1緒論
11項(xiàng)目背景和意義
111項(xiàng)目背景
112項(xiàng)目意義
12國(guó)際流動(dòng)性與對(duì)沖基金
13主要研究?jī)?nèi)容
14研究創(chuàng)新點(diǎn)
15本書(shū)結(jié)構(gòu)
2文獻(xiàn)綜述
21國(guó)際流動(dòng)性
211國(guó)際流動(dòng)性的定義與內(nèi)涵分析
212國(guó)際流動(dòng)性與資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)
213流動(dòng)性變化的政策含義
22國(guó)際大宗商品價(jià)格波動(dòng)
221國(guó)際大宗商品價(jià)格變動(dòng)的周期性因素分析
222商品期貨市場(chǎng)的價(jià)格傳導(dǎo)
223大宗商品價(jià)格的實(shí)際需求與投機(jī)因素
23對(duì)沖基金
231對(duì)沖基金規(guī)模的度量
232對(duì)沖基金收益分析
233對(duì)沖基金風(fēng)險(xiǎn)分析
234對(duì)沖基金資產(chǎn)配置
235對(duì)沖基金與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
236對(duì)沖基金的監(jiān)管
24本章小結(jié)
3系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的放大與傳導(dǎo)：對(duì)沖基金在次貸危機(jī)中的作用
31引言：危機(jī)中的對(duì)沖基金
32理論分析
33對(duì)沖基金杠桿的運(yùn)用與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的放大
331對(duì)沖基金使用杠桿的動(dòng)因
332對(duì)沖基金使用杠桿的途徑及其影響
333對(duì)沖基金去杠桿化的原理及后果
34實(shí)證分析：對(duì)沖基金與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)
341數(shù)據(jù)說(shuō)明
342描述性統(tǒng)計(jì)及相關(guān)分析
343對(duì)沖基金與美國(guó)銀行業(yè)的實(shí)證檢驗(yàn)
35本章小結(jié)
4對(duì)沖基金的規(guī)模及其對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影響
41對(duì)沖基金規(guī)模的變動(dòng)特征
411近年來(lái)對(duì)沖基金的規(guī)模變動(dòng)及趨勢(shì)
412次貸危機(jī)以來(lái)對(duì)沖基金的規(guī)模變動(dòng)
42對(duì)沖基金對(duì)證券市場(chǎng)的影響
421時(shí)變性特征
422長(zhǎng)期均衡關(guān)系
423短期因果關(guān)系：危機(jī)前后對(duì)比
424危機(jī)后的證券市場(chǎng)表現(xiàn)
43對(duì)沖基金對(duì)國(guó)際商品價(jià)格的影響
431時(shí)變性特征
432長(zhǎng)期均衡關(guān)系
433短期因果關(guān)系：危機(jī)前后對(duì)比
434危機(jī)后的資產(chǎn)價(jià)格表現(xiàn)
44本章小結(jié)
5對(duì)沖基金與國(guó)際資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性傳遞
51問(wèn)題的提出
52理論分析
53數(shù)據(jù)與實(shí)證模型
531數(shù)據(jù)描述及統(tǒng)計(jì)性特征
532異方差模型的構(gòu)建
533自回歸異方差模型的設(shè)定
534加入對(duì)沖基金沖擊的異方差模型
54波動(dòng)性傳遞之一：對(duì)沖基金與商品期貨
541對(duì)沖基金與CRB指數(shù)
542對(duì)沖基金與原油期貨價(jià)格
55波動(dòng)性傳遞之二：對(duì)沖基金與證券市場(chǎng)
551平時(shí)階段
552危機(jī)階段
56危機(jī)征兆
57本章小結(jié)
6投機(jī)還是實(shí)需：國(guó)際商品期貨價(jià)格的影響因素分析
61問(wèn)題的提出
62理論分析
63變量選取及研究方法
631變量選取及數(shù)據(jù)來(lái)源
632描述性分析
633模型選擇
64實(shí)證分析
641投機(jī)還是實(shí)需：長(zhǎng)期視角
642投機(jī)還是實(shí)需：短期視角
643近期動(dòng)態(tài)
65實(shí)需還是投機(jī)的討論
66本章小結(jié)
7國(guó)內(nèi)與國(guó)際大宗商品價(jià)格相關(guān)性研究
71問(wèn)題的提出
72理論分析
73實(shí)證研究
731數(shù)據(jù)描述
732模型選擇
733實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果
74本章小結(jié)
8理論思考：治理之道
81發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與新興經(jīng)濟(jì)體的關(guān)系
811新興經(jīng)濟(jì)體
812發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體
813國(guó)際商品市場(chǎng)均衡
82關(guān)于指數(shù)化投資
821指數(shù)化投資的來(lái)源
822指數(shù)化投資的作用
823能否規(guī)范指數(shù)化投資
83關(guān)于對(duì)沖基金監(jiān)管缺位
831監(jiān)管對(duì)沖基金的必要性
832監(jiān)管原則及監(jiān)管重點(diǎn)
84本章小結(jié)
9結(jié)論與展望
91主要研究結(jié)論
92研究展望
附錄
參考文獻(xiàn)
書(shū)單推薦
