本書從小微信貸服務的提供者視角出發(fā)，系統(tǒng)地介紹小微信貸風險管理的技術和方法。全書共分為六章。第一章風險導論，簡單介紹風險的定義及各種風險的基本應對策略和企業(yè)風險管理框架與流程。第二章小微金融機構監(jiān)管與風險管理，闡述金融行業(yè)實行審慎監(jiān)管的意義和指導基礎，以及小微金融的相關術語和監(jiān)管政策。第三章信用風險與信貸技術，介紹違約概率、風險敞口、違約損失率等一系列概念，以及信用風險的定價邏輯和信貸違約的本質。第四章廣義現(xiàn)金流分析技術，討論廣義現(xiàn)金流分析技術的基本原理和步驟。第五章模型化分析技術，通過大量示例和案例分析介紹信用評分的原理、目標與條件，信用評分數(shù)據(jù)的要求、選擇與準備，信用評分模型的建立、評測、使用與維護。第六章小微信貸組合風險管理，視角將由單筆小微貸款轉向金融機構小微貸款組合，討論其整體風險的識別、評估、控制、緩釋和監(jiān)控。
目錄
第一單元 風險導論/ 1
1. 風險的定義/ 1
2. 風險的基本應對策略/ 6
3. 風險管理框架與流程/ 8 第二單元 小微金融機構監(jiān)管與風險管理/ 10
1. 小微金融機構的監(jiān)管政策/ 10
1.1 金融行業(yè)審慎監(jiān)管的意義/ 10
1.2 金融行業(yè)監(jiān)管政策的指導基礎/ 13
1.3 小微金融機構的監(jiān)管/ 17
2. 小微金融機構風險管理組織架構/ 23
3. 小微金融機構風險類別/ 26 第三單元 信用風險與信貸技術/ 33
1. 信用風險/ 33
1.1 信用風險的定義/ 33
1.2 信用風險三要素/ 34
1.3 信用風險定價/ 42
1.4 信貸違約的本質/ 45
2. 信用風險管理/ 48
2.1 小微信貸管理流程/ 48
2.2 小微信貸技術分類/ 50 第四單元 廣義現(xiàn)金流分析技術/ 59
1. 廣義現(xiàn)金流分析技術的基本原理/ 59
2. 信息的搜集和理解/ 63
2.1 借款人的歷史和品行/ 64
2.2 企業(yè)業(yè)務周期與動態(tài)/ 64
2.3 市場及行業(yè)/ 67
2.4 企業(yè)管理與治理/ 72
2.5 企業(yè)外部環(huán)境/ 74
2.6 非財務分析的風險評估框架/ 75
3. 信息的驗證/ 79
3.1 驗證信息的基本原理/ 79
3.2 一級交叉檢驗/ 84
3.3 二級交叉檢驗/ 96
3.4 交叉檢驗的作用與局限性/ 107
4. 財務分析/ 107
4.1 財務分析的基本原理/ 107
4.2 財務比率分析/ 109
4.3 盈虧平衡分析/ 131
4.4 現(xiàn)金流量分析/ 137
4.5 財務分析案例/ 161
5. 廣義現(xiàn)金流分析技術總結/ 172
第五單元 模型化分析技術/ 174
1. 信用評分原理、目標與條件 / 174
2. 信用評分的數(shù)據(jù)要求、數(shù)據(jù)的選擇與準備/ 177
2.1 信用評分的數(shù)據(jù)要求/ 177
2.2 數(shù)據(jù)的選擇與準備/ 179
3. 信用評分模型的建立、評測、使用與維護/ 187
3.1 信用評分模型的建立與評測/ 187
3.2 信用評分模型的使用與維護/ 197
4. 其他信用風險模型/ 198
4.1 清收模型/ 199
4.2 企業(yè)信用評級/ 203
第六單元 小微信貸組合風險管理/ 209
1. 信貸組合賬齡分析/ 209
1.1 欠款的定義/ 209
1.2 賬齡曲線/ 212
2. 轉換矩陣與信用風險撥備/ 221
2.1 轉換矩陣/ 221
2.2 信用風險撥備/ 230
3. 分散信貸組合風險/ 233
3.1 非預期損失/ 233
3.2 風險敞口集中度的管理/ 234
3.3 違約之間的相關性/ 236
