本書是作者結合自身多年的投資學習和教學體會,為了幫普通投資者達到較高階的投資水平而寫。力圖讓讀者建立起正確的投資理念,同時掌握具體可行的投資方法,在穩(wěn)健的前提下獲得較高的投資收益。
為給投資者提供完備、系統(tǒng)的投資知識,本書首先讓投資者建立正確的投資理念,以保證正確的投資方向,其次總結、歸納了獲取投資高收益的具體方法和步驟,最后通過對投資人生的進一步討論與學習,讓讀者加深和鞏固正確的投資理念,最終獲得超額收益。
有些書在投資理念上講得很好,但是缺乏具體的操作方法,以致難以落地到投資實踐中。有些書倒是很具體地教了怎么買賣股票,但是盈利邏輯不嚴密,甚至有些主旨思想是錯誤的。本書在力求給大家傳輸正確的投資理念的同時,用較大的篇幅介紹具體的投資方法。讀者如果能照著本書的投資思想和具體的方法實踐下去,那么可以從初學者變成一個能在股市中有所收獲的人,甚至可能通過投資股票改寫人生。
我曾經(jīng)念過工學博士,博士階段研究和學習的過程讓我學到了很多,其中有些讓我終身受用。我很輕松地拿下了碩士學位,但是博士學位卻讓我吃盡了苦頭。也正是因為學校對博士研究生的高要求,讓我學會了嚴謹,讓我學會了如何科學地分析和研究問題,讓我懂得了結論不能靠拍腦袋得出來,必須要深入地做功課,才有可能接近真理。
本書中的推理分析有嚴密的邏輯,有數(shù)據(jù)佐證,得出的結論也經(jīng)受了歷史數(shù)據(jù)和自身投資實踐的檢驗。本書中收集整理了很多有價值的數(shù)據(jù),這些數(shù)據(jù)可以幫助大家量化投資分析過程。通過這本書,我們不僅知道什么樣的公司好,還能知道好到什么程度;不僅知道股票是否可以買賣,還能知道具體的買點和賣點在哪里;不僅知道能賺錢,還能知道哪只股票可以讓自己賺得更多。這些內(nèi)容也是一般的投資書中所沒有的。
作為一名大學老師,我在大學課堂里教過多年的股市投資課程,也經(jīng)常被請去校外做一些分享,但從來沒有想過今生要寫一本關于股市投資的書?墒,慢慢地,我覺得我必須要寫一本書。這么多年的投資實踐過來,看過很多書,也聽過很多人的課,有的讓我受益匪淺,但也有一些錯誤的觀點讓我走了彎路。目前關于投資的書和培訓課程良莠不齊,有些錯誤的觀點仍在大行其道,有劣幣驅逐良幣之勢。
記得有一次我在校外做投資分享的時候,我的課堂來聽課的人數(shù)很少,稀稀拉拉的幾十個人,但是旁邊聲稱能通過手機號碼預測和改變?nèi)松恼n程,卻是擠得水泄不通。也清晰地記得在2007年股市5000點的時候,有一個聲稱股市馬上要破萬點的“大師”站在講臺上分享著他的K線炒股秘籍,而臺下卻是黑壓壓的一片,估計有上千人。還有很多動不動就要5萬甚至10萬元學費的炒股課堂,也常常爆滿,這些學員交了巨額學費不說,還可能學到的盡是一些錯誤的理論和方法。于是,我覺得我應該做點什么。
本書從醞釀到寫成,差不多花了我兩年的時間。算是我人生當中到目前為止,除了考研,做過得最辛苦的一件事情。本書可能會存在紕漏,也可能會有不完善的地方。希望各位讀者多提寶貴意見,我會將它一步步地完善。
這本書是寫給別人看的,也是寫給我自己看的。在寫作過程中,為了能闡述明白一些理論,我做了深入學習與思考,這也讓我將以前一些模糊的認識變得清晰,將零散不系統(tǒng)的認識通過不斷總結歸納變得系統(tǒng)和精煉。
股市投資給了我不一樣的人生。曾經(jīng)我的心情也常常會跟隨股價的漲跌而興奮或低落。而今,我對股市漲跌早已習以為常,內(nèi)心早已沉穩(wěn)。不以物喜,不以己悲,物質財富不是一個人一生追求的全部。作為一名大學老師和投資人,我有很多自由的時間,有了投資帶來的物質保證,我想我的未來可以為自己、為社會做更多的事情。這本書算是其中之一。
股市投資必將伴隨我一生,我也會在投資之路上不斷成長。生命不息,奮斗不止。寫到這里,是這本書寫作的終點,但也是另一個起點。路漫漫其修遠兮,吾將上下而求索。
股市有風險,投資需謹慎。
汪茂穩(wěn),工學博士、大學教師、投資人。先后做過研發(fā)工程師、公司總經(jīng)理等職務,有過多年的成功創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷。擁有多項國家發(fā)明專利。熟悉A股、港股和美股,有豐富的全球投資經(jīng)驗。奉行穩(wěn)健的價值投資理念,通過投資好公司,并利用股價波動來獲取超額投資收益。
第1章 為什么可以投資股市 / 3
股市的投資收益高于房產(chǎn),是收益率最高的投資品 / 4
股市投資具備其他品種不可比擬的優(yōu)勢 / 5
為什么會對股市產(chǎn)生錯誤的認識 / 6
投資股票沒有投資實業(yè)賺錢嗎 / 7
為什么大部分人在股市中虧了錢 / 8
股市的風險很大嗎 / 9
人無優(yōu)秀公司股權不富 / 10
