《中國投資者海外投資法律保障與風(fēng)險防范》探討了中國投資者對外直接投資所涉及的法律保障與風(fēng)險防范問題。隨著中國投資者對外直接投資活動的增加、規(guī)模的擴(kuò)大,中國在對外直接投資中的利益顯著增加。為了更好地保障中國投資者乃至中國在對外直接投資中的利益,亟待就對外直接投資法律保障制度進(jìn)行深入研究并適時予以完善!吨袊顿Y者海外投資法律保障與風(fēng)險防范》將中國投資者所進(jìn)行的對外直接投資稱為“海外投資”。
《中國投資者海外投資法律保障與風(fēng)險防范》由四編十五章構(gòu)成。第一編是總論,對海外投資、中國投資者、法律保障制度和海外投資中的基本法律關(guān)系等基本概念作了界定;并對中國投資者海外投資活動的現(xiàn)狀、特點(diǎn)、理論和法律風(fēng)險等作了介紹和分析。第二編是關(guān)于中國投資者視角下的海外投資法律保障與風(fēng)險防范的內(nèi)容,分別選取了公司治理結(jié)構(gòu)、勞工法、反壟斷法、知識產(chǎn)權(quán)法、環(huán)境保護(hù)法和跨境清算法律制度等若干關(guān)鍵的法律問題,為中國投資者防范海外投資風(fēng)險提出了相關(guān)意見和建議。第三編是關(guān)于中國政府視角下的海外投資法律保障與風(fēng)險防范的內(nèi)容。先從多邊協(xié)定、雙邊協(xié)定和國內(nèi)法三個層面對海外投資法律保障制度的法律淵源進(jìn)行評述。在評述法律淵源的基礎(chǔ)上,再分別針對法律保障制度中所保障的投資、所保障的中國投資者、所保障的范圍和所保障的救濟(jì)機(jī)制等關(guān)鍵性問題,通過研讀文本規(guī)定、分析國際投資仲裁實(shí)踐等多種方式,針對理論和實(shí)踐中存在的問題進(jìn)行研究,進(jìn)行分析和思考。第四編是結(jié)語,將視野從具體問題擴(kuò)展到全局,強(qiáng)調(diào)中國應(yīng)更多從投資者母國的立場來考慮海外投資法律保障制度的完善,從而更好地防范海外投資中的非商業(yè)風(fēng)險。
始于20世紀(jì)70年代末的中國對外開放政策的重要標(biāo)志之一,便是允許外國投資者來中國進(jìn)行各種方式的投資。關(guān)于外資在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和騰飛過程中發(fā)揮的積極作用,中國各界基本形成了共識。基于中國作為資本輸入國的立場,中國法學(xué)界對外國來華投資所涉及的國內(nèi)法體制進(jìn)行了廣泛研究,為中國形成一套具有自身特點(diǎn)的外資法體系作出了貢獻(xiàn);于此同時,中國法學(xué)界自身也形成了一系列頗具價值理論的研究成果。就此意義上,無論是關(guān)于一般國際投資法還是中國外資法的研究,都符合經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑這一規(guī)律。
當(dāng)歷史跨入了21世紀(jì)且中國加入世界貿(mào)易組織以后,伴隨著出口持續(xù)增長和外國資本持續(xù)流人,至2009年年底中國已積聚了超過了兩萬億美元的外匯儲備,這是人類歷史上從未見過的記錄,更何況是由一個發(fā)展中國家所擁有。然而,有效地運(yùn)用這筆財富是中國面臨的現(xiàn)實(shí)問題。發(fā)展海外投資既是有效運(yùn)用中國的外匯資本的方式之一,同時也是解決中國資源日漸短缺、國內(nèi)環(huán)境日益惡化與主要進(jìn)口國貿(mào)易糾紛頻發(fā)等棘手問題的有效方式之一。有鑒于此,中國政府從本世紀(jì)初開始逐步鼓勵企業(yè)開展海外投資;特別是2008年爆發(fā)的席卷全球的金融危機(jī)后,更是將海外投資為國家的重要戰(zhàn)略。在短短的十年內(nèi),中國迅速成為國際直接投資的主要資本輸出國之一?梢灶A(yù)見的是,在下一個十年里,中國肯定可以發(fā)展成為世界前列的投資來源國。
梁詠,女,漢族,1979年7月生,江蘇蘇州人。1997年進(jìn)入復(fù)旦大學(xué)法律學(xué)系學(xué)習(xí),先后獲得法學(xué)學(xué)士學(xué)位(2001年)、法學(xué)碩士學(xué)位(2004年)、法學(xué)博士學(xué)位(2009年)。2004年7月起在復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院工作,主要從事國際經(jīng)濟(jì)法、國際投資法和國際貿(mào)易法的教學(xué)和研究。2003年10月獲世川良一亞太青年學(xué)者基金資助,赴泰國清邁大學(xué)訪問交流。2007年8月至2008年6月,獲美國耶魯大學(xué)福克斯國際學(xué)者項(xiàng)目資助,赴耶魯大學(xué)法學(xué)院研修一年。近五年來,已在《法學(xué)》、《復(fù)旦學(xué)報》、《投資研究》、《法商研究》、《財經(jīng)問題研究》、《國際商務(wù)研究》、《甘肅政法學(xué)院學(xué)報》等核心雜志上發(fā)表學(xué)術(shù)論文二十余篇,其中多篇論文為人大復(fù)印資料《國際法學(xué)》全文轉(zhuǎn)載。參編著作有:《勞動法》(上海人民出版社2010年)、《稅務(wù)籌劃學(xué)》(中國人民大學(xué)出版社2009年)、《技術(shù)經(jīng)紀(jì)與法》(上海人民出版社2006年)。
