序一
中國的PPP事業(yè)將在集思廣益
不斷解決問題的過程中砥礪前行
中國PPP（public-private partnership）項目有大量實踐性問題亟待解決。
2014年9月23日財政部發(fā)布的《關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》（財金〔2014〕76號）被視為此輪PPP的首文和發(fā)令槍，該文認(rèn)為，我國正在實施新型城鎮(zhèn)化發(fā)展戰(zhàn)略，PPP“可以拓寬城鎮(zhèn)化建設(shè)融資渠道”； 2014年9月21日國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）指出，財政可持續(xù)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，為規(guī)范地方政府債務(wù)管理，防范化解財政風(fēng)險，地方政府舉債采取政府債券方式，提出剝離融資平臺公司政府融資職能，推廣使用政府與社會資本合作模式。此后，PPP的泛化濫用、粗制濫造現(xiàn)象層出不窮，“大干快上”、粘貼復(fù)制的PPP項目包裝，使相當(dāng)多的PPP項目的運作流于形式，離公共服務(wù)創(chuàng)新供給機(jī)制的本源越來越遠(yuǎn)，有的項目異化為新的融資平臺，被清理整頓。事實上，大量政府付費項目，是不適宜PPP模式的，中國的PPP開創(chuàng)階段存在方向偏差，這是基本事實。這也是2017年11月10日財政部辦公廳發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項目庫管理的通知》（財辦金〔2017〕92號）出臺的背景和目的，由此PPP進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展階段，與此同時地方債券特別是專項債則呈現(xiàn)爆發(fā)之勢。唯有創(chuàng)造價值，PPP才有存在的必要性。本書著者均為PPP的一線工作者，對PPP的各種具體問題較為熟悉。
自大規(guī)模開展以來，“落地難”一直是PPP項目的一大頑疾，而融資成功率是PPP項目能否成功落地的關(guān)鍵因素。2017年下半年開始，融資難已經(jīng)成為PPP項目普遍面臨的問題，金融機(jī)構(gòu)的作用越發(fā)重要，融資問題不能解決會使很多項目胎死腹中，甚至?xí)�極大影響中國的PPP事業(yè)。
滄海橫流方顯英雄本色。
勇士必有勇氣，勇氣源于信念。毫無疑問，PPP是中國改革的旗幟和方向，是一項偉大的事業(yè)。1978年12月黨的十一屆三中全會就指出，應(yīng)該堅決實行按經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，重視價值規(guī)律的作用；2017年10月，黨的十九大提出，堅持社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革方向，使市場在資源配置中起決定性作用，更好發(fā)揮政府作用。除了防止債務(wù)大規(guī)模增加和提質(zhì)增效創(chuàng)造價值，PPP更是我國經(jīng)濟(jì)和行政體制改革深化的重要載體：PPP是經(jīng)濟(jì)供給側(cè)改革的重要內(nèi)容，其本源是公共服務(wù)創(chuàng)新供給機(jī)制；同時，PPP有助于完善國家治理體系、提高治理能力。PPP貫徹共商、共建、共治、共享理念，促進(jìn)各種生產(chǎn)要素聚集，并且政企優(yōu)勢互補(bǔ)實施全生命周期管理，在公共服務(wù)產(chǎn)出提質(zhì)增效的同時，政企風(fēng)險合理分擔(dān)、合作共贏，這樣的長效機(jī)制，不是政府債券單一的資金要素市場化流通所能代替的。
本書著者均沉浸在PPP工作和研究一線，看到了問題，堅持不懈、一往無前地解析問題，可謂PPP真的勇士，值得點贊！無論P(yáng)PP被當(dāng)作一種頂層設(shè)計、模式、機(jī)制還是管理方式，其生命力都在于實踐；真正的PPP專家也只能源于豐富的PPP實踐。自2017年7月開始征求意見以來，兩年多過去了，《基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域政府和社會資本合作條例》由于意見不統(tǒng)一，仍未出臺。也許，自下而上，不斷地解決問題，才是中國PPP模式成熟和成功的正確道路。
