金融市場(chǎng)分形特征研究：以滬銅期貨為例
定 價(jià)：31 元
- 作者：鄭豐 著
- 出版時(shí)間：2015/12/1
- ISBN：9787563824588
- 出 版 社：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社
- 中圖法分類：F830.93
- 頁碼：140
- 紙張：膠版紙
- 版次：1
- 開本：16開
《金融市場(chǎng)分形特征研究：以滬銅期貨為例》從分形幾何出發(fā)，詳細(xì)論述了分形理論在金融市場(chǎng)中的應(yīng)用；將分形理論中的具有代表性的方法，應(yīng)用于滬銅期貨市場(chǎng)的研究，得出了滬銅期貨市場(chǎng)是一個(gè)分形市場(chǎng)的結(jié)論，并且通過虛擬仿真的手段討論了造成分形市場(chǎng)的原因是什么。
進(jìn)入證券市場(chǎng)的投資者都存在一個(gè)問題：市場(chǎng)到底有沒有規(guī)律可循？現(xiàn)代金融理論和模型會(huì)告訴他們，根據(jù)有效市場(chǎng)理論，市場(chǎng)毫無規(guī)律可循，今天的價(jià)格和明天的價(jià)格毫無關(guān)系，如果你在證券市場(chǎng)上獲利，那只可能是偶然。但是圖表學(xué)派會(huì)告訴投資者，市場(chǎng)是有規(guī)律的，市場(chǎng)一定存在某種趨勢(shì)，如果投資者能發(fā)現(xiàn)和把握趨勢(shì)，那么投資者在證券市場(chǎng)將無往而不利。從表面上看起來，上述這兩個(gè)觀點(diǎn)截然相反，而且兩個(gè)觀點(diǎn)無論在科研領(lǐng)域還是在市場(chǎng)領(lǐng)域中都擁有自己強(qiáng)大的支持者。這使得投資者面臨兩難選擇，到底市場(chǎng)是遵循隨機(jī)游走，還是具有確定性。當(dāng)我們隨意打開一個(gè)投資品種的K線圖時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)在某個(gè)階段會(huì)呈現(xiàn)出震蕩行情，而在下個(gè)階段則可能出現(xiàn)趨勢(shì)性的走勢(shì)。當(dāng)我們放大趨勢(shì)性行情的時(shí)候，我們居然在趨勢(shì)之中看到了隨機(jī)游走；當(dāng)我們放大震蕩行情的時(shí)候，卻在震蕩中又可以看到短期的趨勢(shì)。這是一個(gè)非常有意思的現(xiàn)象，我們?cè)诖_定性中發(fā)現(xiàn)了某種隨機(jī)性，而在隨機(jī)性中又看到了某種確定性。
《大般涅盤經(jīng)》中有一個(gè)盲人摸象的故事，不同的盲人摸到大象不同的部位，就聲稱“看到”了不同的大象，得出了完全不同的結(jié)論。現(xiàn)代金融理論和圖表學(xué)派就是摸大象的“盲人”。
1 緒論
1．1 分形幾何
1．1．1 分形幾何的起源
1．1．2 分形幾何的發(fā)展
1．2 分形理論
1．2．1 分形理論的發(fā)展
1．2．2 分形的定義
1．2．3 分形維度
1．3 金融市場(chǎng)的分形研究
1．3．1 分形理論的應(yīng)用
1．3．2 分形研究的前景
2 分形市場(chǎng)理論
2．1 有效市場(chǎng)理論
2．1．1 有效市場(chǎng)理論的起源
2．1．2 有效市場(chǎng)理論的內(nèi)容
2．1．3 有效市場(chǎng)理論的分類
2．2 對(duì)有效市場(chǎng)理論的挑戰(zhàn)
2．2．1 實(shí)證層面的挑戰(zhàn)
2．2．2 理論層面的挑戰(zhàn)
2．3 分形市場(chǎng)理論
2．3．1 分形市場(chǎng)理論的內(nèi)容
2．3．2 分形市場(chǎng)理論的意義
3 波動(dòng)聚集
3．1 波動(dòng)聚集的概念
3．1．1 波動(dòng)的定義
3．1．2 波動(dòng)聚集的定義
3．2 波動(dòng)聚集的檢驗(yàn)
