引 言

第一章 北交所概述

第一節(jié) 北交所的誕生

第二節(jié) 鼓勵專精特新 “小巨人” 企業(yè)在北交所上市

一、何為專精特新 “小巨人” 企業(yè)

二、鼓勵專精特新企業(yè)在北交所上市

三、專精特新 “小巨人” 企業(yè)的認定

第三節(jié) 北交所上市條件與審核流程

一、北交所上市條件

二、北交所上市一般審核流程

第四節(jié) 北交所與其他板塊上市條件及交易制度對比

一、市場定位對比

二、上市財務條件對比

三、股票限售及交易制度對比

第五節(jié) 北交所上市路徑

第六節(jié) 北交所向科創(chuàng)板、 創(chuàng)業(yè)板轉板的有關規(guī)定

一、轉板的基本條件

二、交易所轉板審核程序

三、轉板后限售要求

第七節(jié) 北交所股票交易重要規(guī)則

一、投資者要求

二、交易時間

三、單筆申報數(shù)量

四、交易價格限價規(guī)定

五、每日漲跌幅限制

六、臨時停牌機制

七、大宗交易

第八節(jié) 北交所再融資基本規(guī)則

一、證券發(fā)行種類和發(fā)行方式

二、證券發(fā)行條件

三、證券發(fā)行程序

四、鎖定期要求

五、中國證監(jiān)會發(fā)行注冊程序

第九節(jié) 北交所信息披露重要規(guī)則

一、信息披露的基本原則

二、關于定期報告與臨時報告

三、應當披露的交易

四、違反信息披露規(guī)則的情形與處罰案例

第二章 北交所上市路徑總體要求

第一節(jié) 企業(yè)如何掛牌新三板基礎層

一、新三板基礎層掛牌的基本條件

二、全國股轉系統(tǒng)審核中重點關注的問題

第二節(jié) 企業(yè)如何掛牌新三板創(chuàng)新層

一、基礎層企業(yè)向創(chuàng)新層升層的流程與條件

二、企業(yè)直接申請在創(chuàng)新層掛牌的條件

三、從創(chuàng)新層降層至基礎層的條件和程序

第三節(jié) 企業(yè)股份制改造的流程

一、股份制改造的步驟

二、股份制改造過程中重點關注的幾大問題

第四節(jié) 企業(yè)在新三板掛牌重點關注幾大問題

一、歷史沿革規(guī)范性

二、財務規(guī)范性

三、持續(xù)經(jīng)營能力

四、環(huán)保合規(guī)性

五、供應商客戶合理性

第五節(jié) 北交所股權激勵政策及案例分析

一、激勵對象范圍

二、激勵股權的數(shù)量

三、激勵工具與定價規(guī)則

第六節(jié) 北交所上市前股權激勵 “遞延” 繳納個人所得稅政策解讀

一、激勵對象享受 “遞延” 繳納個人所得稅的政策依據(jù)