2018年，主編崔德高先生作為中建政研特聘專家活躍在中建政研公開課講臺，崔老師的《PPP項目執(zhí)行階段操作指南：100個實務(wù)問題深度解析》出版后深受歡迎，經(jīng)過近一年的實操、培訓(xùn)、學(xué)習(xí)和思考，本書第二冊又已完成。第二冊100個問題不但有問題解析、解決建議，更是恰當(dāng)?shù)亓信e了業(yè)內(nèi)相關(guān)專家的意見，有的還有延伸案例，與第*冊相比，問題及其解析更加聚焦，視野更加開闊，可操作性更強(qiáng)，同時具有一定的理論價值。
中建政研集團(tuán)旗下的北京中建政研信息咨詢中心（以下簡稱中建政研）以投資建設(shè)領(lǐng)域綜合運營服務(wù)商為定位，PPP咨詢是其重要的業(yè)務(wù)板塊，中建政研參與運作實施的PPP項目有一千多個。中建政研和中核華緯是戰(zhàn)略合作伙伴，希望通過聯(lián)合推出《一往無前：PPP項目100個實務(wù)問題深度解析（第二冊）》，為中國PPP事業(yè)略盡綿薄之力。
中國的PPP在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中規(guī)范！相信通過不斷解決問題，通過良好的創(chuàng)新性實踐，通過集思廣益，中國的PPP事業(yè)會越來越好！
中建政研集團(tuán)董事長、財政部PPP專家?guī)斐蓡T：梁艦
2019年11月6日星期三

序二
從一線執(zhí)行視角展開
是PPP行穩(wěn)致遠(yuǎn)的有效嘗試
PPP（public-private partnership）模式的應(yīng)用始于20世紀(jì)90年代，但其基本理念已有百年以上的歷史。*初，人們采用特許經(jīng)營權(quán)的方式建設(shè)運營一些經(jīng)營性的基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項目，如收費公路、自來水廠項目等；到了20世紀(jì)80年代，人們用BOT（build-operate- transfer，建設(shè)—運營—移交）一詞概括性地表達(dá)特許經(jīng)營權(quán)方式的主要內(nèi)涵，使特許經(jīng)營權(quán)方式的概念直白易懂；到了20世紀(jì)90年代，BOT模式的應(yīng)用范圍擴(kuò)展至準(zhǔn)經(jīng)營性和公益性項目，BOT已不能表達(dá)這一實踐的全部內(nèi)涵，因此PPP一詞應(yīng)運而生，用來概括公共部門與私營部門合伙建設(shè)運營基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項目的模式。近年來，我國結(jié)合國情，把PPP模式中“私營部門”是營利性機(jī)構(gòu)這一內(nèi)涵“擴(kuò)展”至包括營利性的國有企業(yè)，并提出中國特色的PPP模式——政府和社會資本合作模式。
目前，我國已成為全球*大的PPP市場。PPP模式在我國跨越式發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了項目簽約率、民營資本參與率、投資收益率均偏低以及融資難、融資貴、風(fēng)險分擔(dān)不合理等問題。為了促使其規(guī)范、有序、健康地發(fā)展，國家加強(qiáng)了頂層設(shè)計，發(fā)布了一些法規(guī)條文，增強(qiáng)了投資者信心，降低準(zhǔn)入門檻，擴(kuò)大市場參與主體，破解融資難問題，合理設(shè)置投資回報率。因此，為了促進(jìn)PPP模式的研究和應(yīng)用，本書作者在闡述PPP模式理論的基礎(chǔ)上，探討PPP項目執(zhí)行階段（PPP項目分為識別、準(zhǔn)備、采購、執(zhí)行和移交五個階段）的操作指南，對眾多實務(wù)問題進(jìn)行深度解析，并通過案例分析使讀者了解PPP模式的運作過程、關(guān)鍵事項等，掌握私營部門參與基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項目投資的PPP項目的法律合同、項目公司管理、項目融資、績效與付費、合同管理和其他PPP專門問題，進(jìn)而提高政府與社會資本合作的成功率。本書從一線執(zhí)行的視角展開，這也是難得的嘗試。