主要研究領(lǐng)域:國際經(jīng)濟(jì)法(國際投資法和國際貿(mào)易法)和國際勞工法。
學(xué)術(shù)概述
一、國內(nèi)外主要研究狀況與評述
二、本書的主要創(chuàng)新
前言
第一編 總論
第一章 中國海外投資基本概念和基本法律關(guān)系概述
第一節(jié) 中國海外投資基本概念
一、海外投資概念界定
二、中國投資者概念界定
三、法律保障制度概念界定
第二節(jié) 中國海外投資中的基本法律關(guān)系
一、中國投資者與中國政府之間的關(guān)系
二、中國投資者與東道國政府之間的關(guān)系
三、中國政府與東道國政府之間的關(guān)系
第二章 中國投資者海外投資變遷、現(xiàn)狀和特點(diǎn)概述
第一節(jié) 中國投資者海外投資活動變遷
一、中國投資者跨國經(jīng)營的起步階段(1979-1986)
二、中國投資者跨國經(jīng)營的成長階段(1987-1990)
三、中國投資者跨國經(jīng)營的起飛階段(1991-2001)
四、中國投資者跨國經(jīng)營的加速發(fā)展階段(2002年至今)
第二節(jié) 中國投資者海外投資的現(xiàn)狀和特點(diǎn)
一、投資規(guī)模擴(kuò)大,增勢明顯
二、投資地域相對集中
三、投資行業(yè)多元化和重點(diǎn)化
四、投資主體以國有企業(yè)為主,其他所有制企業(yè)積極參與
五、投資方式中跨國并購發(fā)展迅猛
六、部分投資項(xiàng)目對海外投資中風(fēng)險準(zhǔn)備不足
第三節(jié) 中國投資者海外投資的可行性研究
一、中國投資者海外投資的理論研究
二、中國投資者海外投資的動因研究
第三章 中國投資者海外投資風(fēng)險概述
第一節(jié) 海外投資風(fēng)險概述
一、風(fēng)險的一般定義
二、海外投資中的風(fēng)險范疇
第二節(jié) 中國投資者海外投資著名案例與非商業(yè)風(fēng)險探析
一、國家安全審查風(fēng)險——以中海油一尤尼科案為視角
二、政府特許審查風(fēng)險——以中鋁一力拓案為視角
三、間接征收風(fēng)險——以平安一富通案為視角
四、對東道國勞工法、環(huán)保法應(yīng)對不力等——以上汽~雙龍案為視角
第二編 海外投資的風(fēng)險防范和法律保障:中國投資者的視角
第四章 公司治理機(jī)制的法律風(fēng)險與防范
第一節(jié) 公司治理機(jī)制概述
一、公司的有限責(zé)任原則
二、股東(投資者)對公司的控制和約束機(jī)制
三、股東(投資者)的債務(wù)責(zé)任及其法律依據(jù)
第二節(jié) 中國投資者海外投資中公司治理機(jī)制法律風(fēng)險的防范
一、中國法人制度和有限責(zé)任原則的確立及其濫用問題
二、投資者的債務(wù)責(zé)任問題
三、對公司治理結(jié)構(gòu)的改革與完善
第五章 勞工問題的法律風(fēng)險與防范
第一節(jié) 跨國公司勞工權(quán)益保護(hù)責(zé)任概述
一、跨國公司侵犯勞工權(quán)益的主要形式
二、國際勞工保護(hù)與相關(guān)立法
三、中國對勞工權(quán)益的保護(hù)及企業(yè)社會責(zé)任的相關(guān)規(guī)定
第二節(jié) 中國投資者海外投資中勞工法律風(fēng)險的防范
一、中國海外投資中所遭遇的勞工法風(fēng)險案例述評
二、勞動合同所適用的法律
三、中國投資者在東道國勞工雇傭關(guān)系中的責(zé)任
四、中國主要的投資流向地的工會法特點(diǎn)述評
第六章 反壟斷的法律風(fēng)險與防范
第一節(jié) 反壟斷問題概述
一、反壟斷的主要概念及其變遷
二、FDI中反壟斷的法律風(fēng)險述評
第二節(jié) 中國投資者海外投資中反壟斷法律風(fēng)險的防范
一、中國海外投資中所遭遇的反壟斷審查風(fēng)險述評
二、中國主要的投資流向地的反壟斷法特點(diǎn)述評
第七章 知識產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險與防范
第一節(jié) 知識產(chǎn)權(quán)制度概述
一、專利
二、商業(yè)秘密
三、商標(biāo)
四、著作權(quán)
第二節(jié) 中國投資者海外投資中知識產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險的防范
