邁克爾與貝思
　　戴夫的兒子，邁克爾，繼承了父親的衣缽，大學(xué)畢業(yè)后也在市政規(guī)劃局工作。唯一不同的是，戴夫上的是不用付學(xué)費(fèi)的州立大學(xué)。而當(dāng)邁克去同一所大學(xué)上學(xué)的時(shí)候，政府已經(jīng)不再提供州級(jí)與聯(lián)邦級(jí)的助學(xué)金了。因此等邁克爾畢業(yè)的時(shí)候，他已經(jīng)欠下了180000美元，年利率3．4％的學(xué)生貸款。其實(shí)，要享受免費(fèi)的高等教育也不是完全不可能，你只需拖欠償還學(xué)生貸款長達(dá)7年的時(shí)間，徹底抹殺自己的信用等級(jí)，然后祈禱議會(huì)不會(huì)立法增加處罰力度。這種行為在一些偏軍事的新聞報(bào)刊里是非常流行的專欄話題。你已經(jīng)意識(shí)到，如果反養(yǎng)老金組織規(guī)模大幅擴(kuò)張，邁克爾很快就會(huì)受到和羅伯一樣的煎熬。
　　邁克爾的公務(wù)員工資已足以讓他過上體面的生活，并支付貸款的利息，但他不知道自己該如何還清本金。邁克爾總是開玩笑說他是多么希望戴夫可以在遺囑中“記起”他。等戴夫去世的時(shí)候，“記得”是唯一他能為邁克爾做的，因?yàn)樗�并沒有留下太多的遺產(chǎn)。
　　邁克爾正煩心沒有能力解決之前遺留的學(xué)生債務(wù)，也沒有能力為自己的孩子提供教育資金，另外還為他自己以后的退休生活操心。幾年前，為了保證在職時(shí)的工作機(jī)會(huì)和工資水平，市政工人工會(huì)被迫在員工的養(yǎng)老金水平方面做出讓步。在這場(chǎng)工會(huì)為之斗爭的浮士德式交易中，戴夫的生活成本調(diào)整機(jī)制、配偶的遺屬津貼水平以及邁克爾的工資水平都得以保證，但付出的代價(jià)是，457計(jì)劃即城市版401（k）計(jì)劃的待遇水平卻大大降低。戴夫曾經(jīng)參加的待遇確定型養(yǎng)老計(jì)劃，在邁克爾工作時(shí)已經(jīng)全部取消了。不過這似乎并不要緊，因?yàn)檫~克爾才25歲，他可以在457計(jì)劃中努力存錢以彌補(bǔ)養(yǎng)老金待遇下降帶來的損失。
　　這個(gè)想法不錯(cuò)，邁克爾也確實(shí)努力存錢了，但他總是把資金投到上一年市場(chǎng)表現(xiàn)不錯(cuò)的任何基金中去。你一定聽說過所謂的“雞尾酒會(huì)投資”現(xiàn)象，你特別關(guān)注并選擇的投資對(duì)象往往回報(bào)不佳。他曾經(jīng)試著測(cè)算如果只選擇低回報(bào)的貨幣基金會(huì)怎么樣。當(dāng)意識(shí)到回報(bào)率已經(jīng)降到了6％以下時(shí)（是的，這意味著他實(shí)際上已經(jīng)有較大虧損了），他決定停止測(cè)算，并把所有錢投到不同的貨幣基金中，盡管其他的貨幣基金并未顯示出更好的增值業(yè)績。
　　不過，好在他還可以依靠妻子貝斯的待遇確定型養(yǎng)老計(jì)劃，可能他也是這么想的。她在一家大型航空公司當(dāng)了好些年的空姐，直到公司破產(chǎn)。他們得到通知，貝斯的退休金賬戶被華盛頓的一家養(yǎng)老金擔(dān)保公司接管了。通知聲明養(yǎng)老金擔(dān)保公司是一個(gè)“準(zhǔn)政府”實(shí)體，并不能完全代表美國政府的信用（信中特別強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn)）。邁克爾并不太理解這到底意味著什么，但他確實(shí)注意到養(yǎng)老金擔(dān)保公司拒絕了另一家航空公司提出的并購請(qǐng)求，并且每個(gè)月都會(huì)告知他們已支付與未支付養(yǎng)老金的金額。
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