部分 注冊(cè)制企業(yè)上市流程與審核概覽
章 企業(yè)上市流程與注意事項(xiàng)
節(jié) 企業(yè)上市審核制度變遷
一、股份制試點(diǎn)
二、審批制
三、核準(zhǔn)制
四、注冊(cè)制
第二節(jié) 企業(yè)上市各階段注意事項(xiàng)
一、上市準(zhǔn)備
二、改制輔導(dǎo)
三、上市審核
四、發(fā)行上市
第二章 上市審核機(jī)構(gòu)、審核內(nèi)容與審核方式
節(jié) 上市審核機(jī)構(gòu)
一、證券交易所
二、證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)
第二節(jié) 上市審核內(nèi)容
一、公司是否符合股票公開(kāi)發(fā)行條件
二、公司是否符合股票上市條件
三、公司是否滿足信息披露要求
第三節(jié) 上市審核方式
一、審核反饋問(wèn)詢(xún)
二、審核當(dāng)面問(wèn)詢(xún)
三、現(xiàn)場(chǎng)檢查與現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)
四、輿情和舉報(bào)核查
第三章 企業(yè)上市關(guān)鍵工作
節(jié) 如何寫(xiě)好招股書(shū)
一、結(jié)構(gòu)排版清晰
二、文字準(zhǔn)確易懂
三、業(yè)務(wù)清晰明了
四、重點(diǎn)核心突出
五、資金用途靠譜
六、風(fēng)險(xiǎn)客觀全面
第二節(jié) 如何答復(fù)反饋問(wèn)題
一、準(zhǔn)確理解反饋問(wèn)題
二、全面細(xì)致準(zhǔn)備材料
三、開(kāi)篇明確提出意見(jiàn)
四、答復(fù)論證邏輯嚴(yán)密
五、規(guī)范措施靠譜有效
六、充分揭示風(fēng)險(xiǎn)要素
第二部分 注冊(cè)制企業(yè)上市審核要點(diǎn)解析
第四章 公司主體與合規(guī)審核要點(diǎn)
節(jié) 公司的設(shè)立及股本和股東的變化情況
一、設(shè)立、存續(xù)合法合規(guī)
二、股東出資
三、股東減資
四、股東主體
五、股東變化
第二節(jié) 公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)及組織機(jī)構(gòu)情況
一、股權(quán)結(jié)構(gòu)
二、紅籌架構(gòu)
三、拆除紅籌架構(gòu)
四、上市公司子公司
五、組織結(jié)構(gòu)
第三節(jié) 公司控股子公司、分公司及參股公司情況
一、控股子公司
二、分公司
三、參股公司
第四節(jié) 公司主要股東及實(shí)際控制人基本情況
一、控股股東
二、其他重要股東
三、實(shí)際控制人
四、實(shí)際控制權(quán)的穩(wěn)定性
第五節(jié) 公司股票發(fā)行安排情況
一、發(fā)行前后股本變化
二、特殊股票
三、股票限售(減持)安排
四、股息紅利分配機(jī)制
五、股權(quán)質(zhì)押
第六節(jié) 公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心員工情況
一、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員
二、核心員工
三、核心人員變動(dòng)
第七節(jié) 公司員工持股計(jì)劃及其實(shí)施情況
一、限制性股票/持股平臺(tái)
二、期權(quán)計(jì)劃
第八節(jié) 公司及相關(guān)主體合法合規(guī)情況
一、重大違法、犯罪
二、證監(jiān)會(huì)行政處罰、立案調(diào)查
三、其他違法、違紀(jì)、失信情形
第九節(jié) 公司在其他證券市場(chǎng)的上市/掛牌情況
一、二次上市、掛牌
二、雙重上市
第十節(jié) 公司在報(bào)告期內(nèi)的資產(chǎn)重組情況
一、同一控制下合并重組
二、非同一控制下合并重組
三、出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓股權(quán)
第五章 公司業(yè)務(wù)與行業(yè)審核要點(diǎn)
節(jié) 公司主要業(yè)務(wù)、主要服務(wù)或產(chǎn)品的情況
一、主營(yíng)業(yè)務(wù)
二、產(chǎn)品和服務(wù)
三、業(yè)務(wù)與市場(chǎng)定位
第二節(jié) 公司所處行業(yè)的基本情況
一、行業(yè)及監(jiān)管政策
二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及特征
三、產(chǎn)業(yè)鏈及競(jìng)爭(zhēng)格局
第三節(jié) 公司銷(xiāo)售情況和主要客戶
一、銷(xiāo)售模式
二、公司客戶
第四節(jié) 公司采購(gòu)情況和主要供應(yīng)商
