目　　錄
第一部分　導(dǎo)論
第一章　銀行外部救助、內(nèi)部紓困和書中涉及的相關(guān)主題介紹３
　１�保薄”緯�的重點(diǎn)３
�。豹保病∑渌�介紹性材料１５
�。豹保场。裕粒遥械膶�(shí)證研究１６
�。豹保础〕�ＴＡＲＰ、內(nèi)部紓困和其他決議方法外的銀行外部救助實(shí)證研究２０
�。豹保怠∮兄�于避免外部救助、內(nèi)部紓困和其他決議方法的第一道防線 ２３
�。豹保丁≌雇�未來２６
第二章　導(dǎo)致銀行外部救助、內(nèi)部紓困和其他解決手段出現(xiàn)的一般情況２９
�。勃保薄〗鹑谖�機(jī)２９
�。勃保病￡P(guān)于容易導(dǎo)致金融危機(jī)的借款潮和流動(dòng)性累積的研究３３
　２�保场￡P(guān)于大而不倒（ＴＢＴＦ）、相互關(guān)聯(lián)而不倒（ＴＩＴＦ）和多而不倒（ＴＭＴＦ）
銀行的理論３４
�。勃保础�對(duì)令ＴＢＴＦ、ＴＩＴＦ和／或ＴＭＴＦ銀行陷入困境或倒閉的因素的實(shí)證研究３７
第三章　對(duì)美國和世界各地的ＴＡＲＰ、外部救助、內(nèi)部紓困和其他銀行處置
措施的描述４３
　３�保薄∶绹�的不良資產(chǎn)處置計(jì)劃（ＴＡＲＰ） ４３
�。唱保病∪�球金融危機(jī)期間美國的其他銀行外部救助手段１００
�。唱保场≡谌�球金融危機(jī)、歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)及其他時(shí)期出現(xiàn)在其他國家的外部
救助手段１０６
　３�保础∶绹�及其他國家的內(nèi)部紓困１０８
�。唱保怠°y行破產(chǎn)／失�。保保�
�。唱保丁∈褂檬虑爸甘具M(jìn)行重組１１９
�。唱保贰”O(jiān)管容忍１２２
�。唱保浮》纸獯笮偷你y行組織１２４
第四章　關(guān)于銀行外部救助、內(nèi)部紓困及其他處置措施的理論背景１２８
�。椽保薄×钔獠烤戎鷮�(duì)銀行、銀行市場(chǎng)及它們的利益相關(guān)方產(chǎn)生金融和經(jīng)濟(jì)方面的
中間結(jié)果的直接傳導(dǎo)機(jī)制１３１
�。椽保病×顑�(nèi)部紓困對(duì)銀行、銀行市場(chǎng)及它們的利益相關(guān)方產(chǎn)生金融和經(jīng)濟(jì)方面的
中間結(jié)果的直接傳導(dǎo)機(jī)制１３６
　４�保场⊥獠烤戎�和內(nèi)部紓困帶來的中間結(jié)果與對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成的
最終結(jié)果之間的關(guān)系１３９
�。椽保础∽饔糜谙到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)上的最終結(jié)果之間的關(guān)系１４０
　４�保怠￡P(guān)于外部救助、內(nèi)部紓困、二者之間的比較以及銀行破產(chǎn)／倒閉的其他
理論研究１４０
�。椽保丁￡P(guān)于按照事前指示進(jìn)行重組的理論研究１４７
�。椽保贰￡P(guān)于容忍政策的理論研究１４８
第二部分　不良資產(chǎn)救助計(jì)劃的實(shí)證研究
第五章�。裕粒遥械膶�(shí)證研究所使用的方法１５７
�。氮保薄‰p重差分方法１５７
　５�保病」ぞ咦兞浚ǎ桑郑┓ǎ保担�
�。氮保场�傾向得分匹配（ＰＳＭ）方法１６１
�。氮保础。龋澹悖耄恚幔睿ǎ保梗罚梗�樣本選擇模型１６１
�。氮保怠“参縿┬�應(yīng)檢驗(yàn)１６１
　５�保丁￡P(guān)于方法的結(jié)論和注意事項(xiàng)１６２
第六章　申請(qǐng)和接受ＴＡＲＰ資金以及提前退出的決定因素１６４