二、可以適用 “遞延” 繳納個人所得稅的股權激勵類型

三、股權激勵享受遞延納稅政策需滿足的條件

第三章 北交所上市實操要點

第一節(jié) 北交所上市關于股權代持規(guī)范要點

一、北交所IPO關于股權代持的監(jiān)管規(guī)定

二、股權代持形成的幾種情形

三、關于股權代持問題問詢案例

四、中介機構關于股權代持核查要點

第二節(jié) 北交所上市關于發(fā)行人存在 “三類股東” 的核查及披露要求

一、關于 “三類股東” 的相關規(guī)定

二、發(fā)行人股東涉及 “三類股東” 上市案例

三、關于 “三類股東” 的核查要點

第三節(jié) 北交所上市關于 “對賭協(xié)議” 處理方式及案例分析

一、關于對賭協(xié)議的法律規(guī)定

二、對賭等特殊投資條款的核查

三、發(fā)行人上市前存在對賭協(xié)議的審核案例

四、對賭協(xié)議的處理方式

第四節(jié) 北交所上市關于發(fā)行人實際控制人相關問題

一、實際控制人的認定標準

二、關于多人共同控制的認定

三、關于認定擬上市公司無實際控制人的有關規(guī)定

第五節(jié) 從問詢函看上市審核過程中與實際控制人相關的重點問題

一、關于認定實際控制人的準確性

二、報告期內(nèi)發(fā)行人實際控制人發(fā)生變化

第六節(jié) 北交所上市關于關聯(lián)方及關聯(lián)交易認定的相關規(guī)定

一、關聯(lián)方的認定規(guī)則

二、關聯(lián)交易的認定規(guī)則及審核重點

第七節(jié) 北交所上市審核過程中對關聯(lián)方及關聯(lián)交易重點關注的問題

一、北交所對發(fā)行人關于關聯(lián)交易的問詢案例

二、北交所對關聯(lián)交易的核查要點

第八節(jié) 北交所上市關于同業(yè)競爭的相關規(guī)定及解決方案

一、《信息披露準則第 46 號》第58條的規(guī)定

二、《北交所上市指引第1號》的相關規(guī)定

三、《監(jiān)管規(guī)則適用指引———發(fā)行類第6號》的相關規(guī)定

第九節(jié) 北交所上市關于數(shù)據(jù)安全與合規(guī)審核要點

一、企業(yè)數(shù)據(jù)安全與合規(guī)的相關立法

二、北交所關于數(shù)據(jù)安全與合規(guī)的問詢要點

三、企業(yè)數(shù)據(jù)安全與合規(guī)建設要點

第十節(jié) 北交所上市關于股權激勵事項的核查要點

一、股權激勵相關的信息披露要求

二、中介機構對股權激勵相關事項的核查要點

三、問詢案例

四、總結

第十一節(jié) 北交所上市關于銀行流水核查要點

一、北交所關于銀行流水核查之問詢案例

二、《監(jiān)管規(guī)則適用指引———發(fā)行類第5號》 的相關要求

三、發(fā)行人及中介機構關于銀行流水問詢回復要點

第十二節(jié) 北交所上市關于董監(jiān)高變動的核查要求

一、關于董事、 高級管理人員變更的相關規(guī)定

二、北交所問詢案例及回復要點

第十三節(jié) 北交所上市關于勞動用工合規(guī)性審核要點

一、北交所關于中介機構核查勞動用工的相關規(guī)定

二、關于企業(yè)應為員工繳納社會保險、公積金的主要法律規(guī)定

三、企業(yè)未為員工繳納社會保險、公積金的主要合理原因

四、北交所關于勞動用工問詢要點

五、幾種特殊用工主要形式及上市審核要點

第十四節(jié) 北交所上市關于環(huán)保合規(guī)審核重點

一、北交所就環(huán)保合規(guī)性審核要點匯總

二、擬上市企業(yè)及中介機構回復要點

第十五節(jié) 北交所上市關于大客戶依賴審核尺度

一、相關規(guī)定

二、北交所審核案例及回復要點

第十六節(jié) 北交所上市關于業(yè)績下滑的核查要求

一、關于業(yè)績下滑的相關監(jiān)管規(guī)定

二、北交所關于業(yè)績下滑核查之問詢案例

三、對于業(yè)績下滑的核查要求和回復要點

第十七節(jié) 北交所上市關于獨立持續(xù)經(jīng)營能力的核查要求

一、關于獨立持續(xù)經(jīng)營能力核查的相關規(guī)定

二、獨立持續(xù)經(jīng)營能力的核查要點

第十八節(jié) 北交所關于表決權差異安排的相關規(guī)定

一、設置表決權差異安排的資格條件

二、設置表決權差異安排的流程

三、特別表決權股份的轉換

四、表決權差異安排的限制

第十九節(jié) 北交所上市關于重大違法行為的認定和處罰的核查要求

一、關于違法行為和處罰的相關規(guī)定

二、關于違法行為和處罰的核查要點

第二十節(jié) 北交所上市關于訴訟仲裁審核要點

一、相關法律規(guī)定

二、中介機構對訴訟仲裁的核查要求

三、中介機構對訴訟仲裁的核查方式

四、北交所上市審核部門針對訴訟或仲裁的問詢重點

第二十一節(jié) 北交所上市關于募投項目關注要點

一、北交所關于募集資金用途 (募投項目) 的相關規(guī)定

二、北交所關于募集資金用途 (募投項目) 問詢要點

第二十二節(jié) 發(fā)行人存在第三方回款核查要點

一、監(jiān)管相關規(guī)定

二、發(fā)行人存在第三方回款的相關審核案例

三、關于第三方回款的核查要點

第二十三節(jié) 發(fā)行人報告期內(nèi)業(yè)務重組與主營業(yè)務是否發(fā)生變化的界定標準

一、北交所對主營業(yè)務穩(wěn)定的相關規(guī)定

二、報告期內(nèi)涉及業(yè)務重組審核案例

三、審核部門對發(fā)行人報告期內(nèi)發(fā)生業(yè)務重組的重點關注問題

第二十四節(jié) 發(fā)行人存在經(jīng)銷商模式下收入確認的核查要點

一、關于發(fā)行人經(jīng)銷模式的相關規(guī)定

二、北交所審核案例分析

三、關于經(jīng)銷商模式核查要點

第二十五節(jié) 北交所上市關于財務內(nèi)控的核查要求

一、北交所關于財務內(nèi)控相關法律規(guī)定

二、中介機構對財務內(nèi)控的核查要求

三、關于財務內(nèi)控的審核案例與回復要點

第二十六節(jié) 從凱華材料成功過會看北交所上會審核流程

一、從上市申報到過會的整體流程

二、凱華材料上會重點關注問題

三、上會現(xiàn)場問題回復技巧

第二十七節(jié) 發(fā)行人在審期間進行現(xiàn)金分紅的處理方式

一、在審期間現(xiàn)金分紅相關規(guī)定

二、審核案例分析

三、在審期間現(xiàn)金分紅的核查要點

第二十八節(jié) 過會后出現(xiàn)業(yè)績下滑對發(fā)行程序的影響

一、關于業(yè)績下滑的相關規(guī)定

二、過會后因業(yè)績下滑終止注冊案例

第二十九節(jié) 北交所自律監(jiān)管措施和紀律處分的相關規(guī)定

一、北交所自律監(jiān)管措施和紀律處分的監(jiān)管對象

二、自律監(jiān)管和紀律處分措施

三、自律監(jiān)管和紀律處分對上市公司的不利影響

第三十節(jié) 北交所上市未過會典型案例分析

一、2022 年北交所發(fā)行審核概況

二、未過會原因統(tǒng)計

三、典型案例分析