第 一章 財務(wù)管理總論

第　一節(jié) 財務(wù)管理的內(nèi)涵 /　1

一、財務(wù)管理的概念　/　1

二、財務(wù)管理的基本原則　/　3

三、財務(wù)管理的基本內(nèi)容　/　4

四、財務(wù)管理的組織實施　/　4

第二節(jié)　財務(wù)管理與會計、審計的區(qū)別和聯(lián)系 /　5

第三節(jié)　財務(wù)管理的目標(biāo)與環(huán)境 /　6

一、財務(wù)管理的目標(biāo)　/　6

二、企業(yè)相關(guān)利益主體的目標(biāo)沖突與協(xié)調(diào)　/　7

三、財務(wù)管理的環(huán)境　/　9

練習(xí)題　/　12

第二章　財務(wù)管理的價值觀念

第　一節(jié) 貨幣時間價值的概念與衡量 /　14

一、貨幣時間價值的概念　/　14

二、貨幣時間價值的衡量　/　15

第二節(jié)　投資風(fēng)險與報酬 /　22

一、風(fēng)險的概念、特征與種類　/　22

二、風(fēng)險的衡量與計算　/　23

三、風(fēng)險報酬的衡量與計算　/　27

四、資本資產(chǎn)定價模型及其應(yīng)用　/　28

練習(xí)題　/　30

第三章　投資管理

第　一節(jié) 投資管理概述 /　33

一、企業(yè)投資的意義　/　33

二、企業(yè)投資的特點　/　33

三、企業(yè)投資的分類　/　34

四、投資管理的原則　/　35

第二節(jié)　投資項目財務(wù)評價指標(biāo) /　37

一、項目現(xiàn)金流量　/　37

二、凈現(xiàn)值　/　40

三、年金凈流量　/　41

四、現(xiàn)值指數(shù)　/　42

五、內(nèi)含報酬率　/　43

六、回收期　/　44

第三節(jié)　項目投資管理 /　46

一、獨(dú)立投資方案的決策　/　46

二、互斥投資方案的決策　/　47

三、固定資產(chǎn)更新決策　/　48

第四節(jié)　證券投資管理 /　52

一、證券資產(chǎn)的特點　/　52

二、證券投資的目的　/　53

三、證券投資的風(fēng)險　/　53

四、債券投資　/　55

五、股票投資　/　58

練習(xí)題　/　60

第四章　籌資管理

第　一節(jié) 籌資概述 /　63

一、籌資的動機(jī)　/　64

二、籌資的分類　/　64

三、籌資數(shù)量的預(yù)測　/　65

第二節(jié)　權(quán)益性籌資 /　66

一、投入資本籌資　/　66

二、發(fā)行普通股籌資　/　68

第三節(jié)　長期負(fù)債籌資 /　71

一、長期借款　/　71

二、發(fā)行普通公司債券　/　73

三、融資租賃　/　75

第四節(jié)　混合性籌資 /　76

一、發(fā)行優(yōu)先股籌資　/　76

二、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資　/　78

第五節(jié)　短期籌資 /　79

一、短期籌資的效用　/　79

二、短期借款　/　80

三、商業(yè)信用　/　81

四、短期融資券　/　82

練習(xí)題　/　83

第五章　資本結(jié)構(gòu)決策

第　一節(jié) 資本成本 /　85

一、資本成本的概念、性質(zhì)和種類　/　85

二、資本成本的作用　/　86

三、資本成本的測算方法　/　87

第二節(jié)　杠桿效應(yīng) /　94

一、成本按習(xí)性分類　/　94

二、經(jīng)營杠桿　/　96

三、財務(wù)杠桿　/　99

四、聯(lián)合杠桿　/　102

第三節(jié)　資本結(jié)構(gòu) /　103

一、資本結(jié)構(gòu)的含義　/　103

二、資本結(jié)構(gòu)的意義　/　104

三、西方資本結(jié)構(gòu)理論　/　104

四、資本結(jié)構(gòu)的影響因素　/　105

五、資本結(jié)構(gòu)決策的方法　/　106

練習(xí)題　/　111

第六章　營運(yùn)資金管理

第　一節(jié) 營運(yùn)資金管理概述 /　114

一、營運(yùn)資金的概念　/　114

二、營運(yùn)資金的特點　/　115

三、營運(yùn)資金管理的基本要求　/　115

四、營運(yùn)資金管理策略　/　115

第二節(jié)　貨幣資金的管理 /　117

一、持有貨幣資金的動機(jī)　/　117

二、持有貨幣資金的成本　/　118

三、最佳貨幣資金持有量的確定　/　118

四、貨幣資金的日常管理　/　121

第三節(jié)　應(yīng)收賬款的管理 /　122

