第一部分 主動(dòng)型投資

第1章　了解對(duì)沖基金和其他精明的投資者
1.1　業(yè)績(jī)目標(biāo)和費(fèi)用
1.2　業(yè)績(jī)表現(xiàn)
1.3　對(duì)沖基金的組織結(jié)構(gòu)
1.4　對(duì)沖基金在經(jīng)濟(jì)中的角色
第2章　評(píng)估交易策略：業(yè)績(jī)衡量
2.1　阿爾法和貝塔
2.2　風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率
2.3　衡量投資業(yè)績(jī)
2.4　時(shí)間維度和計(jì)算年化收益率
2.5　最高業(yè)績(jī)水準(zhǔn)
2.6　基金回撤率
2.7　調(diào)整流動(dòng)性和滯后價(jià)格對(duì)業(yè)績(jī)的影響
2.8　業(yè)績(jī)歸因分析
2.9　歷史回測(cè)與業(yè)績(jī)記錄
第3章　開發(fā)和回測(cè)交易策略：在高效的無(wú)效市場(chǎng)中獲利
3.1　價(jià)格足夠有效，但又無(wú)法完全有效地反映信息
3.2　對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)足夠高效又不完全有效的補(bǔ)償
3.3　如何回測(cè)檢驗(yàn)投資策略
3.4　構(gòu)建投資組合和回歸分析的等同性
第4章　構(gòu)建投資組合和風(fēng)險(xiǎn)管理
4.1　構(gòu)建投資組合
4.2　風(fēng)險(xiǎn)管理
4.3　回撤管理
第5章　策略的交易與融資：市場(chǎng)流動(dòng)性和融資流動(dòng)性
5.1　考慮交易成本的最優(yōu)交易策略
5.2　交易成本的度量
5.3　估算預(yù)期交易成本
5.4　執(zhí)行落差：交易的成本和不交易的成本
5.5　交易策略或資產(chǎn)管理人的容積
5.6　為交易策略融資：杠桿的定義
5.7　杠桿的來(lái)源：對(duì)沖基金的資產(chǎn)負(fù)債表
5.8　使用杠桿的限制：保證金要求
5.9　融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和賭徒破產(chǎn)
5.10　流動(dòng)性旋渦：當(dāng)所有人競(jìng)相出逃時(shí)
5.11　捕食交易策略

第二部分　股票投資策略

第6章　股票估值與股票投資簡(jiǎn)介
6.1　高效運(yùn)行的無(wú)效股票市場(chǎng)
6.2　內(nèi)在價(jià)值和股利貼現(xiàn)模型
6.3　盈利、賬面價(jià)值和剩余收益模型
6.4　其他股票估值方法
第7章　主觀型股票投資策略
7.1　價(jià)值投資
7.2　質(zhì)量投資和以合理價(jià)格投資優(yōu)質(zhì)股
7.3　沃倫•巴菲特：頂尖的價(jià)值及質(zhì)量投資大師
7.4　持倉(cāng)期和催化劑
7.5　行動(dòng)主義投資
7.6　基于報(bào)單和情緒的交易
7.7　馬弗里克資本公司李•安斯利三世的訪談錄
第8章　專注股票做空策略
8.1　做空交易的運(yùn)作流程及其困難
8.2　賣空摩擦可能導(dǎo)致股價(jià)被高估
8.3　管理層與賣空者的博弈：賣空對(duì)社會(huì)有益還是有害
8.4　案例分析：安然事件
8.5　尼克斯聯(lián)合基金公司詹姆斯•查諾斯訪談錄
第9章　股票量化投資策略
9.1　基本面量化策略
9.2　統(tǒng)計(jì)套利策略
9.3　高頻交易策略：足夠高效又不完全有效的股票做市
9.4　AQR公司克利夫•阿斯尼斯訪談錄

第三部分　資產(chǎn)配置和宏觀投資策略

第10章　資產(chǎn)配置概述——主要資產(chǎn)類別的收益
10.1　戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
10.2　市場(chǎng)擇時(shí)和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
10.3　了解主要資產(chǎn)類別的收益
第11章　全球宏觀投資策略
11.1　套息交易
11.2　關(guān)注中央銀行的舉動(dòng)
11.3　基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的交易
11.4　國(guó)家選擇和其他宏觀投資
11.5　主題型全球宏觀投資
11.6　喬治•索羅斯的繁榮衰退循環(huán)和反射理論
11.7　索羅斯基金管理公司喬治•索羅斯訪談錄
第12章　管理期貨策略——趨勢(shì)跟蹤投資
12.1　趨勢(shì)的生命周期
12.2　趨勢(shì)交易
12.3　多元時(shí)間序列動(dòng)量策略
12.4　多元化：有益的趨勢(shì)
12.5　管理期貨基金實(shí)際收益源于時(shí)間序列動(dòng)量
12.6　實(shí)盤操作:如何經(jīng)營(yíng)管理期貨基金
12.7　元盛資本管理公司戴維•哈丁訪談錄

第四部分　套利策略

第13章　套利定價(jià)理論和套利交易概述
13.1　套利定價(jià)和交易：總體框架
13.2　期權(quán)套利
13.3　基于需求的期權(quán)定價(jià)
第14章　固定收益套利
14.1　固定收益基本要素
14.2　誰(shuí)決定收益率？宏觀經(jīng)濟(jì)和中央銀行
14.3　利用期限結(jié)構(gòu)的水平、斜率和曲率進(jìn)行交易
14.4　債券息差與套息交易
14.5　新券與舊券
14.6　互換與互換價(jià)差
14.7　信用風(fēng)險(xiǎn)與信用交易
14.8　抵押貸款交易
14.9　利率波動(dòng)率交易及其他固定收益套利
14.10　諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主邁倫•斯科爾斯訪談錄
第15章　可轉(zhuǎn)換債券套利
15.1　什么是可轉(zhuǎn)換債券
15.2　可轉(zhuǎn)債的套利交易流程
15.3　可轉(zhuǎn)債的估值
15.4　對(duì)沖可轉(zhuǎn)債
15.5　可轉(zhuǎn)債何時(shí)轉(zhuǎn)股
15.6　可轉(zhuǎn)債套利的利潤(rùn)和虧損
15.7　可轉(zhuǎn)債的類型
15.8　可轉(zhuǎn)債投資組合的可對(duì)沖與不可對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)
15.9　城堡投資集團(tuán)肯•格里芬訪談錄
第16章　事件驅(qū)動(dòng)型投資
16.1　并購(gòu)套利
16.2　公司分立、換股拆分、分拆上市
16.3　不良資產(chǎn)投資和其他事件驅(qū)動(dòng)型投資
16.4　保爾森公司約翰•A.保爾森訪談錄

參考文獻(xiàn)