目錄
前言
第1章 金融產(chǎn)品介紹 1
1.1 金融市場(chǎng)中的一些術(shù)語(yǔ) 1
1.1.1 標(biāo)的資產(chǎn) 1
1.1.2 衍生產(chǎn)品 6
1.2 無(wú)套利原理 18
1.3 衍生產(chǎn)品的性質(zhì) 26
1.3.1 遠(yuǎn)期價(jià)格 26
1.3.2 歐式期權(quán)的性質(zhì) 27
1.3.3 美式期權(quán)的性質(zhì) 32
1.4 常見(jiàn)的期權(quán)交易策略 37
1.4.1 資產(chǎn)與期權(quán)的組合 38
1.4.2 期權(quán)組合 39
1.4.3 差價(jià)期權(quán) 41
習(xí)題1 47
第2章 期權(quán)定價(jià)的離散模型 50
2.1 單期二叉樹(shù)模型 50
2.1.1 二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)公式 50
2.1.2 復(fù)制投資組合 52
2.1.3 風(fēng)險(xiǎn)中性概率 55
2.2 多期二叉樹(shù)模型 67
2.3 歐式期權(quán)定價(jià)的二叉樹(shù)方法 69
2.4 美式期權(quán)定價(jià)的二叉樹(shù)方法 71
2.5 奇異期權(quán)定價(jià)的二叉樹(shù)方法 74
2.5.1 障礙期權(quán) 75
2.5.2 回望期權(quán) 76
2.5.3 亞式期權(quán) 81
習(xí)題2 84
第3章 隨機(jī)積分與布朗運(yùn)動(dòng) 86
3.1 隨機(jī)游動(dòng) 86
3.2 條件期望與鞅 88
3.3 幾何布朗運(yùn)動(dòng) 92
3.3.1 布朗運(yùn)動(dòng) 92
3.3.2 幾何布朗運(yùn)動(dòng) 94
3.4 隨機(jī)積分 99
3.4.1 二次變差 99
3.4.2 Ito積分 102
3.5 Ito公式和Girsanov定理 106
3.5.1 Ito公式 106
3.5.2 風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)價(jià)格 110
3.5.3 Girsanov定理 112
習(xí)題3 117
第4章 期權(quán)定價(jià)的連續(xù)模型 120
4.1 Black-Scholes公式 121
4.1.1 Black-Scholes方程 121
4.1.2 Black-Scholes公式：偏微分方程方法 123
4.1.3 Black-Scholes公式：概率論方法 125
4.2 推廣的Black Scholes模型 127
4.3 有交易成本的歐式期權(quán)定價(jià)公式 129
4.4 永久美式期權(quán) 136
4.5 障礙期權(quán) 139
4.5.1 歐式障礙期權(quán) 139
4.5.2 雙障礙期權(quán) 148
4.5.3 彩虹障礙期權(quán) 157
4.6 參數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)管理 167
習(xí)題4 170
第5章 數(shù)值計(jì)算與模擬 171
5.1 蒙特卡羅方法 171
5.1.1 蒙特卡羅方法的基本原理 172
5.1.2 蒙特卡羅方法的誤差分析 174
5.1.3 蒙特卡羅方法的應(yīng)用 174
5.1.4 方差減小方法 179
5.1.5 最小二乘蒙特卡羅法 188
5.2 有限差分方法 192
5.2.1 有限差分方法的原理 193
5.2.2 顯式差分格式 194
5.2.3 隱式差分格式 195
5.2.4 Crank-Nicolson差分格式 199
習(xí)題5 201
第6章 奇異期權(quán) 202
6.1 障礙期權(quán) 202
6.2 重置期權(quán) 206
6.2.1 規(guī)定時(shí)間的重置期權(quán)（單點(diǎn)時(shí)間） 206
6.2.2 規(guī)定水平的重置期權(quán)（單點(diǎn)水平） 209
6.3 亞式期權(quán) 209
6.4 其他奇異期權(quán) 213
6.4.1 天氣期權(quán) 213
6.4.2 經(jīng)理人股票期權(quán) 215
6.4.3 護(hù)照期權(quán) 216
習(xí)題6 218
第7章 利率與債券 219
7.1 利率模型 219
7.1.1 單因子均衡利率模型 220
7.1.2 單因子無(wú)套利利率模型 225
7.2 債券價(jià)格模型 226
7.2.1 零息票與遠(yuǎn)期利率 226
7.2.2 債券價(jià)格的一般模型 228
7.2.3 Vasicek模型下的零息票定價(jià)公式 232
7.2.4 債券的動(dòng)態(tài)價(jià)格模型 233
7.2.5 CIR模型下的零息票定價(jià)公式 236
7.2.6 Heath-Jarrow-Morton棋型 236
習(xí)題7 239
參考文獻(xiàn) 240