�。丢保薄∩暾�(qǐng)和接受ＴＡＲＰ資金的決定因素１６４
�。丢保病√崆巴顺觯裕粒遥械臎Q定因素１６９
　６�保场。裕粒遥猩暾�(qǐng)、接受和退出的研究結(jié)論及說明１７０
第七章�。裕粒遥袑�(duì)接受行估值的影響１７３
　７�保薄。裕粒遥泄�告日，ＴＡＲＰ對(duì)銀行普通股、優(yōu)先股、整體價(jià)值的估值影響１７４
�。藩保病。裕粒遥凶①Y日，ＴＡＲＰ對(duì)接受行估值的影響１７６
�。藩保场〔粎⑴cＴＡＲＰ或拒絕已批準(zhǔn)資金的公告日前后，ＴＡＲＰ對(duì)接受行估值的
影響１７７
�。藩保础。裕粒遥羞�款日，ＴＡＲＰ對(duì)接受行估值的影響１７８
　７�保怠。裕粒遥泄善惫乐笛芯康慕Y(jié)論和說明１７９
第八章�。裕粒遥袑�(duì)市場(chǎng)約束的影響１８２
�。釜保薄」蓶|的市場(chǎng)約束１８２
�。釜保病〈渭�(jí)債券持有人的市場(chǎng)約束１８３
�。釜保场〈婵钊说氖袌�(chǎng)約束１８３
�。釜保础∈袌�(chǎng)約束研究的結(jié)論和說明１８３
第九章�。裕粒遥袑�(duì)銀行杠桿風(fēng)險(xiǎn)的影響１８５
�。躬保薄�為什么ＴＡＲＰ會(huì)根據(jù)普通股比率降低或增加杠桿風(fēng)險(xiǎn)１８５
�。躬保病。裕粒遥袑�(duì)基于市場(chǎng)的杠桿比率的影響１８５
　９�保场。裕粒遥袑�(duì)基于會(huì)計(jì)的杠桿比率的影響１８６
�。躬保础￡P(guān)于ＴＡＲＰ對(duì)銀行杠桿風(fēng)險(xiǎn)影響的結(jié)論和注意事項(xiàng)１８７
第十章　ＴＡＲＰ對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)的影響１８８
�。保蔼保薄。裕粒遥秀y行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)１８８
�。保蔼保病》牵裕粒遥秀y行的競(jìng)爭(zhēng)扭曲１９０
�。保蔼保场￡P(guān)于ＴＡＲＰ和競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)論和附加說明１９１
第十一章�。裕粒遥袑�(duì)銀行信貸供應(yīng)的影響１９３
　１１�保薄。裕粒遥幸�發(fā)的銀行競(jìng)爭(zhēng)變化對(duì)信貸供應(yīng)的影響１９３
�。保豹保病。裕粒遥袑�(duì)廣延邊際信貸供給影響的實(shí)證研究結(jié)果１９５
　１１�保场。裕粒遥袑�(duì)集約邊際信貸供給影響的實(shí)證研究結(jié)果１９７
�。保豹保础。裕粒遥袑�(duì)信貸供應(yīng)的研究結(jié)論和附加說明１９７
第十二章�。裕粒遥袑�(duì)銀行投資組合風(fēng)險(xiǎn)的影響２０２
�。保勃保薄。裕粒遥袑�(duì)轉(zhuǎn)向更安全與風(fēng)險(xiǎn)更高信貸的影響２０２
�。保勃保病。裕粒遥袑�(duì)放松或收緊信貸合同條款的影響２０４
�。保勃保场。裕粒遥袑�(duì)向更安全、風(fēng)險(xiǎn)更高的借款人修改信貸合同條款的影響２０４
　１２�保础⊥顿Y組合風(fēng)險(xiǎn)研究的結(jié)論和附加說明２０４
第十三章�。裕粒遥袑�(duì)接受救助銀行的信貸客戶的影響２０７
　１３�保薄⌒刨J供應(yīng)變化對(duì)ＴＡＲＰ銀行信貸客戶的影響２０７
�。保唱保病。裕粒遥袑�(duì)公開交易關(guān)系企業(yè)借款人的股市回報(bào)率和ＣＤＳ利差的影響２０８
　１３�保场。裕粒遥袑�(duì)關(guān)系企業(yè)借款人的支出和貿(mào)易信貸的影響２０８