圖
圖1.1 風險嚴重度/ 風險概率二維矩陣與風險管理策略/ 7
圖1.2 ISO 31000 通用風險管理框架和風險管理流程/ 9
圖2.1 小微金融相關術語差異/ 20
圖2.2 小微金融機構風險管理組織架構/ 24
圖2.3 風險管理政策框架/ 26
圖2.4 小微金融與中小企業(yè)銀行業(yè)務的宏觀風險圖譜/ 28
圖2.5 小微金融風險嚴重程度與發(fā)生概率矩陣圖/ 31
圖3.1 違約損失與回收現(xiàn)值的關系/ 35
圖3.2 貸款總費率的構成/ 43
圖3.3 小微信貸技術分類模型/ 51
圖3.4 信貸技術適用性與企業(yè)和貸款規(guī)模的關系/ 56
圖3.5 信貸技術適用性與樣本數(shù)據(jù)的關系/ 57
圖4.1 小微企業(yè)信用風險評估信息維度/ 62
圖4.2 廣義現(xiàn)金流分析三步法/ 63
圖4.3 非財務分析的價值/ 63
圖4.4 非財務信息維度1/ 64
圖4.5 非財務信息維度2/ 64
圖4.6 產(chǎn)品（服務）生命周期/ 65
圖4.7 交易周期/ 66
圖4.8 非財務信息維度3/ 68
圖4.9 波特五力模型/ 68
圖4.10 安索夫矩陣/ 70
圖4.11 波特一般競爭戰(zhàn)略模型/ 71
圖4.12 非財務信息維度4/ 72
圖4.13 威克漢姆創(chuàng)業(yè)績效模型/ 72
圖4.14 非財務信息維度5/ 74
圖4.15 非財務信息維度匯總/ 75
圖4.16 財務信息和財務信息之間的關聯(lián)（行業(yè)基準與借款人財務情況）/ 82
圖4.17 非財務信息和財務信息之間的關聯(lián)（經(jīng)營歷史與資產(chǎn)負債表）/ 83
圖4.18 非財務信息和財務信息之間的關聯(lián)（行業(yè)周期與資產(chǎn)負債表）/ 83
圖4.19 企業(yè)規(guī)范化程度和可提供的資料/ 85
圖4.20 一級交叉檢驗的四個主要信息源/ 86
圖4.21 企業(yè)管理層作為信息來源/ 87
圖4.22 運營層作為信息來源/ 91
圖4.23 基準和外部參考作為信息來源/ 93
圖4.24 實地觀察作為信息來源/ 93
圖4.25 存貨與營業(yè)額/ 97
圖4.26 應收賬款與營業(yè)額/ 98
圖4.27 權益與凈利潤/ 104
圖4.28 權益的追蹤檢驗/ 106
圖4.29 基于重塑報表的財務分析/ 108
圖4.30 現(xiàn)金循環(huán)周期/ 114
圖4.31 現(xiàn)金循環(huán)周期資金缺口舉例/ 115
圖4.32 盈虧平衡示意圖/ 133
圖4.33 盈虧平衡與安全邊際/ 135
圖4.34 現(xiàn)金流的來源/ 139
圖5.1 評分流程的基本要素/ 175
圖5.2 秩和百分比函數(shù)Excel 屏幕截圖/ 182
圖5.3 使用Excel 中的數(shù)據(jù)分析相關分析功能/ 185
圖5.4 散點圖和最小二乘線性回歸線/ 188
圖5.5 LDA違約觀測值的散點圖/ 188
圖5.6 LDAf1 和f2 函數(shù)換算數(shù)據(jù)示例/ 189
圖5.7 StatistiXLLDA 調(diào)用對話框/ 189
圖5.8 多元回歸對邏輯回歸的映射/ 193
圖5.9 XLSTAT 中邏輯回歸功能對話框/ 194
圖5.10 XLSTAT 中邏輯回歸功能輸出菜單/ 194
圖5.11 ROC 與AUC/ 196
圖5.12 分界值對預測準確率的影響/ 196
圖5.13 評分方法分類/ 198
圖5.14 標準普爾公司評級等級與違約概率分布（100 個基點=1%）/ 205
圖5.15 中小企業(yè)評級系統(tǒng)樣例（頂層借款人評級指標匯總）/ 206