一、采購(gòu)模式
二、公司供應(yīng)商
第五節(jié) 公司主要土地、設(shè)備、資金情況
一、土地房屋
二、生產(chǎn)或服務(wù)設(shè)備
三、主要資金來(lái)源
第六節(jié) 公司員工情況
一、員工結(jié)構(gòu)
二、用工合規(guī)
第七節(jié) 公司技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況
一、專(zhuān)利技術(shù)
二、商標(biāo)商號(hào)
三、軟件著作權(quán)
第八節(jié) 公司經(jīng)營(yíng)許可、資質(zhì)取得情況
一、行政許可
二、業(yè)務(wù)資質(zhì)
三、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)
第九節(jié) 公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況
一、合規(guī)經(jīng)營(yíng)
二、軍工涉密
第十節(jié) 重大合同、對(duì)外擔(dān)保、訴訟仲裁
一、重大合同
二、對(duì)外擔(dān)保
三、訴訟或仲裁
第六章 公司治理與內(nèi)控審核要點(diǎn)
節(jié) 公司治理制度的建立健全及運(yùn)行情況
第二節(jié) 差異化表決權(quán)安排情況
第三節(jié) 協(xié)議控制安排情況
第四節(jié) 報(bào)告期內(nèi)內(nèi)控規(guī)范性情況
第五節(jié) 資金被占用和關(guān)聯(lián)擔(dān)保情況
第六節(jié) 直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力
第七節(jié) 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題
第八節(jié) 關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題
第七章 公司會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)審核要點(diǎn)
節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表概況
一、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制及披露
二、企業(yè)合并報(bào)表
第二節(jié) 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)
一、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)適用
二、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正
第三節(jié) 稅收及政府補(bǔ)助
一、稅收及稅收優(yōu)惠
二、政府補(bǔ)助
第四節(jié) 管理層討論與分析
一、財(cái)務(wù)狀況影響因素
二、財(cái)務(wù)狀況影響指標(biāo)
三、公司尚未盈利分析
第五節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本方法
一、縱向比較
二、橫向比較
三、勾稽關(guān)系
第六節(jié) 公司資產(chǎn)質(zhì)量分析
一、貨幣資金
二、應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)
三、其他應(yīng)收賬款
四、預(yù)付賬款
五、存貨
六、長(zhǎng)期股權(quán)投資
七、固定資產(chǎn)
八、在建工程
九、無(wú)形資產(chǎn)
十、短期借債
十一、長(zhǎng)期借債
十二、應(yīng)付款項(xiàng)
十三、預(yù)收賬款
十四、應(yīng)交稅費(fèi)
十五、預(yù)計(jì)負(fù)債
第七節(jié) 公司經(jīng)營(yíng)成果分析
一、營(yíng)業(yè)收入
二、營(yíng)業(yè)成本
三、毛利率
四、期間費(fèi)用
五、營(yíng)業(yè)外收入
六、營(yíng)業(yè)外支出
第八節(jié) 公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力分析
一、償債能力和流動(dòng)性
二、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
三、重大資本性支出與資產(chǎn)業(yè)務(wù)重組
第八章 其他審核關(guān)注事項(xiàng)
節(jié) 募集資金用途
第二節(jié) 估值與定價(jià)
第三節(jié) 投資者保護(hù)
案例索引
典型案例1：中國(guó)電研國(guó)企改制090