一、海外投資中知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險述評
二、中國主要的投資流向地的知識產(chǎn)權(quán)法特點(diǎn)述評
第八章 環(huán)境保護(hù)的法律風(fēng)險與防范
第一節(jié) 環(huán)境保護(hù)責(zé)任概述
一、可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境權(quán)問題
二、FDI對環(huán)境的影響
三、跨國公司關(guān)于環(huán)境保護(hù)的義務(wù)和責(zé)任
第二節(jié) 中國投資者海外投資中環(huán)境保護(hù)法律風(fēng)險的防范
一、海外投資中環(huán)境保護(hù)風(fēng)險述評
二、中國主要的投資流向地的環(huán)境保護(hù)法特點(diǎn)述評
第九章 清算的法律風(fēng)險與防范
第一節(jié) 跨國公司清算的特殊問題
一、母公司在破產(chǎn)中的特殊地位和作用
二、跨國破產(chǎn)的特殊法律問題
第二節(jié) 中國涉外清算法律風(fēng)險的防范
一、中國關(guān)于企業(yè)清算的法律規(guī)定
二、中國涉外破產(chǎn)的法律實(shí)踐
三、涉外清算的國際合作
第三編 海外投資的風(fēng)險防范及法律保障:中國政府的視角
第十章 海外投資法律保障制度之法律淵源
第一節(jié) 法律保障制度之多邊協(xié)定法律淵源
一、區(qū)域性協(xié)定
二、全球性協(xié)定
第二節(jié) 法律保障制度之雙邊協(xié)定法律淵源
一、中外BIT
二、內(nèi)地-香港CEPA和內(nèi)地-澳門CEPA
三、中外DTT
四、內(nèi)地-香港和內(nèi)地-澳門的稅收安排
第三節(jié) 法律保障制度之國內(nèi)法淵源
一、海外投資宏觀政策
二、海外投資項(xiàng)目管理制度
三、海外投資外匯管理制度
四、海外投資稅收管理制度
五、海外投資金融管理制度
六、國有資產(chǎn)海外投資管理制度
七、海外投資保險制度
八、海外投資監(jiān)管制度
九、其他配套政策和制度
第四節(jié) 分析與思考
一、關(guān)于多邊協(xié)定的分析與思考
二、關(guān)于雙邊協(xié)定的分析與思考
三、關(guān)于國內(nèi)法規(guī)定的分析與思考
第十一章 保障的投資之研究
第一節(jié) 投資定義的基本問題
一、投資定義及其發(fā)展
二、中國加入的多邊協(xié)定中關(guān)于投資的定義
三、投資的特殊形態(tài)
第二節(jié) 國際投資仲裁實(shí)踐對投資定義的發(fā)展
……
第四編 結(jié)語
(三)在國內(nèi)法上明確自然人的投資者主體資格
中國加入的多邊協(xié)定和簽署的中外BIT中,均承認(rèn)自然人具有投資者的法律資格,而國內(nèi)法中,主管海外投資的國家發(fā)改委、商務(wù)部的相關(guān)境外投資管理規(guī)定中均未承認(rèn)境內(nèi)自然人具有投資者的主體資格。而2008年《外匯管理?xiàng)l例》第17條規(guī)定“境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個人向境外直接投資或者從事境外有價證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易,應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記”,該條規(guī)定明確允許境內(nèi)個人進(jìn)行境外直接投資。國內(nèi)法對自然人是否具有海外投資的投資者主體資格規(guī)定不一,反映了國內(nèi)法在制度設(shè)計中未對自然人投資者進(jìn)行合理的定位,可能因此產(chǎn)生海外投資管理的盲區(qū)。
國內(nèi)法禁止境內(nèi)自然人作為投資者,但境內(nèi)自然人可以通過先設(shè)立公司,再由這個公司進(jìn)行海外投資的方式規(guī)避現(xiàn)行國內(nèi)法中對自然人的投資者主體資格限制。這種規(guī)避沒有實(shí)質(zhì)性的商業(yè)價值,只是增加了自然人投資者的一種負(fù)擔(dān)。目前國內(nèi)自然人財富增長比較迅速,尋求多種形式的投資渠道成為這種財富的實(shí)際需要,因此,接納自然人投資者有著實(shí)際的需求。《憲法》第13條明確規(guī)定“公民的合法的私有財產(chǎn)不受侵犯”;《物權(quán)法》第4條中也有“私人的物權(quán)受法律保護(hù)”的規(guī)定,均在法律上承認(rèn)了個人的財產(chǎn)權(quán);值得注意的是,2008年《外匯管理?xiàng)l例》第17條的規(guī)定已經(jīng)表明國務(wù)院不禁止境內(nèi)自然人作為投資者。