《資產證券化的法律問題比較研究》共分六章,約三十萬字,主要內容如下:
第一章闡述了資產證券化的法律含義。鑒于資產證券化在使用中經常產生歧義,本書詳細地分析了資產證券化中的“資產”、“證券”、“證券化”的含義。資產證券化中的“資產”在法律上主要是指金融債權和不動產物權,而金融債權不僅指現(xiàn)存?zhèn)鶛啵包括“未來債權”;資產證券化中的“證券”主要是指資產證券化所發(fā)行的資產擔保證券,它只有成為證券法上的證券才能夠獲得流動性,本書結合美國實務上對資產擔保證券的“證券”性質的爭論和實務部門的做法說明了資產擔保證券被接受為“證券”的過程。資產證券化中的“證券化”是指通過一定的交易結構的設計,將金融債權上的現(xiàn)金流加以分割,形成不同證券的過程,說明了在證券化過程中,不同的資產擔保證券所代表的交易結構和演變的原因。在此基礎上,書中對資產證券化的法律含義進行了準確的闡述,指出了本書的研究范圍是金融債權的證券化,不包括不動產證券化。
引言
一、研究意義
二、研究現(xiàn)狀
三、研究方法。
四、研究結構
第一章資產證券化的法律界定。
第一節(jié)資產證券化之“資產”的界定
一、資產證券化之“資產”的內涵
二、資產證券化之“資產”的外延
第二節(jié)資產證券化之“證券”的界定
一、美國法對證券的界定
二、大陸法對證券的界定
第三節(jié)資產證券化之“證券化”的界定
一、財產的“債權化”
二、資產的“證券化”
第四節(jié)資產證券化的法律意義
第二章資產證券化的源流演變
第一節(jié) 德國模式”的資產證券化
一、抵押債券和公共債券。
二、其他的“資產相關證券”
三、抵押債券和公共債券的發(fā)展趨勢
第二節(jié) “美國模式”的資產證券化。
一、抵押支持證券
二、信用增強和信用評級機構”
三、資產支持證券。
gt、不良貸款證券化
五、美國資產證券化發(fā)展的經驗
第三節(jié)資產證券化的國際化’
一、英國資產證券化的發(fā)展
二、歐洲大陸資產證券化的發(fā)展。
三、日本資產證券化的發(fā)展
四、其他國家資產證券化的發(fā)展
五、資產證券化國際化的影響因素
第三章資產證券化的交易構造
第一節(jié)資產證券化交易的法律風險
一、應收賬款的履行風險
二、應收賬款發(fā)起人的破產風險
三、未來應收賬款的履行風險
第二節(jié)資產證券化交易的內部結構
一、SPV的“破產隔離”
二、應收賬款的“真實買賣”
三、金融債權的轉讓“完善”
第三節(jié)資產證券化交易的外部監(jiān)管。
一、1940年《投資公司法》的有關規(guī)定
二、1933年《證券法》和1934年《證券交易法》的有關規(guī)定
三、銀行監(jiān)管法對資產證券化的影響一
第四節(jié)資產證券化交易的結構型態(tài)“
一次型SPV資產證券化
常設型SPV資產證券化
雙層型SPV資產證券化