典型案例2：杭可科技集體企業(yè)改制092
典型案例3：松井新材外商投資企業(yè)設(shè)立095
典型案例4：睿創(chuàng)微納整體變更存在未彌補(bǔ)虧損098
典型案例5：聚辰半導(dǎo)體國(guó)有股投資及退出合規(guī)性100
典型案例6：科大國(guó)盾股東出資價(jià)格較低105
典型案例7：賽諾醫(yī)療股東實(shí)物、專(zhuān)利使用權(quán)出資109
典型案例8：潔特生物資本公積轉(zhuǎn)增股本114
典型案例9：恒安嘉新(不予注冊(cè))股東股權(quán)代持117
典型案例10：天宜上佳股東非專(zhuān)利技術(shù)出資及減資121
典型案例11：樂(lè)鑫信息公司回購(gòu)股份124
典型案例12：科大國(guó)盾大股東適格性128
典型案例13：恒譽(yù)環(huán)保機(jī)構(gòu)股東涉及員工持股平臺(tái)131
典型案例14：凌志軟件歷史上存在工會(huì)持股134
典型案例15：金達(dá)萊存在三類(lèi)股東138
典型案例16：神州細(xì)胞股東低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)142
典型案例17：孚能科技股東突擊入股144
典型案例18：中國(guó)電研股東累計(jì)超200人147
典型案例19：孚能科技股東交叉持股149
典型案例20：華潤(rùn)微電子紅籌上市152
典型案例21：恒譽(yù)環(huán)保拆除紅籌架構(gòu)155
典型案例22：成大生物系上市公司子公司161
典型案例23：九號(hào)公司境外組織機(jī)構(gòu)信息披露164
典型案例24：拓璞數(shù)控(終止審核)子公司未納入報(bào)表168
典型案例25：九號(hào)公司境外子公司信息披露171
典型案例26：敏芯股份公司董事等與公司共同設(shè)立子公司173
典型案例27：佛朗斯(終止審核)分公司數(shù)量較多175
典型案例28：鉑力特低價(jià)轉(zhuǎn)讓參股公司股權(quán)179
典型案例29：科大國(guó)盾無(wú)控股股東182
典型案例30：石頭世紀(jì)其他重要股東信息披露186
典型案例31：開(kāi)普云單一實(shí)際控制人認(rèn)定189
典型案例32：恒譽(yù)環(huán)保家庭成員共同實(shí)際控制人認(rèn)定192
典型案例33：錦州神工不存在實(shí)際控制人195
典型案例34：億華通實(shí)際控制人存在股權(quán)質(zhì)押198
典型案例35：天奈科技發(fā)行后控股股東持股比例較低201
典型案例36：依圖科技存在優(yōu)先股轉(zhuǎn)換205
典型案例37：優(yōu)刻得設(shè)置差異化表決權(quán)安排210
典型案例38：九號(hào)公司發(fā)行CDR上市217
典型案例39：鴻泉物聯(lián)核心技術(shù)人員減持承諾220
典型案例40：杭可科技報(bào)告期超額股利分配222
典型案例41：億華通大股東存在股權(quán)質(zhì)押223
典型案例42：和艦芯片董監(jiān)高等主體獨(dú)立性229
典型案例43：當(dāng)虹科技核心員工認(rèn)定及變動(dòng)情況232
典型案例44：海爾生物董事、高管人員變動(dòng)較大236
典型案例45：傳音控股持股平臺(tái)存在股權(quán)激勵(lì)239
典型案例46：天智航存在期權(quán)計(jì)劃實(shí)施244
典型案例47：潔特生物存在海關(guān)行政處罰249
典型案例48：微眾信科涉嫌違法犯罪251
典型案例49：西部超導(dǎo)被新三板市場(chǎng)采取自律監(jiān)管措施252
典型案例50：華潤(rùn)微電子港交所退市后申請(qǐng)上市256
典型案例51：安博通新三板摘牌后申請(qǐng)上市258
典型案例52：君實(shí)生物存在新三板、港交所二地上市261
典型案例53：視聯(lián)動(dòng)力子公司存在股權(quán)代持263
典型案例54：九號(hào)公司收購(gòu)子公司形成大額商譽(yù)268
典型案例55：慧辰資道多次收購(gòu)和出售資產(chǎn)272
典型案例56：睿創(chuàng)微納產(chǎn)品生產(chǎn)模式信息披露278
典型案例57：卓易信息服務(wù)模式信息披露281
典型案例58：微創(chuàng)醫(yī)學(xué)報(bào)告期收購(gòu)子公司285
典型案例59：科大國(guó)盾主要產(chǎn)品作用信息披露287
典型案例60：卓易信息主要服務(wù)內(nèi)容信息披露289
典型案例61：博拉網(wǎng)絡(luò)數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)信息披露292
典型案例62：京源環(huán)保行業(yè)分類(lèi)準(zhǔn)確性296
