近年來(lái)，上市公司年報(bào)盈余重述日益普遍，隱晦披露現(xiàn)象非常嚴(yán)重，不僅破壞了會(huì)計(jì)信息的可信性，影響了資本市場(chǎng)效率，已經(jīng)成為一個(gè)國(guó)際性的有關(guān)資本市場(chǎng)資源配置和保護(hù)投資者利益的重大問(wèn)題。以往的研究側(cè)重于從盈余誤述的角度研究盈余重述行為，較少分析重述的披露決策。本文將盈余重述的發(fā)生分為盈余誤述、盈余誤述的修正兩個(gè)連續(xù)的階段，探討了董事會(huì)治理對(duì)年報(bào)盈余重述及重述披露方式選擇的影響。通過(guò)對(duì)相關(guān)理論的歸納和分析，構(gòu)建了董事會(huì)治理、盈余重述、盈余重述披露方式關(guān)系的概念模型，并以我國(guó)上市公司為研究對(duì)象，運(yùn)用多種統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，得出了董事會(huì)治理對(duì)年報(bào)盈余重述的發(fā)生具有重要影響，有效的董事會(huì)治理有助于提高重述披露透明度的研究結(jié)論。

與已有研究文獻(xiàn)相比，本文的創(chuàng)新性工作主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，將盈余重述的發(fā)生分為盈余誤述、盈余誤述的修正兩個(gè)連續(xù)的階段，發(fā)現(xiàn)第二階段即重述是否披露在盈余重述發(fā)生中起著更關(guān)鍵的作用，從而完整解釋了盈余重述。已往的研究將重述作為一個(gè)階段，將重述與誤述概念混淆，并且僅從誤述的發(fā)生方面研究重述的發(fā)生，研究結(jié)果有失偏頗，存在解釋力度不夠的問(wèn)題。本研究辨析了誤述與重述的準(zhǔn)確含義，明確區(qū)分了盈余重述與盈余誤述。研究中將重述作為兩個(gè)階段進(jìn)行研究，第一階段決定了盈余誤述的可能性，第二階段決定了盈余誤述被發(fā)現(xiàn)并修正的可能性，整個(gè)過(guò)程解釋了重述發(fā)生的可能性，重述是兩階段的共同結(jié)果。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，不是每個(gè)誤述的公司最終都重述，將重述作為一個(gè)階段很難解釋誤述的識(shí)別問(wèn)題，第二階段才是盈余重述發(fā)生的核心因素。研究結(jié)果為財(cái)務(wù)報(bào)告重述的研究提供了新的理論視角，豐富和擴(kuò)展了公司信息披露的研究成果。

第二，突破已有研究的思路，將重述的披露決策作為研究對(duì)象，擴(kuò)展了重述研究的視角�，F(xiàn)有關(guān)于重述的研究，學(xué)者們關(guān)注的重點(diǎn)在盈余重述的原因和經(jīng)濟(jì)后果，較少研究重述的披露過(guò)程，忽視了重述隱晦披露的問(wèn)題。本研究彌補(bǔ)了這一不足，將重述是否披露及如何披露問(wèn)題作為研究視角，通過(guò)實(shí)證發(fā)現(xiàn)，重述披露與否決策在盈余重述的發(fā)生中起著決定作用，上市公司普遍存在著隱晦披露重大重述的現(xiàn)象，公司治理對(duì)盈余重述的披露決策有著重要影響，豐富了現(xiàn)有關(guān)于財(cái)務(wù)重述的研究。

第三，構(gòu)建了董事會(huì)治理對(duì)盈余重述影響的關(guān)系模型，發(fā)現(xiàn)并證明董事會(huì)治理對(duì)年報(bào)盈余重述的發(fā)生及披露有顯著影響，但當(dāng)大股東權(quán)力過(guò)大時(shí)，會(huì)削弱董事會(huì)治理對(duì)盈余重述的影響。已往研究中普遍認(rèn)為中國(guó)治理背景下，影響盈余重述的關(guān)鍵治理因素是股權(quán)結(jié)構(gòu)，忽視了董事會(huì)在會(huì)計(jì)信息披露中的決策與監(jiān)管作用。本文立足于我國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的獨(dú)特制度背景，通過(guò)構(gòu)建董事會(huì)治理對(duì)盈余重述影響的關(guān)系模型，分析了董事會(huì)在解決我國(guó)大股東與中小股東代理沖突中的作用，同時(shí)探討了大股東對(duì)董事會(huì)治理效果的影響。研究表明，董事會(huì)是形成公司年報(bào)披露策略的關(guān)鍵，董事會(huì)獨(dú)立性、財(cái)務(wù)專家及審計(jì)委員對(duì)盈余重述有重要影響。研究結(jié)論肯定了董事會(huì)治理在改善公司信息披露方面的積極作用。

第四，構(gòu)建了衡量盈余重述重大性水平的指標(biāo)，驗(yàn)證了盈余重述重大程度對(duì)重述披露方式選擇的影響。重大性是會(huì)計(jì)差錯(cuò)判斷的一個(gè)重要法則，但國(guó)內(nèi)外相關(guān)的會(huì)計(jì)和審計(jì)準(zhǔn)則都沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)度量重大性，學(xué)者們也多以定量基準(zhǔn)如經(jīng)驗(yàn)法則來(lái)衡量，常常忽略重述的定性特征，研究結(jié)果分散、凌亂。本研究借鑒相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)于重大性的定義和規(guī)定，參考已有研究的成果，考慮可能影響投資者決策的定量與定性多方面因素，構(gòu)建了衡量重述重大性程度的6個(gè)指標(biāo)，同時(shí)設(shè)計(jì)了一個(gè)綜合反映重述整體重大性程度的指標(biāo)。利用指標(biāo)進(jìn)行檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，影響上市公司重述披露方式選擇的最主要原因是重述的重大性水平，管理層普遍具有隱晦披露重大重述的動(dòng)機(jī)。

第五，證明了董事會(huì)治理對(duì)上市公司重述披露方式選擇有重要影響，當(dāng)盈余重述重大性程度較高時(shí)，有效的董事會(huì)能夠提高重述披露的透明度。已有的文獻(xiàn)較少研究董事會(huì)對(duì)重述披露透明度的影響，本研究將董事會(huì)治理、盈余重述重大性、重述披露方式納入一個(gè)研究框架，考慮了董事會(huì)治理是否有助于改善重述重大性水平對(duì)重述披露方式選擇的影響，豐富了相關(guān)領(lǐng)域的研究成果。