在股市中賺錢很難嗎 / 11
小結 / 11
第2章 股市投資的學習路徑與常用工具 / 13
為什么需要學習 / 14
跟什么人學 / 15
學習的途徑 / 16
小結 / 18
第3章 正確地分析經(jīng)濟與股市問題 / 19
為什么會出現(xiàn)錯誤 / 20
自己所處的立場不同,其分析結果往往也不同 / 22
如何避免出現(xiàn)錯誤 / 23
考慮經(jīng)濟問題要和社會問題獨立開來 / 24
行為經(jīng)濟學理論 / 26
如何科學地分析股市問題 / 29
小結 / 30
第4章 股市搏殺盈利法則 / 33
投資策略如何盈利 / 34
投機策略如何盈利 / 36
建立自己的策略系統(tǒng) / 37
股票市場盈利精髓 / 39
小結 / 40
第5章 價值投資的認識與誤區(qū) / 43
什么是價值投資 / 44
內(nèi)在價值的自由現(xiàn)金流測算方法 / 45
安全邊際 / 46
價值投資者要把握的3 個精髓 / 46
價值投資者常犯的6 個錯誤 / 49
小結 / 53
第6章 股票的估值指標與方法 / 57
為什么要會估值 / 58
基本的估值指標 / 59
歷史股價運行情況 / 65
如何進行估值 / 67
小結 / 72
第7章 公司財務報表分析 / 75
對于公司財務,要分析什么內(nèi)容 / 76
母公司報表與合并報表的區(qū)別 / 77
資產(chǎn)負債表 / 78
利潤表 / 84
現(xiàn)金流量表 / 89
衍生財務指標 / 91
小結 / 92
第8章 公司的深入分析方法與實例 / 95
深入分析公司的什么內(nèi)容 / 96
對公司進行估值 / 105
小結 / 114
第9章 股市投資中的概率認識 / 115
概率與統(tǒng)計理論基礎 / 116
股市投資,長線是金 / 117
蒙地卡羅傳奇——隨機事件的獨立性與關聯(lián)性 / 120
高頻交易者的破產(chǎn)——隨機事件的不均衡性 / 123
游戲中的美麗陷阱——不能跟莊或炒題材股 / 126
技術分析失靈的原因——大數(shù)定律的錯誤使用 / 127
概率的轉化 / 129
把握概率大方向,成為一個肉身“阿爾法狗” / 130
小結 / 130
第10章 A 股、港股、美股縱覽 / 133
A 股歷史 / 134
港股介紹 / 141
美股介紹 / 144
小結 / 146
第11章 股票買賣的方法與技巧 / 147
“愚人”的游戲 / 148
低買高賣是股市投資最根本的精髓 / 150
買賣股票前應先弄清楚的幾個問題 / 152
買入策略 / 155
買入時機 / 156
買入股票時的技巧和原則 / 157
賣出股票的時機和技巧 / 160
更多的買賣策略 / 162
買賣方法示例 / 164
小結 / 166
第12章 幾種適合不同投資者的投資策略 / 169
輕松實現(xiàn)年化10% 的收益——指數(shù)基金投資 / 170
一個傻瓜投資組合,讓你輕松超越指數(shù) / 171
想大幅超越市場,可以試試股市神奇公式 / 172
股債動態(tài)平衡策略 / 174
小結 / 177
第13章 股票衍生品及其投資方法 / 179
認識可轉債 / 180
可轉債真的“進可攻,退可守”嗎 / 181
港股權證 / 182
美式期權call 與put / 184
期權的成本與收益計算 / 184
買正股、買call 和賣put 的比較 / 187
差價合約(CFD) / 188
小結 / 191
第14章 風險識別與控制 / 193
幾種常見的股市風險 / 194
龐氏騙局 / 198
風險與收益的平衡 / 199
投資杠桿的風險與控制 / 200
凱利公式與倉位管理 / 201
安全負債規(guī)模測算 / 202
小結 / 204
第15章 通往財富自由之路 / 207
什么是財富自由 / 208
財富自由的實現(xiàn) / 209
我的財富自由之路 / 211
小結 / 222
第16章 投資的社會價值 / 223
每個人都可以成為“資本家” / 224
為什么需要證券市場 / 225
投資的社會價值 / 227
如何通過投資實現(xiàn)社會價值 / 228
每個人都是長期投資者 / 229
小結 / 231
第17章 投資者教育 / 233
書中自有黃金屋 / 234
投資者教育 / 236
讓更多的巴菲特出在中國 / 238
小結 / 239
第18章 家族財富的傳承 / 241
為什么需要懂得財富傳承 / 242
衡量財富的尺度 / 243
財富傳承的方法和途徑 / 244
股 票是收益率最高的投資品種,是財富傳承的最佳
手段 / 251
進攻是最好的防守 / 252
普通人怎樣才能做好財富傳承 / 253
小結 / 255