本書共分為8章，從合同法律問題、公司經(jīng)營問題、資本金問題、融資問題、合規(guī)性問題、執(zhí)行實務(wù)問題、投資造價問題、稅務(wù)問題8個方面列舉了多種類型的PPP項目案例，這有利于加深讀者對項目執(zhí)行階段操作指南的理解，這對于PPP模式的有效運用具有重要的現(xiàn)實意義。
南昌大學(xué)金融證券研究所所長、博士生導(dǎo)師
何宜慶教授
2019年12月9日

序三
勤思善行，勇往直前
2014年財政部76號文發(fā)布，在拓寬城鎮(zhèn)化融資渠道的同時，大力支持社會資本參與城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。自此，越來越多的企業(yè)加入到中國PPP如火如荼的大潮中，有的企業(yè)揚(yáng)帆起航，有的企業(yè)經(jīng)歷陣痛，今天的我們踩在這風(fēng)口浪尖上回望，我們看到，無論是企業(yè)的發(fā)展還是中國PPP的發(fā)展，都正在由粗放走向規(guī)范、從量變走向質(zhì)變。
先行者，責(zé)任在肩。
從社會發(fā)展的角度看，中國PPP的蓬勃發(fā)展代表著一次合作理念與合作模式的升級，促使社會各方的優(yōu)勢資源聚集融合，優(yōu)化配置，形成了資源共用、風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的價值共同體；從企業(yè)發(fā)展的角度看，國家支持PPP發(fā)展，為企業(yè)開闊發(fā)展思路、拓寬發(fā)展空間、激發(fā)動力活力提供了一次重要的契機(jī)；從資本屬性的角度看，中國特色的PPP模式，為一大批原本就積極實踐在響應(yīng)國家戰(zhàn)略、參與城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程中的國有企業(yè)、優(yōu)勢民營企業(yè)開發(fā)了一條新路，使我們能夠以更加靈活、創(chuàng)新、合理的方式，與地方政府深化企地戰(zhàn)略合作、互利互惠共贏、攜手共謀發(fā)展。作為先行者，實踐、研究和創(chuàng)新PPP模式，成為我們履行企業(yè)社會責(zé)任，推進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，為國家建設(shè)擔(dān)綱助力的重要使命和必然選擇。
破風(fēng)者，不畏險阻。
“破風(fēng)”源于自行車專業(yè)比賽，破風(fēng)者是負(fù)責(zé)為高速騎行的團(tuán)隊減小沿途空氣阻力、節(jié)省體力的重要角色。敢于先行先試、不畏險阻的PPP建設(shè)者們，正在中國PPP事業(yè)的高速發(fā)展中擔(dān)當(dāng)著這個光榮的職責(zé)。
心中醒、口中說、紙上過，皆不如實戰(zhàn)來得精彩，操刀參與的PPP項目，紛至沓來的意料中和預(yù)料外的實操問題，令我至今記憶猶新，大到財政批復(fù)、融資方案，小到開工時間、一張發(fā)票，都可能影響項目的落地和推進(jìn)，透過實踐的思考讓我意識到，PPP帶來的不僅是合作模式的升級，還有企業(yè)“經(jīng)營性”與政府“公益性”的碰撞，有“契約精神”和“妥協(xié)精神”的博弈，有“短期利益”和“長期發(fā)展”的平衡。萬幸，在遇到難題時，有一群勇于“封山開路、遇河架橋”的實踐者和專家們，在他們的智慧和膽略幫助下，每每遭遇艱難，又峰回路轉(zhuǎn)、柳暗花明。從這個角度來說，本書的每一位參與者，都是鉆研在各專業(yè)領(lǐng)域，為中國PPP事業(yè)發(fā)展開疆拓土的“破風(fēng)者”。
善戰(zhàn)者，一往無前。