3．2．1 數(shù)據(jù)預(yù)處理
3．2．2 自相關(guān)函數(shù)檢驗(yàn)法
3．2．3 GARCH模型檢驗(yàn)法
3．3 波動(dòng)聚集的程度
3．3．1 波動(dòng)聚集指數(shù)的構(gòu)造
3．3．2 波動(dòng)聚集程度的度量
3．4 討論
4 長(zhǎng)期記憶
4．1 長(zhǎng)期記憶概念
4．1．1 記憶的定義
4．1．2 證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期記憶
4．2 長(zhǎng)期記憶的檢驗(yàn)方法
4．2．1 R／S分析法的起源和發(fā)展
4．2．2 R／S分析法的內(nèi)容
4．3 長(zhǎng)期記憶的度量
4．3．1 數(shù)據(jù)預(yù)處理
4．3．2 日收益率序列的長(zhǎng)期記憶分析
4．3．3 周、月收益率序列的長(zhǎng)期記憶分析
4．3．4 有效性檢驗(yàn)
4．4 討論
5 單分形
5．1 單分形的概念
5．2 單分形的檢驗(yàn)方法
5．2．1 DFA分析法的起源和發(fā)展
5．2．2 DFA分析法的內(nèi)容
5．3 單分形的度量
5．3．1 數(shù)據(jù)預(yù)處理
5．3．2 不同時(shí)間標(biāo)度的DFA分析
5．3．3 不同樣本DFA分析
5．4 討論
6 多重分形
6．1 多重分形的概念
6．2 多重分形的檢驗(yàn)方法
6．2．1 MF-DFA分析法的起源和發(fā)展
6．2．2 MF-DFA分析法的內(nèi)容
6．3 多分形的度量
6．3．1 數(shù)據(jù)預(yù)處理
6．3．2 多重分形特征實(shí)證分析
6．3．3 多重分形的成因分析
6．4 討論
7 多重分形譜
7．1 多重分形譜的概念
7．2 多重分形譜的計(jì)算方法
7．2．1 多重分形譜的起源和發(fā)展
7．2．2 多重分形譜的計(jì)算方法
7．3 多重分形譜的度量
7．3．1 不同階數(shù)的多重分形譜度量
7．3．2 不同時(shí)間標(biāo)度下的多重分形譜度量
7．4 討論
8 虛擬證券市場(chǎng)模型構(gòu)建
8．1 理論基礎(chǔ)
8．1．1 MACE的建模原理和方法
8．1．2 MACE模型及其特點(diǎn)
8．1．3 MACE的建模方法步驟
8．2 MACE建模關(guān)鍵技術(shù)
8．2．1 構(gòu)建Agent模型
8．2．2 Agent間的交互
8．2．3 涌現(xiàn)結(jié)果的分析
8．3 虛擬證券市場(chǎng)模型設(shè)計(jì)
8．3．1 Agent的設(shè)計(jì)
8．3．2 Agent間交互的設(shè)計(jì)
8．3．3 Agent交易規(guī)則設(shè)計(jì)
8．4 程序?qū)崿F(xiàn)和試驗(yàn)環(huán)境
8．4．1 總體框架
8．4．2 Frame類說明
8．4．3 Agent類說明
8．4．4 實(shí)驗(yàn)環(huán)境
8．5 討論
9 分形的仿真
9．1 虛擬市場(chǎng)仿真結(jié)果分析
9．1．1 虛擬證券市場(chǎng)運(yùn)行的相關(guān)參數(shù)設(shè)置
9．1．2 Agent間影響因子對(duì)虛擬證券市場(chǎng)價(jià)格行為的影響
9．1．3 Agent間連接強(qiáng)弱程度對(duì)虛擬證券市場(chǎng)價(jià)格行為的影響
9．2 虛擬證券市場(chǎng)價(jià)格長(zhǎng)期記憶及非周期循環(huán)分析
9．2．1 Hurst指數(shù)的計(jì)算
9．2．2 V統(tǒng)計(jì)量的計(jì)算及非周期循環(huán)長(zhǎng)度
9．3 分析與結(jié)論
參考文獻(xiàn)
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