在復(fù)雜的投資環(huán)境下，保險(xiǎn)資金投資面臨著*收益要求、風(fēng)險(xiǎn)偏好約束以及資產(chǎn)負(fù)債久期錯(cuò)配等一系列問(wèn)題與挑戰(zhàn)。這些問(wèn)題直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來(lái)發(fā)展。近年來(lái)，基于風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)理念的資產(chǎn)配置模型在國(guó)內(nèi)愈發(fā)普及。風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)（Risk Parity）是一種基于風(fēng)險(xiǎn)配置的、捕捉市場(chǎng)多元化溢價(jià)的投資過(guò)程。然而，對(duì)于保險(xiǎn)資金來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)模型的應(yīng)用還存在來(lái)自于資產(chǎn)間相關(guān)性變化、部分資產(chǎn)的非流動(dòng)性特性以及資產(chǎn)負(fù)債匹配管理等方面的挑戰(zhàn)。如何根據(jù)我國(guó)的投資環(huán)境與監(jiān)管要求，有效利用風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)配置模型，達(dá)到更優(yōu)的資金運(yùn)用，是本書(shū)研究的主要課題。在比較風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)模型與其它大類資產(chǎn)配置模型的基礎(chǔ)上，以保險(xiǎn)資金管理角度為出發(fā)點(diǎn), 從資產(chǎn)維度和優(yōu)化方法等方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)模型進(jìn)行了延伸與擴(kuò)展，進(jìn)一步優(yōu)化投資收益風(fēng)險(xiǎn)比率,提升資金使用效率。本書(shū)還從保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理和投資收益財(cái)務(wù)管理兩個(gè)方面探討了風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)模型的應(yīng)用，為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置管理提供參考，具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。