現(xiàn)階段的行業(yè)背景是，券商營(yíng)業(yè)部全國(guó)遍地開花，全行業(yè)實(shí)行浮動(dòng)傭金體制，整個(gè)行業(yè)基本上都在無(wú)序地殺價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)。通道、服務(wù)基本同質(zhì)，不同的東西僅剩傭金費(fèi)率。行業(yè)如何自救，如何通過(guò)修煉內(nèi)功來(lái)滿足價(jià)格以外的投資者需求，同時(shí)提升自己的服務(wù)價(jià)值評(píng)判，成為各方面研討的課題。
    因此，對(duì)證券公司來(lái)講，尤其是基層營(yíng)業(yè)部來(lái)講，證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)可以改變過(guò)去主要依靠經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式，開拓新的盈利渠道。當(dāng)然，這也對(duì)證券公司的綜合服務(wù)能力提出了更高的要求。證券投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)化服務(wù)、有針對(duì)性的個(gè)性化專業(yè)化服務(wù)將成為未來(lái)證券公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有力武器。同時(shí)，也為那些真正有證券投資顧問(wèn)服務(wù)能力的從業(yè)人員提供了一個(gè)廣闊的發(fā)展空間。
    《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，證券投資咨詢業(yè)務(wù)必須以機(jī)構(gòu)的名義與客戶簽訂證券投資顧問(wèn)協(xié)議，可有法可依地收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)回歸主業(yè)的時(shí)刻到了。
    （二）目前證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)需要注意的一些問(wèn)題
    1.證券投資顧問(wèn)隊(duì)伍建設(shè)亟待補(bǔ)課。目前國(guó)內(nèi)證券投資顧問(wèn)基本由以前證券公司的基層營(yíng)業(yè)部或咨詢機(jī)構(gòu)的分析師轉(zhuǎn)型而來(lái)。截至2011年3月底，在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上能夠查到的注冊(cè)登記的證券投資咨詢業(yè)務(wù)（證券投資顧問(wèn)）人員，券商有9888人，咨詢機(jī)構(gòu)有554人。也就是說(shuō)全國(guó)的證券投資顧問(wèn)1萬(wàn)人出頭，卻要面對(duì)7000多萬(wàn)戶的普通投資者。先暫且不討論這1萬(wàn)人的證券投資顧問(wèn)隊(duì)伍素質(zhì)如何，單就1：7000的供需比例，很容易讓這項(xiàng)業(yè)務(wù)變成少數(shù)人的游戲。一個(gè)成熟和優(yōu)秀的證券投資顧問(wèn)通常是經(jīng)歷豐富、專業(yè)能力突出、善于分析投資者、職業(yè)道德品質(zhì)高尚的人。培養(yǎng)這樣的人才，恐怕非一朝一夕之功。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)注定需要一個(gè)很長(zhǎng)時(shí)間的積淀和培育。
    2.證券公司或咨詢公司的利益驅(qū)動(dòng)可能會(huì)使證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)變味。證券公司的主要盈利模式是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金收入，而不少券商對(duì)于基層營(yíng)業(yè)部的重要考核指標(biāo)是該營(yíng)業(yè)部的交易量市場(chǎng)占有率和傭金收入水平。因此，促使投資者交易仍是券商的一大內(nèi)在沖動(dòng)。證券投資顧問(wèn)對(duì)投資者的影響力一旦建立，在傭金收入與顧問(wèn)費(fèi)用收入的天平上不斷權(quán)衡后，如何避免其過(guò)度“交易化”地指導(dǎo)投資者，仍需要制度上的約束。
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