資本市場運作案例（修訂版）（北大投資銀行學(xué)叢書）
定 價：50 元
- 作者：何小鋒,韓廣智
- 出版時間：2010/9/1
- ISBN：9787800879579
- 出 版 社：中國發(fā)展出版社
- 中圖法分類：F832.51
- 頁碼：424
- 紙張：
- 版次：
- 開本：16K
《資本市場運作案例》講述了金融學(xué)所追求的最高境界是沖破象牙塔的樊籬以求對真實世界中的金融提供知識、能量和指引，資本市場理論和案例亦不例外。資本市場進論知識側(cè)重于說明“是什么”的問題，而資本市場的案例知識則側(cè)重于說明“為什么”的問題。從這一點上講，案例的核心要旨是說明一個資本市場的決策的在何種約束條件下以何種方式進行最佳的選擇。《資本市場運作案例》的目的就是竭盡全力達到此種境界。
投資銀行學(xué)的新體系是"以資產(chǎn)經(jīng)營的一般模式為基礎(chǔ)、以現(xiàn)金流的分析為中心、以廣義的資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)重組為主線、以投資銀行的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管為輔線"，概括來說，是"一個基礎(chǔ)、一個中心、兩條主線和兩條輔線"的體系框架，《資本市場運作案例》案例主要是說明投資銀行學(xué)新體系的內(nèi)容。從形式上看，案例主要是廣義的資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)重組的內(nèi)容，但是，在每一個案件中卻體現(xiàn)了資產(chǎn)經(jīng)營的一般模式為基礎(chǔ)、現(xiàn)金流的分析等內(nèi)容。
何小鋒，北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融學(xué)系主任、教授、博士生導(dǎo)師．北京大學(xué)金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心主任。 早年曾到農(nóng)村插隊．也曾做過中學(xué)教師和某市機關(guān)干部。1978年初作為文革后第一屆考生，從粵北考入北京大學(xué)經(jīng)濟系，先后獲北大經(jīng)濟學(xué)學(xué)士和經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位，1984年畢業(yè)后留北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院任教。 1986年和1993年，兩次赴香港親歷親為資本市場的研究和運作，先后達7年：1991年作為惟一的外聘專家參與了中國第一家投資基金——淄博基金的籌備和組建工作，1992年作為《中國證券市場》的常務(wù)編委，推動了中國第一本證券年鑒的產(chǎn)生；1993年，作為發(fā)行總顧問代表，參加了“三亞地產(chǎn)投資券”的策劃、發(fā)行和上市工作．這是中國第一個地產(chǎn)投資證券(類REITs)品種；1994年，作為責(zé)任人，完成國內(nèi)某銀行不良資產(chǎn)在香港的”借殼上市”項目，為國內(nèi)首次成功的案例：1995年，作為主要顧問，成功為新鄉(xiāng)電廠的TOT項目海外投資方組織銀團貸款9億元；作為某科技公司董事局主席，成功推動基于2001年6月在香港聯(lián)關(guān)所創(chuàng)業(yè)板上市，創(chuàng)下當(dāng)年上市首日上漲最高（170%）的記錄。
序言：如何解讀一個案例
上市融資
一、IPO最佳的經(jīng)濟路徑：“建行”上市案例
1.思路導(dǎo)航及其他
2.案例主角——“建行”的前生世后
3.“建行”上市的經(jīng)濟理由
4.“建行”財務(wù)重組的經(jīng)濟分析
5.“建行”引進戰(zhàn)略投資者的經(jīng)濟分析
6.如何選擇主承銷商
7.“建行”上市地點的選擇：解析考克斯效應(yīng)
8.“建行”IPO定價中的博弈
9.何謂成功上市：“建行”案例的追問
10.“建行”成功上市的經(jīng)濟意義
二、在整體和分拆上市之間的選擇：“ICL集團”案例
1.思路導(dǎo)航及其他
2.ICL集投份有限公司的由來
3.誰在推動“TCL集團”的整體上市
4.“TCL集團”最佳方案選擇是什么
5.分拆上市“背后的力量”
6.“TCL移動”分拆上市的方案
7.整體上市與分拆上市之間的悖論
三、借殼上市的策略：“盈科動力”
1.思路導(dǎo)航及其他
2.借殼上市“得信佳”
3.再次借殼“東方燃?xì)狻鄙鲜?/span>
4.并購“香港電訊”
5.“電訊盈科”的資產(chǎn)重組
6.出售“電訊盈科”
7.李澤楷的資本市場動作路徑及其啟示
產(chǎn)業(yè)投資基金
一、解析“領(lǐng)匯”房地產(chǎn)投資信托基金
二、風(fēng)險投資公司：“昂賽特”案例
PPP融資
PPP融資：“迪斯尼樂園”的融資方略
資產(chǎn)證券化
一、MBS：“建行”的資產(chǎn)證券化方案
二、ABS：“國開行”的資產(chǎn)證券化方案
三、企業(yè)ABS的一個新分析框架：“莞深”收益計劃
金融衍生工具
一、制度性套利空間：“電廣傳媒”的“以股抵債”方案
二、金融衍生工具的天使和魔鬼：安然
公司并購
一、收購與反收購：“希爾頓”與ITT公司
二、并購的協(xié)同價值：戴姆勒·奔馬與克萊斯的合并
三、杠桿收購：KKR杠桿收購雷諾·納貝斯克公司
四、MBO的方案設(shè)計：中國MBO案件
公司重組
一、債務(wù)重組：“中航油”的債務(wù)重組方案
二、公司權(quán)益重組：USX公司
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