一、應(yīng)收賬款的功能　/　122

二、應(yīng)收賬款的成本　/　122

三、信用政策　/　123

四、應(yīng)收賬款的日常管理　/　126

第四節(jié)　存貨的管理 /　126

一、存貨的功能　/　126

二、存貨的成本　/　127

三、經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型　/　127

四、存貨日�？刂啤�/　130

練習(xí)題　/　131

第七章　股利分配決策

第　一節(jié) 股利及其發(fā)放 /　134

一、股利形式　/　134

二、股利的發(fā)放程序　/　135

第二節(jié)　股利理論 /　136

一、股利無關(guān)論　/　136

二、股利相關(guān)論　/　136

第三節(jié)　股利政策及其選擇 /　139

一、股利政策的內(nèi)容　/　139

二、股利政策的類型　/　139

三、影響股利政策的因素　/　142

第四節(jié)　股票回購和股票分割 /　144

一、股票回購　/　144

二、股票分割　/　145

練習(xí)題　/　146

第八章　財務(wù)分析

第　一節(jié) 財務(wù)分析概述 /　149

一、財務(wù)分析的內(nèi)涵　/　149

二、財務(wù)分析的目的　/　150

三、財務(wù)分析的內(nèi)容　/　151

四、財務(wù)分析的方法　/　151

五、財務(wù)分析的程序　/　152

六、財務(wù)分析的基礎(chǔ)　/　152

第二節(jié)　償債能力分析 /　155

一、短期償債能力分析　/　155

二、長期償債能力分析　/　157

第三節(jié)　營運(yùn)能力分析 /　160

一、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率　/　160

二、存貨周轉(zhuǎn)率　/　161

三、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　/　162

四、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　/　162

五、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　/　162

第四節(jié)　盈利能力分析 /　163

一、資產(chǎn)報酬率　/　163

二、股東權(quán)益報酬率　/　164

三、銷售毛利率與銷售凈利率　/　165

四、每股收益與每股現(xiàn)金流量　/　165

五、每股股利與股利支付率　/　166

六、每股凈資產(chǎn)　/　167

七、市盈率與市凈率　/　167

第五節(jié)　發(fā)展能力分析 /　168

一、銷售增長率　/　168

二、資產(chǎn)增長率　/　168

三、股權(quán)資本增長率　/　169

四、利潤增長率　/　169

第六節(jié)　趨勢分析 /　169

一、比較財務(wù)報表　/　169

二、比較百分比財務(wù)報表　/　172

三、比較財務(wù)比率　/　173

第七節(jié)　財務(wù)綜合分析 /　174

一、財務(wù)比率綜合評分法　/　174

二、杜邦分析法　/　174

練習(xí)題　/　175

第九章　大數(shù)據(jù)財務(wù)決策

第　一節(jié) 大數(shù)據(jù)財務(wù)決策的相關(guān)概念 /　178

一、大數(shù)據(jù)概述　/　179

二、財務(wù)決策的概念與分類　/　179

第二節(jié)　大數(shù)據(jù)在風(fēng)險型財務(wù)決策中的應(yīng)用 /　180

一、模型的選擇　/　180

二、爬蟲環(huán)境的搭建　/　181

三、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的抓取　/　181

四、數(shù)據(jù)清洗　/　183

五、企業(yè)數(shù)據(jù)建�！�/　184

第三節(jié)　大數(shù)據(jù)在營業(yè)收入分析決策中的

應(yīng)用　/　188

一、數(shù)據(jù)采集　/　188

二、數(shù)據(jù)分析　/　188

三、數(shù)據(jù)可視化　/　189

練習(xí)題　/　190

附錄A　復(fù)利終值系數(shù)表（FVIF表）

附錄B　復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表（PVIF表）

附錄C　年金終值系數(shù)表（PVIFA表）

附錄D　年金現(xiàn)值系數(shù)表

參考文獻(xiàn)