前言
第1章 導論
1.1 研究背景與問題
1.2 研究目標與意義
1.3 研究內容與方法
1.3.1 研究內容
1.3.2 研究方法
1.4 研究思路與框架
1.4.1 研究思路
1.4.2 研究框架
1.5 數(shù)據(jù)來源與選擇
1.5.1 數(shù)據(jù)來源
1.5.2 選擇標準
第2章 理論基礎與制度背景
2.1 理論基礎 前言
第1章  導論
  1.1 研究背景與問題
  1.2 研究目標與意義
  1.3 研究內容與方法
  1.3.1 研究內容
  1.3.2 研究方法
  1.4 研究思路與框架
  1.4.1 研究思路
  1.4.2 研究框架
  1.5 數(shù)據(jù)來源與選擇
  1.5.1 數(shù)據(jù)來源
  1.5.2 選擇標準
第2章  理論基礎與制度背景
  2.1 理論基礎
  2.1.1 證券監(jiān)管理論
  2.1.2 財務行為理論
  2.1.3 價值驅動理論
  2.2 制度背景
  2.2.1 有關虧損處理的制度分析
  2.2.2 有關債務融資的制度分析
  2.2.3 有關資產(chǎn)重組的制度分析
第3章  中國上市公司的虧損異質性特征分析
  3.1 虧損異質性的內涵
  3.1.1 虧損異質性在“形”上的表現(xiàn)
  3.1.2 虧損異質性在“質”上的表現(xiàn)
  3.2 國內外對虧損異質性的研究述評
  3.2.1 虧損異質性研究的特征
  3.2.2 虧損異質性研究的維度
  3.3 中國上市公司的虧損異質性外顯特征分析
  3.3.1 基于行業(yè)門類劃分的上市公司虧損狀況比較
  3.3.2 基于要素密集類型劃分的上市公司虧損狀況比較
  3.3.3 基于信息透明度劃分的上市公司虧損狀況比較
  3.3.4 基于政府管制強弱劃分的上市公司虧損狀況比較
  3.3.5 基于虧損年度劃分的上市公司虧損狀況比較
  3.4 中國上市公司的虧損異質性財務特征分析
  3.4.1 基于虧損頻率異質的虧損上市公司財務特征分析
  3.4.2 基于每股盈余異質的虧損上市公司財務特征分析
  3.4.3 基于每股凈資產(chǎn)異質的虧損上市公司財務特征分析
  3.4.4 基于每股凈資產(chǎn)和每股經(jīng)營現(xiàn)金流異質的虧損上市公司財務特征分析
  3.5 本章小結
第4章  中國上市公司虧損逆轉質量評價指標體系的構建
  4.1 虧損逆轉質量的內涵與外延
  4.1.1 虧損逆轉質量的內涵分析
  4.1.2 虧損逆轉質量的外延分析
  4.1.3 虧損逆轉質量的財務屬性
  4.2 國內外虧損逆轉質量研究述評
  4.2.1 虧損持續(xù)性與盈余價值相關性
  4.2.2 虧損持續(xù)性與虧損信息含量
  4.2.3 虧損持續(xù)性與公司價值評估
  4.2.4 虧損逆轉性的影響因素研究
  4.2.5 虧損逆轉性的測度研究
  4.3 中國上市公司虧損逆轉的制度背景
  4.3.1 資本市場剛性管制背景
  4.3.2 股權分置改革背景
  4.3.3 新會計準則實施背景
  4.4 中國上市公司虧損逆轉質量評價指標體系的構建
  4.4.1 數(shù)據(jù)來源與研究方法
  4.4.2 評價指標的選取和度量
  4.4.3 評價指標的描述性統(tǒng)計
  4.4.4 基于因子分析法的虧損逆轉質量綜合評價指標
  4.5 基于聚類分析法的分組樣本虧損逆轉質量比較
  4.5.1 快速聚類分組
  4.5.2 組間均值T檢驗
  4.6 本章小結
第5章  基于主成分分析的虧損上市公司財務價值度量與評價
  5.1 財務價值的內涵與特征
  5.1.1 現(xiàn)有的公司價值概念
  5.1.2 財務價值的內涵
  5.1.3 財務價值的特征
  5.2 中國虧損上市公司財務價值的度量
  5.2.1 現(xiàn)有公司價值度量方法的缺陷
  5.2.2 主成分分析方法的特點與適用性
  5.2.3 主成分分析指標的選取與度量
  5.3 基于虧損異質的上市公司財務價值評價
  5.3.1 基于負債情況的財務價值評價
  5.3.2 基于成長能力的財務價值評價
  5.3.3 基于虧損程度的財務價值評價
  5.3.4 基于虧損頻率的財務價值評價
  5.4 本章小結
第6章  基于虧損異質的公司財務價值驅動機理研究
  6.1 文獻述評
  6.2 理論分析、制度背景與研究假設
  6.2.1 虧損逆轉性對虧損上市公司財務價值的驅動
  6.2.2 虧損歷史狀態(tài)對虧損上市公司財務價值的驅動
  6.2.3 當期財務狀況對虧損上市公司財務價值的驅動
  6.2.4 盈余管理行為對虧損上市公司財務價值的驅動
  6.2.5 資產(chǎn)重組行為對虧損上市公司財務價值的驅動
  6.2.6 政策性變化對虧損上市公司財務價值帶來的擾動效應
  6.3 樣本選擇、研究設計與描述性統(tǒng)計
  6.3.1 樣本選擇
  6.3.2 變量設計與模型構建
  6.3.3 各類變量的描述性統(tǒng)計分析
  6.4 實證檢驗結果與分析
  6.4.1 模型(a)、(d)、(g)的全樣本檢驗
  6.4.2 模型(b)、(e)、(h)的全樣本檢驗
  6.4.3 模型(c)、(f)、(i)的全樣本檢驗
  6.4.4 穩(wěn)健性檢驗
  6.5 基于虧損異質的公司財務價值驅動路徑比較
  6.5.1 基于資產(chǎn)安全性和資金充裕性的虧損類型劃分
  6.5.2 異質性虧損公司財務價值驅動路徑的實證檢驗
  6.5.3 異質性虧損上市公司財務價值驅動路徑的比較
  6.6 本章小結
  6.6.1 研究結論
  6.6.2 研究啟示
第7章  研究結論與政策建議
  7.1 研究結論
  7.1.1 政策性變化對中國虧損上市公司的財務價值存在明顯的擾動效應
  7.1.2 基于不同標準劃分的異質型虧損上市公司存在顯著的財務特征差異
  7.1.3 基于快速聚類法劃分的虧損上市公司在虧損逆轉質量上高低不同
  7.1.4 基于主成分分析法的虧損上市公司財務價值之間存在明顯的異質性
  7.1.5 不同類型的虧損上市公司財務價值驅動路徑是異質的
  7.2 研究啟示和政策建議
  7.2.1 理論研究方面的啟示
  7.2.2 投資者保護方面的啟示
  7.2.3 公司管理方面的建議
  7.2.4 證券監(jiān)管方面的建議
參考文獻