圖5.16 中小企業(yè)評級系統(tǒng)中阿特曼Z-score 模塊節(jié)選/ 207
圖5.17 中小企業(yè)評級系統(tǒng)樣例頂層債項評級指標匯總/ 208
圖6.1 南非某銀行微型消費類貸款賬齡曲線樣例/ 213
圖6.2 摩洛哥某小微金融機構危機后的賬齡曲線/ 214
圖6.3 用于賬齡曲線測算的數(shù)據(jù)透視報告表樣例/ 216
圖6.4 基于樣本數(shù)據(jù)的賬齡曲線/ 218
圖6.5 柬埔寨某小微銀行賬齡曲線分析案例（0.1% 壞賬率水平）/ 221
圖6.6 柬埔寨某小微銀行賬齡曲線分析案例（1% 壞賬率水平）/ 221
圖6.7 矩陣乘積示例/ 224
圖6.8 數(shù)據(jù)透視表生成的2021 年3 月至4 月的余額和還本額矩陣/ 228
圖6.9 理論上小微貸款組合年度虧損分布/ 233
圖6.10 阿塞拜疆某銀行小微貸款組合基尼曲線/ 235
表
表2.1 巴塞爾委員會指南匯總/ 14
表3.1 模擬工作表截圖/ 38
表3.2 貸款組合風險分散模擬工作表截圖/ 40
表3.3 模擬工作表截圖（相關系數(shù)=1）/ 41
表3.4 模擬工作表截圖（相關系數(shù) -1）/ 42
表4.1 基于非財務分析的風險評估包含的關鍵信息維度及獲取方法/ 75
表4.2 一級交叉檢驗可能的問題和方法/ 94
表4.3 基于貿(mào)易條件的現(xiàn)金流測算/ 99
表4.4 季節(jié)性現(xiàn)金流測算/ 100
表4.5 第二年現(xiàn)金流測算/ 101
表4.6 常用財務比率/ 127
表4.7 常見的財務報表操縱或粉飾方式/ 129
表4.8 造成現(xiàn)金流入/ 流出的活動/ 139
表4.9 現(xiàn)金的來源與使用/ 140
表4.10 現(xiàn)金流預測項與損益表預測項的區(qū)別/ 152
表4.11 預算偏差分析表范例/ 158
表5.1 婚姻狀況與違約情況的數(shù)據(jù)透視表結果/ 182
表5.2 年齡與違約分布數(shù)據(jù)透視表/ 183
表5.3 相關矩陣輸出結果/ 186
表5.4 LDA 輸出頁節(jié)選（顯示分類函數(shù)值和f1~f2 派生分值）/ 190
表5.5 StatistiXL 輸出的LDA 分類函數(shù)系數(shù)/ 190
表5.6 StatistiXL 輸出的混淆矩陣表/ 191
表5.7 分界點與不良率之間的關系/ 192
表5.8 XLSTAT邏輯回歸模型系數(shù)/ 194
表5.9 XLSTAT邏輯回歸分類表（分界點為0.1）/ 195
表5.10 靈敏度與特異度/ 195
表5.11 排序及百分位分析摘選/ 200
表5.12 三個邏輯回歸模型系數(shù)匯總表（分界點均為0.5）/ 201
表6.1 欠款賬齡表樣例/ 210
表6.2 PAR 報告樣例/ 211
表6.3 用于賬齡曲線測算的貸款組合樣本/ 216
表6.4 轉換矩陣及衍生撥備率舉例/ 222
表6.5 阿塞拜疆某銀行的個體工商戶（微型企業(yè)）貸款組合轉換矩陣示例/ 225
表6.6 2021 年3 月至2021 年4 月貸款組合數(shù)據(jù)表摘錄/ 225
表6.7 借助數(shù)據(jù)透視表生成的2021 年3 月至4 月轉換矩陣/ 226
表6.8 2021 年3 月至2021 年4 月貸款組合數(shù)據(jù)表（包括期間還本額）/ 227
表6.9 包括和不包括期間還本的轉換矩陣對比/ 228
表6.10 未來6 個月后的轉換矩陣/ 229
表6.11 未來6 個月后的PAR30 規(guī)模預測/ 230
表6.12 風險敞口預算矩陣示例（年度預算百分比）/ 240
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