《違約風險的動態(tài)測度與解除：KMV與COX模型的應用與改進》旨在前人研究基礎上，通過對模型的對比與改進，研究適用于我國的上市公司違約概率模型。為實現(xiàn)該研究目的本書以我國股權分置改革后全流動非金融行業(yè)上市公司數(shù)據(jù)為樣本，以2011年為公司是否發(fā)生信用違約事件的基準年，分別研究信用違約發(fā)生前1-3年樣本公司的財務指標與非財務指標。首先，通過描述性統(tǒng)計分析對財務指標的區(qū)分能力進行研究，篩選包含企業(yè)陷入信用違約信息量較多的變量。其次，對信用違約的Fisher判別模型、線性Logistic模型和非線性Logistic模型進行實證研究，對模型判別效果的優(yōu)劣進行對比。然后，在修正模型的基礎上論證了KMV模型的模型能力，隨后，在KMV模型的理論基礎上設定對樣本公司最具區(qū)分能力的最優(yōu)違約點。之后，在判別效果較優(yōu)的Logistic模型中引入最優(yōu)違約點設定下的違約距離，討論引入違約距離后的Logistic模型的預測精度是否提高。最后，探究哪些因素影響上市公司違約風險的解除。