本書由6章構(gòu)成，其結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容如下：
第1章利用所能獲得的文獻(xiàn)對若干概念（金融脆弱性的概念、不良貸款與動態(tài)路徑的概念等）進(jìn)行了解釋，并且對研究金融體系脆弱性與銀行不良貸款的緊迫性（選題的國際與國內(nèi)背景）、意義（研究金融體系脆弱性、研究銀行不良貸款率的動態(tài)路徑的意義）作了論述，有利于引起管理部門與學(xué)術(shù)界的進(jìn)一步重視。
第2章系統(tǒng)地回顧了國外與國內(nèi)有關(guān)金融體系脆弱性的理論文獻(xiàn)，總結(jié)了國外與國內(nèi)有關(guān)金融體系脆弱性的理論文獻(xiàn)與不良貸款的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)銀行不良資產(chǎn)與金融脆弱性間的關(guān)系緊密。發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外的文獻(xiàn)對銀行不良資產(chǎn)生成的微觀機(jī)制闡述不夠，即對銀行不良資產(chǎn)生成的金融監(jiān)管部門、商業(yè)銀行、企業(yè)（以企業(yè)代表所有的借款人）的行為分析不夠。銀行不良資產(chǎn)的最優(yōu)動態(tài)路徑?jīng)]有討論，本書試圖對以上問題進(jìn)行理論分析。
第3章研究了銀行不良貸款產(chǎn)生的監(jiān)管機(jī)制。第1節(jié)從國有商業(yè)銀行經(jīng)理與金融監(jiān)管部門（如日本的大藏�。╆P(guān)于不良貸款的行為來分析不良貸款的產(chǎn)生，分析建立在金融監(jiān)管部門與國有商業(yè)銀行經(jīng)理對企業(yè)的貸款為不良貸款是已知的假定上，且不考慮市場風(fēng)險和預(yù)算軟約束的情況下，金融監(jiān)管部門與國有商業(yè)銀行經(jīng)理的行為參數(shù)變化對他們效用的影響，進(jìn)一步影響金融監(jiān)管部門監(jiān)督檢查的概率與國有商業(yè)銀行經(jīng)理逃避監(jiān)督檢查的概率的大小，從而影響到不良貸款的大小。第2節(jié)從商業(yè)銀行經(jīng)理與企業(yè)經(jīng)理的行為來分析不良貸款的產(chǎn)生，分析建立在商業(yè)銀行在貸款時并不準(zhǔn)確知道是否是不良貸款，論述了第2節(jié)的論點（假說）：之所以產(chǎn)生高比例銀行不良貸款是因為商業(yè)銀行經(jīng)理在貸款前、貸款中與貸款后對企業(yè)的調(diào)查不嚴(yán)格，同時企業(yè)經(jīng)理有逃債的動機(jī)。如果商業(yè)銀行經(jīng)理在貸款前、貸款中與貸款后對企業(yè)的調(diào)查十分嚴(yán)格，同時企業(yè)經(jīng)理沒有逃債的動機(jī)，就完全可以把不良貸款降低到自然率水平。綜合第1節(jié)與第2節(jié)的結(jié)論，我們發(fā)現(xiàn)：不考慮市場風(fēng)險和預(yù)算軟約束的情況下，銀行不良貸款產(chǎn)生的監(jiān)管機(jī)制是委托人監(jiān)督檢查不嚴(yán)格和代理人（借款者）有逃債的動機(jī)造成的。
第4章從最優(yōu)控制論出發(fā)，以總的貸款余額為控制變量，以不良貸款為狀態(tài)變量，建立了一個含有不良貸款與貸款余額的效用函數(shù)和狀態(tài)變量的微分方程。在此基礎(chǔ)上建立了一個關(guān)于不良貸款的動態(tài)模型，然后分析了模型的動態(tài)路徑，從假設(shè)開始演繹發(fā)現(xiàn)了哈密爾乘子（影子價格）是銀行不良貸款的邊際負(fù)效用的倍數(shù)，倍數(shù)是由參數(shù)決定的，因為在不同的模型中，影子價格的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義是不一樣的。同時發(fā)現(xiàn)存在鞍徑與鞍點均衡。當(dāng)參變量發(fā)生變化，鞍點發(fā)生變化，進(jìn)一步會影響總的貸款余額與不良貸款。第4章證明了一個假說：均衡銀行不良貸款是在宏觀環(huán)境下由監(jiān)管機(jī)制與微觀經(jīng)濟(jì)因素決定的〔盡管微觀經(jīng)濟(jì)因素相同，但是如果宏觀環(huán)境不同，會造成均衡的銀行不良貸款的不同。反之，盡管宏觀環(huán)境相同，但是如果微觀機(jī)制與微觀經(jīng)濟(jì)因素不同，會造成均衡的銀行不良貸款的不同〕。
第5章從中國和日本有高不良貸款比例的嚴(yán)重性與隱蔽性事實出發(fā)，用第4章開發(fā)的模型對中國和日本高不良貸款比例進(jìn)行了解釋，同時用銀行不良貸款率動態(tài)模型預(yù)測了在不同條件下中國和日本金融體系的脆弱性，可以利用此模型解釋與預(yù)測其他國家的銀行不良貸款。
第6章對本書與其他文獻(xiàn)的不同之處、學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)、不足之處和進(jìn)一步的研究方向作了總結(jié)。