異質(zhì)預(yù)期視角下的匯率微觀決定機(jī)制研究
定 價(jià):48 元
- 作者:李小平
- 出版時(shí)間:2020/12/22
- ISBN:9787542964779
- 出 版 社:立信會(huì)計(jì)出版社
- 中圖法分類:F830.73
- 頁碼:
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開本:16K
本書主體部分內(nèi)容主要為即期匯率的微觀決定機(jī)制研究和遠(yuǎn)期匯率的微觀決定機(jī)制研究。本書旨在從利差交易行為和異質(zhì)預(yù)期的視角揭示匯率微觀決定機(jī)制,將利差交易因素引入到異質(zhì)交易者模型的研究之中,立足于外匯市場異質(zhì)交易者-基本面交易者、技術(shù)交易者和利差交易者的心理、預(yù)期、交易行為及相互作用機(jī)制,構(gòu)建新的匯率異質(zhì)交易者模型。
章 緒論
1.1 研究背景和研究意義
1.1.1 利差交易
1.1.2 預(yù)期管理
1.1.3 托賓稅
1.1.4 短期資本流動(dòng)
1.1.5 理論的困境
1.1.6 研究意義
1.2 主要文獻(xiàn)綜述
1.2.1 外匯市場的異質(zhì)交易者模型
1.2.2 外匯托賓稅研究
1.2.3 簡要評述
1.3 研究內(nèi)容和結(jié)論
第二章 考慮利差交易行為的匯率微觀決定理論模型
2.1 異質(zhì)交易者理論模型
2.2 均衡性質(zhì)
2.3 模擬仿真
2.3.1 理論模型仿真
2.3.2 利率變化對匯率的影響
2.3.3 利差交易行為對匯率的影響
2.4 本章小結(jié)
本章附錄1
本章附錄2
第三章 考慮利差交易行為的匯率微觀決定實(shí)證模型
3.1 異質(zhì)交易者實(shí)證模型
3.2 實(shí)證分析
3.2.1 數(shù)據(jù)描述
3.2.2 無跡卡爾曼濾波估計(jì)結(jié)果
3.2.3 基本面交易者、技術(shù)交易者和利差交易者權(quán)重
3.3 本章小結(jié)
第四章 不確定性下考慮利差交易行為的匯率微觀決定模型
4.1 異質(zhì)交易者模型
4.1.1 異質(zhì)預(yù)期
4.1.2 需求函數(shù)
4.1.3 學(xué)習(xí)機(jī)制和交易者權(quán)重
4.1.4 市場出清條件
4.2 實(shí)證分析
4.2.1 實(shí)證結(jié)果
4.2.2 異質(zhì)交易者權(quán)重
4.3 本章小結(jié)
第五章 引入托賓稅的匯率微觀決定模型
5.1 引入托賓稅的異質(zhì)交易者模型
5.1.1 異質(zhì)預(yù)期
5.1.2 需求函數(shù)
5.1.3 學(xué)習(xí)機(jī)制和交易者權(quán)重
5.1.4 市場出清匯率
5.1.5 均衡性質(zhì)分析
5.2 仿真模擬
5.2.1 參數(shù)設(shè)定
5.2.2 兩國利差對利差交易者的影響