　１３�保础￡P(guān)于ＴＡＲＰ對(duì)接受救助銀行信貸客戶影響的結(jié)論和附加說明２０９
第十四章�。裕粒遥袑�(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響２１１
�。保椽保薄。裕粒遥袑�(duì)銀行信貸供應(yīng)和信貸客戶的影響以及對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用２１１
　１４�保病。裕粒遥袑�(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響的直接測(cè)度方法及結(jié)果２１２
�。保椽保场。裕粒遥袑�(shí)體經(jīng)濟(jì)影響的其他相關(guān)研究２１３
�。保椽保础￡P(guān)于ＴＡＲＰ對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響的結(jié)論和注意事項(xiàng)２１３
第十五章�。裕粒遥袑�(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響２１４
�。保氮保薄。裕粒遥袑�(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)基本影響的實(shí)證研究２１４
　１５�保病°y行風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的實(shí)證研究２１６
�。保氮保场。裕粒遥袑�(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)程度影響的測(cè)度方法和結(jié)果２１７
�。保氮保础￡P(guān)于ＴＡＲＰ對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響的結(jié)論和注意事項(xiàng)２１８
第三部分　經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)：除ＴＡＲＰ外的不良資產(chǎn)外部救助、
內(nèi)部紓困和其他的解決方法
第十六章　除不良資產(chǎn)救助計(jì)劃以外的外部救助實(shí)證研究２２３
　１６�保薄�實(shí)證研究：美國ＴＡＲＰ外的其他外部救助２２３
�。保丢保病〗�(jīng)驗(yàn)研究：其他國家的外部援助２２６
　１６�保场。裕粒遥幸酝獾木戎�研究的結(jié)論和附加說明２３０
第十七章　內(nèi)部紓困機(jī)制的實(shí)證研究２３５
�。保藩保薄∶绹�ＯＬＡ內(nèi)部紓困機(jī)制研究２３５
�。保藩保病∑渌麌�家內(nèi)部紓困機(jī)制的研究２３６
�。保藩保场∑渌麅�(nèi)部紓困工具：或有可轉(zhuǎn)換債券（ＣｏＣｏｓ） ２３９
　１７�保础∑渌麣v史上的內(nèi)部紓困機(jī)制：雙重負(fù)債２４０
�。保藩保怠∑渌麣v史上的內(nèi)部紓困機(jī)制：長期資本管理公司（ＬＴＣＭ） ２４１
　１７�保丁￡P(guān)于內(nèi)部紓困的實(shí)證研究的結(jié)論２４２
第十八章　其他解決方法的實(shí)證研究２４７
�。保釜保薄∑飘a(chǎn)／倒閉方案的研究２４７
　１８�保病”O(jiān)管容忍研究２４８
�。保釜保场￡P(guān)于拆分具有系統(tǒng)重要性的大型機(jī)構(gòu)的研究２５０
�。保釜保础〗Y(jié)束語２５３
第四部分　避免外部救助、內(nèi)部紓困和其他解決
方案的第一道防線
第十九章　第一道防線的機(jī)制２６３
１９�保薄�審慎機(jī)制２６４
　１９�保病≌J(rèn)證機(jī)制２６４
�。保躬保场⊙a(bǔ)貼機(jī)制２６５