典型案例63：天奈科技政策影響風(fēng)險(xiǎn)提示299
典型案例64：三友醫(yī)療行業(yè)歷史信息披露302
典型案例65：賽倫生物(二次申報(bào))反壟斷及競(jìng)爭(zhēng)規(guī)范合規(guī)情況306
典型案例66：木瓜移動(dòng)(終止審核)產(chǎn)業(yè)鏈及市場(chǎng)定位310
典型案例67：優(yōu)刻得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局信息披露313
典型案例68：視聯(lián)動(dòng)力直銷(xiāo)模式信息披露317
典型案例69：沃爾德經(jīng)銷(xiāo)商收入占比較高323
典型案例70：九號(hào)公司境外收入占比較高327
典型案例71：燕麥科技大客戶收入占比較高330
典型案例72：晶晨集團(tuán)半導(dǎo)體存在關(guān)聯(lián)方客戶332
典型案例73：威勝信息與關(guān)聯(lián)方之間存在互為購(gòu)銷(xiāo)情形334
典型案例74：容百新能源原材料采購(gòu)信息披露338
典型案例75：博匯科技勞務(wù)外包金額較高341
典型案例76：恒譽(yù)環(huán)保外協(xié)生產(chǎn)占比較高344
典型案例77：賽諾醫(yī)療存在CRO研發(fā)采購(gòu)348
典型案例78：天準(zhǔn)科技大供應(yīng)商采購(gòu)占比較高351
典型案例79：微創(chuàng)心脈關(guān)聯(lián)采購(gòu)占比較高354
典型案例80：寶蘭德報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商變動(dòng)較大357
典型案例81：利元亨主要生產(chǎn)場(chǎng)所不穩(wěn)定361
典型案例82：金博碳素固定資產(chǎn)占比較高364
典型案例83：紫晶信息保理融資成本較高366
典型案例84：前沿生物生產(chǎn)人員占比較高368
典型案例85：當(dāng)虹科技研發(fā)與銷(xiāo)售人員變動(dòng)較大371
典型案例86：利元亨報(bào)告期內(nèi)未繳納住房公積金373
典型案例87：東方基因報(bào)告期內(nèi)勞務(wù)派遣存在違規(guī)情形376
典型案例88：拓璞數(shù)控涉及專(zhuān)利侵權(quán)訴訟380
典型案例89：熱景生物報(bào)告期存在商標(biāo)糾紛383
典型案例90：澤達(dá)易盛報(bào)告期收購(gòu)軟件著作權(quán)386
典型案例91：財(cái)富趨勢(shì)證券信息服務(wù)業(yè)務(wù)許可資質(zhì)合規(guī)情況389
典型案例92：世紀(jì)空間測(cè)繪業(yè)務(wù)資質(zhì)范圍情況392
典型案例93：金達(dá)萊特許經(jīng)營(yíng)權(quán)相關(guān)情況信息披露395
典型案例94：康鵬科技報(bào)告期存在安全事故和環(huán)保違法398
典型案例95：國(guó)科環(huán)宇存在軍工涉密信息披露豁免401
典型案例96：龍軟科技重大合同信息披露406
典型案例97：威勝信息報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)擔(dān)保金額較大409
典型案例98：敏芯微電子存在專(zhuān)利侵權(quán)訴訟糾紛411
典型案例99：創(chuàng)鑫激光報(bào)告期管理層存在變動(dòng)420
典型案例100：優(yōu)刻得差異化表決權(quán)安排423
典型案例101：九號(hào)公司存在VIE架構(gòu)425
典型案例102：吉貝爾報(bào)告期存在票據(jù)融資情況435
典型案例103：新光光電報(bào)告期存在資金占用情形439
典型案例104：微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)對(duì)母公司、實(shí)際控制人存在依賴(lài)443
典型案例105：西部超導(dǎo)關(guān)聯(lián)公司疑似存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)450
典型案例106：和艦芯片報(bào)告期關(guān)聯(lián)交易占比較高455
典型案例107：芯原微電子財(cái)務(wù)報(bào)表披露信息規(guī)范性問(wèn)題460
典型案例108：和艦芯片子公司納入合并報(bào)表合理性問(wèn)題463
典型案例109：賽倫生物報(bào)告期存在會(huì)計(jì)政策調(diào)整470
典型案例110：山大地緯報(bào)告期存在多次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正474
