節(jié) 中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng) 248
第三節(jié) 金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施 252
第四節(jié) 金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 254
專欄一 公允價(jià)值 259
專欄二 金融部門評(píng)估規(guī)劃 259

第三篇 貨幣均衡與宏觀政策
第十二章 利率的決定及作用 263
第一節(jié) 利率及其種類 263
第二節(jié) 利率的決定 269
第三節(jié) 利率的作用 275

第十三章 貨幣需求 278
第一節(jié) 貨幣需求理論的發(fā)展 278
第二節(jié) 中國(guó)對(duì)貨幣需求理論的研究 285
第三節(jié) 貨幣需求面面觀 288
第四節(jié) 貨幣需求分析的微觀角度與宏觀角度 291
專欄 1：8的來(lái)歷 294

第十四章 現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制 296
第一節(jié) 現(xiàn)代貨幣都是信用貨幣 296
第二節(jié) 存款貨幣創(chuàng)造 299
第三節(jié) 中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過(guò)程 308
第四節(jié) 對(duì)現(xiàn)代貨幣供給形成機(jī)制的總體評(píng)價(jià) 314
專欄 貨幣乘數(shù)與經(jīng)濟(jì)大蕭條 316

第十五章 貨幣供給 319
第一節(jié) 貨幣供給及其口徑 319
第二節(jié) 經(jīng)濟(jì)主體行為與貨幣供給 326
第三節(jié) 外生變量還是內(nèi)生變量 330
第四節(jié) “超額”貨幣及其反映的規(guī)律 333

第十六章 貨幣均衡與總供求 336
第一節(jié) 貨幣均衡與非均衡 336
第二節(jié) 貨幣供求與市場(chǎng)總供求 341
第三節(jié) 我國(guó)對(duì)均衡境界的追求和理論探索 346
附錄 總供求均衡分析 349
專欄 存量與流量 352

第十七章 開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的均衡 354
第一節(jié) 國(guó)際收支 354
第二節(jié) 國(guó)際收支的調(diào)節(jié) 359
第三節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備 362
第四節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng) 365
第五節(jié) 對(duì)外收支與貨幣均衡 371
第六節(jié) 對(duì)外收支與市場(chǎng)總供求 375
附錄 馬歇爾-勒納條件與J曲線效應(yīng) 377
專欄 匯豐銀行與中國(guó)近代的國(guó)際融資 379

第十八章 通貨膨脹與通貨緊縮 382
第一節(jié) 通貨膨脹及其度量 382
第二節(jié) 通貨膨脹的成因 386
第三節(jié) 通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 390
第四節(jié) 通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng) 392
第五節(jié) 通貨膨脹對(duì)策 396
第六節(jié) 通貨緊縮 397
附錄一 新中國(guó)成立之初對(duì)惡性通貨膨脹的治理 401
附錄二 對(duì)翻譯的經(jīng)濟(jì)學(xué)詞匯不要就中文望文生義 402

第十九章 貨幣政策 404
第一節(jié) 貨幣政策及其目標(biāo) 404
第二節(jié) 貨幣政策工具 412
第三節(jié) 貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和中介指標(biāo) 419
第四節(jié) 貨幣政策效應(yīng) 425
第五節(jié) 中國(guó)的貨幣政策實(shí)踐 430
專欄 中國(guó)貨幣政策的居中之道 441

第二十章 貨幣政策與財(cái)政政策的搭配 444
第一節(jié) 與金融緊密聯(lián)系的一些財(cái)政概念 444
第二節(jié) 財(cái)政收支與貨幣供給相互聯(lián)系的歷史演變 449
第三節(jié) 財(cái)政收支與貨幣供給的聯(lián)系機(jī)制 450
第四節(jié) 國(guó)債與貨幣供給 453
第五節(jié) 貨幣政策與財(cái)政政策的組合 457
第六節(jié) IS-LM模型中的貨幣政策和財(cái)政政策 460
附錄 IS-LM模型及其基礎(chǔ)理論框架 464

第二十一章 開(kāi)放條件下的政策搭配與協(xié)調(diào) 470
第一節(jié) 匯率的作用與風(fēng)險(xiǎn) 470
第二節(jié) 政策沖突與搭配 473
第三節(jié) 開(kāi)放條件下貨幣政策的國(guó)際傳導(dǎo)和政策協(xié)調(diào) 476
附錄 開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的模型 483

第四篇 金融運(yùn)行的微觀機(jī)制
第二十二章 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu) 489
第一節(jié) 利率度量 489
第二節(jié) 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) 494
第三節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu) 497

第二十三章 資產(chǎn)組合與資產(chǎn)定價(jià) 504
第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)組合 504
第二節(jié) 證券價(jià)值評(píng)估 511
第三節(jié) 資產(chǎn)定價(jià)模型 514
第四節(jié) 期權(quán)定價(jià)模型 518
第五節(jié) 無(wú)套利均衡與風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià) 521

第二十四章 資本結(jié)構(gòu)與公司治理 526
第一節(jié) 企業(yè)融資方式的選擇 526
第二節(jié) 資本結(jié)構(gòu) 532
第三節(jié) 公司治理 537
專欄 銀行在公司治理中的作用 543

第二十五章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 545
第一節(jié) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 545
第二節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 550
第三節(jié) 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù) 556
第四節(jié) 網(wǎng)絡(luò)銀行 561
第五節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理 564
專欄 理財(cái)產(chǎn)品糾偏仍在途中 574

第五篇 金融發(fā)展與穩(wěn)定機(jī)制
第二十六章 貨幣經(jīng)濟(jì)與實(shí)際經(jīng)濟(jì) 579
第一節(jié) 兩分框架 579
第二節(jié) 虛擬資本 582
第三節(jié) 貨幣中性抑或非中性 587

第二十七章 金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 591
第一節(jié) 金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 591
第二節(jié) 金融抑制與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 598
第三節(jié) 金融自由化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 601
第四節(jié) 普惠金融 607
第五節(jié) 綠色金融 611
附錄 若干發(fā)達(dá)國(guó)家的金融改革 616

第二十八章 金融脆弱性與金融危機(jī) 619
第一節(jié) 金融脆弱性生成的內(nèi)在機(jī)制 619
第二節(jié) 金融自由化與金融脆弱性 623
第三節(jié) 金融危機(jī) 627
第四節(jié) 金融危機(jī)的防范與治理 632
第五節(jié) 中國(guó)的金融脆弱性與金融危機(jī) 636
附錄 20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融危機(jī) 638

第二十九章 金融監(jiān)管 647
第一節(jié) 金融監(jiān)管的界說(shuō)和理論 647
第二節(jié) 金融監(jiān)管體制 651
第三節(jié) 銀行監(jiān)管的國(guó)際合作 656
第四節(jié) 金融國(guó)際化與金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào) 661
第五節(jié) 金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)組織 664
第六節(jié) 金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容 667
第七節(jié) 金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)展望 670
附錄 全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu) 672
專欄一 順周期性 673
專欄二 跨國(guó)銀行監(jiān)管與巨額罰單 674

附 錄 名詞術(shù)語(yǔ)中英對(duì)照 676
參考文獻(xiàn) 689