�。保躬保础∪�種機(jī)制的內(nèi)在聯(lián)系２６５
第二十章　資本要求２６６
　２０�保薄≠Y本要求的含義２６６
�。玻蔼保病≠Y本要求與避免銀行陷入財(cái)務(wù)困境的三種機(jī)制２６７
�。玻蔼保场〔煌�資本要求的描述２６９
�。玻蔼保础≠Y本要求作用機(jī)制的實(shí)證研究２７２
�。玻蔼保怠°y行資本要求、流動(dòng)性創(chuàng)造和盈利能力的其他問題２７３
第二十一章　流動(dòng)性要求２８１
�。玻豹保薄∈裁词橇鲃�(dòng)性要求２８１
�。玻豹保病×鲃�(dòng)性要求和避免銀行財(cái)務(wù)危機(jī)的三種機(jī)制２８３
�。玻豹保场〔煌�流動(dòng)性要求的描述２８３
�。玻豹保础×鲃�(dòng)性要求機(jī)制的實(shí)證研究２８７
第二十二章　壓力測(cè)試２９０
�。玻勃保薄∈裁词菈毫�測(cè)試２９０
　２２�保病�壓力測(cè)試和避免銀行財(cái)務(wù)危機(jī)的三種機(jī)制２９０
�。玻勃保场〔煌瑝毫�測(cè)試的描述２９１
�。玻勃保础�壓力測(cè)試機(jī)制的實(shí)證研究２９４
第二十三章　審慎監(jiān)管活動(dòng)限制２９８
�。玻唱保薄∈裁词菍徤鞅O(jiān)管活動(dòng)限制２９８
�。玻唱保病�審慎監(jiān)管活動(dòng)限制及其使銀行避免陷入財(cái)務(wù)困境的三種機(jī)制２９８
�。玻唱保场�審慎的監(jiān)管限制在實(shí)際中的應(yīng)用３００
�。玻唱保础￡P(guān)于審慎監(jiān)管活動(dòng)限制傳導(dǎo)機(jī)制的實(shí)證證據(jù)３０３
第二十四章　審慎監(jiān)管３０５
�。玻椽保薄∈裁词菍徤鞅O(jiān)管３０５
�。玻椽保病�審慎監(jiān)管使銀行避免財(cái)務(wù)困境的三種機(jī)制３０６
�。玻椽保场�實(shí)踐中的審慎監(jiān)管３０７
　２４�保础￡P(guān)于審慎監(jiān)管機(jī)制的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)３０９
第二十五章　存款保險(xiǎn)３１３
�。玻氮保薄∈裁词谴婵畋ｋU(xiǎn)３１３
　２５�保病〈婵畋ｋU(xiǎn)和預(yù)防銀行財(cái)務(wù)困境的三種機(jī)制３１４
�。玻氮保场〈婵畋ｋU(xiǎn)機(jī)制的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)３１７
第二十六章　政府對(duì)銀行的直接所有權(quán)３２３
�。玻丢保薄∈裁词侵苯诱�府所有權(quán)３２３
　２６�保病≈苯诱�府所有權(quán)和避免銀行財(cái)務(wù)困境的三種機(jī)制３２４
　２６�保场≈苯诱�府所有權(quán)的說明３２５
�。玻丢保础≈苯诱�府所有權(quán)機(jī)制的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)３２７
第五部分　展望未來
第二十七章　社會(huì)成本和效益３３７
　２７�保薄〉诙�部分未涵蓋的其他ＴＡＲＰ研究文章３３８
�。玻藩保病∧嬷芷趯徤骱统Ｒ�(guī)貨幣政策３３９
�。玻藩保场�凈社會(huì)效益和成本的粗略評(píng)估３４２
第二十八章　對(duì)銀行政策制定者和銀行管理者的啟示３５２
�。玻釜保薄�對(duì)銀行政策制定者的啟示３５２
�。玻釜保病�對(duì)銀行管理者的啟示３５４
第二十九章　未來有待解決的開放性研究問題３５７
�。玻躬保薄￡P(guān)于未來研究的一般性建議３５７
�。玻躬保病∥磥硌芯咳藛T解決的開放性研究問題３５８
譯后記３６１