典型案例111：普門(mén)科技報(bào)告期內(nèi)政府補(bǔ)助及稅收優(yōu)惠占利潤(rùn)比較高482
典型案例112：禾信儀器政府補(bǔ)助金額較大484
典型案例113：神州細(xì)胞報(bào)告期內(nèi)未實(shí)現(xiàn)盈利且存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損489
典型案例114：普門(mén)科技不同銷(xiāo)售模式收入構(gòu)成及毛利信息披露493
典型案例115：奇安信報(bào)告期存在大額虧損496
典型案例116：柏楚電子報(bào)告期收入變動(dòng)與行業(yè)趨勢(shì)不一致501
典型案例117：恒安嘉新(不予注冊(cè))報(bào)告期銷(xiāo)售費(fèi)用占比低于可比公司504
典型案例118：三生制藥報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)銷(xiāo)量與期初期末存貨的勾稽關(guān)系情況507
典型案例119：威勝信息報(bào)告期各期末貨幣資金余額較大511
典型案例120：紫晶信息逾期應(yīng)收賬款金額較大515
典型案例121：容百新能源報(bào)告期各期末應(yīng)收票據(jù)余額較大520
典型案例122：貝斯達(dá)收款周期長(zhǎng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額較小524
典型案例123：中國(guó)電研其他應(yīng)收款包括員工侵占公司財(cái)產(chǎn)事項(xiàng)導(dǎo)致的壞賬529
典型案例124：潔特生物報(bào)告期原材料預(yù)付賬款存在波動(dòng)531
典型案例125：廣大特材報(bào)告期各期末存貨占比較高535
典型案例126：億華通報(bào)告期內(nèi)長(zhǎng)期股權(quán)投資收益波動(dòng)較大538
典型案例127：世紀(jì)空間衛(wèi)星資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)范性542
典型案例128：申聯(lián)生物在建工程規(guī)模逐年擴(kuò)大547
典型案例129：昊海生物報(bào)告期末無(wú)形資產(chǎn)商譽(yù)價(jià)值較高550
典型案例130：廣大特材短期負(fù)債余額較大553
典型案例131：紫晶信息多渠道舉債且債務(wù)成本較高555
典型案例132：恒安嘉新(不予注冊(cè))長(zhǎng)期應(yīng)付賬款金額較大558
典型案例133：苑東生物其他應(yīng)付款保證金和推廣費(fèi)較高560
典型案例134：視聯(lián)動(dòng)力預(yù)收賬款金額較大、期限較長(zhǎng)562
典型案例135：天宜上佳報(bào)告期末應(yīng)交稅費(fèi)金額較大涉及滯納金566
典型案例136：拓璞科技預(yù)計(jì)負(fù)債包含質(zhì)保金568
典型案例137：賽倫生物報(bào)告期內(nèi)存在提前備貨情況573
典型案例138：視聯(lián)動(dòng)力(終止審核)終銷(xiāo)售核查回函比例較低579
典型案例139：天合光能報(bào)告期內(nèi)第三方回款金額較大585
典型案例140：安恒信息報(bào)告期內(nèi)存在個(gè)人卡發(fā)放員工薪酬情況589
典型案例141：紫晶信息報(bào)告期內(nèi)直接材料成本占比較高593
典型案例142：卓易信息報(bào)告期內(nèi)毛利率較高599
典型案例143：華熙生物報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售費(fèi)用占比較高603
典型案例144：萬(wàn)德斯報(bào)告期內(nèi)管理費(fèi)用較高608
典型案例145：心脈醫(yī)療報(bào)告期內(nèi)存在研發(fā)費(fèi)用資本化情況611
典型案例146：孚能科技財(cái)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)較大618
典型案例147：埃夫特營(yíng)業(yè)外收入占比較高622
典型案例148：敏芯微電營(yíng)業(yè)外支出包含產(chǎn)品質(zhì)量賠償款627
典型案例149：視聯(lián)動(dòng)力(終止審核)資產(chǎn)負(fù)債率較高630
典型案例150：廣大特材短期償債壓力較大634
典型案例151：杭可科技報(bào)告期初存在資產(chǎn)重組情況638
典型案例152：柏楚電子募集資金使用情況信息披露645
典型案例153：禾信儀器發(fā)行后市值估計(jì)651
典型案例154：艾迪藥業(yè)報(bào)告期尚未盈利655
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