投資銀行是證券和股份公司制度發(fā)展到特定階段的產(chǎn)物，是發(fā)達(dá)證券市場(chǎng)和成熟金融體系的主要主體，在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構(gòu)造證券市場(chǎng)、推動(dòng)企業(yè)并購、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中和規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。經(jīng)過近百年的發(fā)展，現(xiàn)代投資銀行已經(jīng)突破了證券發(fā)行與承銷、證券交易經(jīng)紀(jì)、證券私募發(fā)行等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)框架，企業(yè)并購、項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、金融衍生品交易、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理等都已經(jīng)成為投資銀行的核心業(yè)務(wù)組成。在中國(guó)，經(jīng)過30多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一批制度完善、規(guī)模較大、高素質(zhì)專業(yè)人才眾多的投資銀行，這些投資銀行為中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。
本書共分十三章，從理論到實(shí)踐詳細(xì)闡述了現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)的新發(fā)展。第一部分介紹投資銀行的基本概念、發(fā)展歷史與發(fā)展趨勢(shì)。第二部分介紹投資銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)，也是投資銀行在一級(jí)市場(chǎng)上的業(yè)務(wù)股票和債券的發(fā)行和承銷。第三部分介紹投資銀行在二級(jí)市場(chǎng)上的延伸性業(yè)務(wù)，包括并購、項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資等。第四部分介紹投資銀行創(chuàng)新性業(yè)務(wù)，涵蓋投資銀行的金融衍生品交易、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理等。在系統(tǒng)豐富地介紹投資銀行的業(yè)務(wù)后，從投資銀行的內(nèi)部管理與外部監(jiān)管兩個(gè)方面對(duì)投資銀行風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了詳細(xì)而深入的探討，后從從業(yè)人員的職業(yè)道德方面分析了其對(duì)投資銀行經(jīng)營(yíng)與管理的重要性。本書所涉及的投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理的章節(jié)，均按相關(guān)內(nèi)容的基本原理到具體操作的邏輯安排，使讀者易于理解與記憶，并做到理論與實(shí)際相結(jié)合。
本教材力圖突出以下特色：一是建立系統(tǒng)理論框架；二是加入豐富的投資銀行業(yè)實(shí)踐(案例)和新的行業(yè)數(shù)據(jù)；三是引入現(xiàn)行的政策法規(guī)，選取證監(jiān)會(huì)近幾年的新政策在書中給出解讀，法規(guī)信息與時(shí)俱進(jìn)；四是有別于其他教材，教材中列舉了大量的案例，并對(duì)案例進(jìn)行了分析以便讀者學(xué)習(xí)、了解；五是教材中列舉了很多證券市場(chǎng)上的違法犯罪的事實(shí)，并針對(duì)這些事實(shí)，查找證券市場(chǎng)法律法規(guī)的漏洞并給出完善方法。
值得特別指出的是，本書的寫作參閱了國(guó)內(nèi)外大量的研究資料，在此向本書參考的所有文獻(xiàn)的作者致以謝意！
在本書編寫過程中，周少甫負(fù)責(zé)編寫大綱的擬定統(tǒng)籌和全書編寫；碩士生黃應(yīng)裴、張杰夫、王文暢對(duì)有關(guān)章節(jié)進(jìn)行了整理，并分別對(duì)第四、五、六、八章，第一、二、三、十一章，第七、九、十、十二、十三章進(jìn)行了修改，增添了案例分析及案例啟示；碩士生龍威協(xié)助周少甫教授根據(jù)審稿人的意見對(duì)初稿進(jìn)行了全面細(xì)致的修改、調(diào)整與補(bǔ)充。

作者
2019年6月