我們有幸身處這個PPP蓬勃發(fā)展的時代，成為在“槍林彈雨”中沖鋒陷陣的戰(zhàn)士，在實戰(zhàn)中遭遇的難點問題，不斷得到政府和合作伙伴的理解和支持，得到咨詢機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)，更有德高老師等各界精英的幫助和點撥。這次有幸受邀參與本書編寫，我將在PPP項目中遇到的合規(guī)共贏、項目融資、執(zhí)行實務(wù)等各方面問題進(jìn)行了梳理、歸納和總結(jié)，得到了不同領(lǐng)域?qū)＜覐母鱾�側(cè)面提出的意見建議，更重要的是學(xué)習(xí)到許多兄弟企業(yè)在PPP實踐中遇到的問題、難題甚至是失敗經(jīng)驗，為未來規(guī)避風(fēng)險和項目運營夯實了基礎(chǔ)。本書關(guān)于PPP實戰(zhàn)所得的一些經(jīng)驗和體會，也許能夠給正在從事該項工作的專業(yè)人士及社會公眾提供一些有益啟示或借鑒。
他山之石，可以攻玉。愿一同奮戰(zhàn)在PPP事業(yè)中的伙伴們，皆不失信心，練就一身本領(lǐng)，攜手共進(jìn)，勇往直前。
九冶建設(shè)（集團(tuán)）有限公司第*工程公司
副總經(jīng)理雷建強(qiáng)
2020年2月26日

序四
化繁為簡　實踐為王
為了降低地方政府負(fù)債及國有企業(yè)負(fù)債率，提升投資效率，PPP模式作為我國體制和機(jī)制的創(chuàng)新的方式被全面推進(jìn)。在PPP項目實施過程中，企業(yè)碰到一系列給項目實施及投資者風(fēng)險保障造成困境的問題。這些中的很多問題，在崔德高老師《PPP項目執(zhí)行階段操作指南：100個實務(wù)問題深度解析》這本書中已經(jīng)從法商角度，通過案例剖析給予了我們答疑解惑，很有實踐指導(dǎo)價值。這次在《PPP項目執(zhí)行階段操作指南：100個實務(wù)問題深度解析（第二冊）》中，崔德高老師再次從戰(zhàn)術(shù)的微觀層面，結(jié)合其在講課、實踐過程中收集的各種實際問題，如SPV公司經(jīng)營、PPP合同、資本金以及PPP項目執(zhí)行過程中所遇到的諸多問題再次給予了專業(yè)分析及具備操作性的解決途徑，相信本書會再次成為PPP參與者的實際操作指南，是一本值得擁有的工具書。
中國五冶集團(tuán)有限公司
總會計師楊林源
2020年1月16日

前言
反正閑著也是閑著，項目中每天都會有各種問題飛過來，與其被動去解決，不如主動去“盤它”。
既要埋頭走路，也要抬頭看路。
時不時地總結(jié)一下，時不時地思考一下，雖然抬頭看路用了15分鐘，但是磨刀不誤砍柴工，修正了方向，知道了缺陷，再動點腦筋想好辦法去應(yīng)對、去解決，然后提煉出套路，接著應(yīng)用下去，一個問題接一個問題不斷關(guān)閉，又能有多少的問題繼續(xù)冒出來？
有也行啊，繼續(xù)“盤它”，多有樂趣。學(xué)而不思則罔，思而不學(xué)則殆，這樣反復(fù)盤弄問題的過程，也是一個費力燒腦的過程，至少可以避免未來老年癡呆，想想也劃算！總結(jié)和反思是更加高效前行的手段，到了一定境界，更高一個層級的研究就是指導(dǎo)行業(yè)發(fā)展，當(dāng)然，還遠(yuǎn)沒有能夠達(dá)到這個層次，這是未來努力奮斗的方向和目標(biāo)。當(dāng)下，我們只有一個信念：戰(zhàn)術(shù)有千萬條，第*條就是肯打。我們沒有捷徑，我們也不是天才，我們就是肯打而已。
本書就是這樣盤下來、打下來的成果，從炮火中來，到戰(zhàn)場上去，相信會對執(zhí)行實務(wù)有所助益。
實務(wù)中，很多從業(yè)人員會在碰到問題時問我，怎樣防止別人耍流氓？這是一個核心問題，因為實務(wù)總結(jié)下來，PPP行遠(yuǎn)至難的根本原因就是大家缺少“敬畏規(guī)則、尊重對手”的心，還沒有形成核心的、關(guān)鍵的契約理念。當(dāng)大家都不重視合同，都在想著如何鉆空子、走捷徑，以獲得更快的、更多的經(jīng)濟(jì)效益時，又有誰能獨善其身？本書中幾乎大部分的問題皆出于此。
究其本源，答案則異乎尋常的簡單。
培養(yǎng)起契約精神，依據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)、PPP政策、合同去開展各項工作，先保證自己按照規(guī)則執(zhí)行，將合同中承諾的事項一一落實，如果別人做不到，好，妥善保存證據(jù)，按照游戲規(guī)則追索即可。