第一節(jié) 金融工具概述
一、金融工具的概念
　　金融工具，是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)和其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。
　　金融工具本身是一種合同或合約。通常作為一種合同都有雙方當事人，根據(jù)合同規(guī)定，當一方形成金融資產(chǎn)時，相對的另一方則發(fā)生金融負債或形成權(quán)益工具，那么這種合同就是金融工具，或稱金融工具合同。
　　例如：
　�。�1）企業(yè)發(fā)行債券，購買債券的一方形成了一項金融資產(chǎn)（即債券投資）；而發(fā)行債券的企業(yè)則因此而發(fā)生了一項金融負債（即應付債券）。
　�。�2）企業(yè)發(fā)行普通股，購買股票的一方形成了一項金融資產(chǎn)（股權(quán)投資）；而發(fā)行股票的企業(yè)則因此而形成一項權(quán)益工具。這種權(quán)益工具是證明發(fā)行企業(yè)在扣除全部負債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益應歸屬于股票投資者的憑證。由權(quán)益工具形成的權(quán)益即所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）體現(xiàn)在股票發(fā)行企業(yè)的“所有者權(quán)益”中。
　　（3）企業(yè)向銀行借款而簽訂了借款合同，銀行擁有了在未來向企業(yè)收取借款本金及利息的權(quán)利，即形成一項金融資產(chǎn)（貸款），而企業(yè)則因此而發(fā)生了一項金融負債（短期借款或長期借款）。
　　（4）企業(yè)采用賒銷方式銷售商品、與購貨方簽訂銷售合同，企業(yè)形成了一項金融資產(chǎn)（應收賬款或應收票據(jù)），而購貨方則因此而發(fā)生了一項金融負債（應付賬款或應付票據(jù)）。
　　以上所述的債券、股票、借款合同、銷售合同等就是金融工具。持有債券或股票者擁有金融資產(chǎn)（債券投資或股權(quán)投資），發(fā)行債券或股票的企業(yè)，形成了金融負債或權(quán)益工具（應付債券或股本、資本公積）；商業(yè)銀行或銷售企業(yè)擁有了金融資產(chǎn)、而借款企業(yè)或購買方產(chǎn)生了金融負債。
　　債券、股票、借款合同、銷售合同等只是一種金融工具，其本身不是金融資產(chǎn)或金融負債，也不是權(quán)益工具。人們有時習慣性地把債券稱為債務工具，把股票稱為權(quán)益工具，其實股票本身不是權(quán)益工具，只有發(fā)行企業(yè)把股票出售給投資者之后，股票才成為企業(yè)的權(quán)益工具；同樣，債券本身也不是金融工具，只有發(fā)行企業(yè)將債券發(fā)行之后，債券才成為債務工具。
　　有的會計書上說，金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負債、權(quán)益工具三類合同，這種提法不妥，混淆了概念。金融資產(chǎn)或金融負債不是合同，權(quán)益工具也不是合同。金融工具作為一種合同，可分為債券工具合同和權(quán)益工具合同。
　　合同只是一種工具，只有合同的一方形成金融資產(chǎn)，而另一方形成金融負債或權(quán)益工具的，這種工具才屬于金融工具。如果合同的一方形成的負債不是金融負債，而是非金融負債，另一方形成的也不是金融資產(chǎn)，而是非金融資產(chǎn)，那么這種合同就不是金融工具。例如，企業(yè)采用預付款方式購買商品，支付預付款時形成了一項資產(chǎn)（預付賬款），對方收到該款項時形成了一項負債（預收賬款），該項債務未來需用相關(guān)商品來清償，這項負債就不是金融負債，而是非金融負債。只有未來需用現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)清償?shù)膫鶆詹攀墙鹑谪搨�。所以，預收賬款不是金融負債，預付賬款也不是金融資產(chǎn)。在這種情況下，企業(yè)與供貨方簽訂的相關(guān)合同就不是金融工具。
二、金融工具的分類
　　金融工具按照其發(fā)展進程，分為基礎金融工具和衍生金融工具。
　　（一）基礎金融工具
　　基礎金融工具，即傳統(tǒng)的金融工具，包括各種商業(yè)票據(jù)（商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票）、權(quán)益性證券（普通股、優(yōu)先股）、債權(quán)性證券（公司債券、國庫券）、各種融資合同、發(fā)生債權(quán)債務關(guān)系的各種交易合同（銷售合同、勞務合同、租賃合同）等。它具有以下兩個特點：
　　一是其取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出。例如，企業(yè)取得某項債券，一定伴隨著現(xiàn)金的流出；企業(yè)與銀行簽訂借款