第1章 債務(wù)證券的特征
　1．1 引言
　1．2 債券合約與條款
　1．3 到期期限
　1．4 票面價(jià)值
　1．5 票面利率
　1．6 清償債券的條款
　1．7 轉(zhuǎn)換特權(quán)
　1．8 回售條款
　1．9 貨幣名稱
　1．10 嵌入期權(quán)
　1．11 借人資金購買債券
第2章 債券投資風(fēng)險(xiǎn)
　2．1 引言
　2．2 利率風(fēng)險(xiǎn)

第1章  債務(wù)證券的特征
　1．1  引言
　1．2  債券合約與條款
　1．3  到期期限
　1．4  票面價(jià)值
　1．5  票面利率
　1．6  清償債券的條款
　1．7  轉(zhuǎn)換特權(quán)
　1．8  回售條款
　1．9  貨幣名稱
　1．10  嵌入期權(quán)
　1．11  借人資金購買債券
第2章  債券投資風(fēng)險(xiǎn)
　2．1  引言
　2．2  利率風(fēng)險(xiǎn)
　2．3  收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)
　2．4  贖回和提前償付風(fēng)險(xiǎn)
　2．5  再投資風(fēng)險(xiǎn)
　2．6  信用風(fēng)險(xiǎn)
　2．7  流動性風(fēng)險(xiǎn)
　2．8  匯率風(fēng)險(xiǎn)或貨幣風(fēng)險(xiǎn)
　2．9  通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)或購買力風(fēng)險(xiǎn)
　2．10  波動性風(fēng)險(xiǎn)
　2．11  事件風(fēng)險(xiǎn)
　2．12  政治風(fēng)險(xiǎn)
第3章  債券類別和工具概述
　3．1  引言
　3．2  債券市場的分類
　3．3  主權(quán)債券
　3．4  準(zhǔn)政府／機(jī)構(gòu)債券
　3．5  州政府及地方政府債券
　3．6  公司債券
　3．7  資產(chǎn)支持證券
　3．8  債務(wù)抵押債券
　3．9  債券的一級市場和二級市場
第4章  收益利差
　4．1  引言
　4．2  利率決定
　4．3  國庫券利率
　4．4  非國債證券的收益率
　4．5  非美國發(fā)行債券的利率
　4．6  互換收益利差
第5章  債務(wù)證券估值
　5．1  引言
　5．2  估值的一般原則
　5．3  傳統(tǒng)的估價(jià)方法
　5．4  無套利估值方法
　5．5  估值模型
第6章  收益率衡量、即期利率和遠(yuǎn)期利率
　6．1  引言
　6．2  收益的來源
　6．3  傳統(tǒng)收益率衡量方法
　6．4  理論即期利率
　6．5  遠(yuǎn)期利率
第7章  利率風(fēng)險(xiǎn)衡量方法
　7．1  引言
　7．2  全面估價(jià)法
　7．3  債券價(jià)格波動特征
　7．4  久期
　7．5  凸性調(diào)整值
　7．6  基點(diǎn)價(jià)格
　7．7  收益率波動的重要性
第8章  利率的期限結(jié)構(gòu)與波動
　8．1  引言
　8．2  對國債收益率曲線的回顧
　8．3  收益率曲線變化產(chǎn)生的國庫券收益
　8．4  構(gòu)建國庫券理論即期利率曲線
　8．5  互換曲線(LIBOR曲線)
　8．6  利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期理論
　8．7  度量收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)
　8．8  收益率波動和度量
第9章  含嵌入期權(quán)的債券估價(jià)
　9．1  引言
　9．2  債券估價(jià)模型的要素
　9．3  債券估價(jià)過程回顧
　9．4  對無期權(quán)債券如何進(jìn)行估價(jià)的回顧
　9．5  使用二項(xiàng)式模型對含有嵌入期權(quán)的債券進(jìn)行估價(jià)
　9．6  對可贖回債券的估價(jià)和分析
　9．7  對可回售債券進(jìn)行估價(jià)
　9．8  對梯升可贖回債券的估價(jià)
　9．9  對有上限浮動利率債券進(jìn)行估價(jià)
　9．10  可轉(zhuǎn)換債券的分析
第10章  抵押貸款支持證券板塊
　10．1  引言
　10．2  住房抵押貸款
　10．3  抵押轉(zhuǎn)手債券
　10．4  抵押擔(dān)保債務(wù)
　10．5  分離的抵押貸款支持證券
　10．6  非機(jī)構(gòu)住宅抵押貸款支持證券
　10．7  商業(yè)不動產(chǎn)抵押貸款支持證券
第11章  資產(chǎn)支持證券板塊
　11．1  引言
　11．2   ABS證券化的程序和特征
　11．3  住宅權(quán)益貸款
　11．4  預(yù)制房屋貸款支持債券
　11．5  美國之外的住房抵押貸款支持證券
　11．6  汽車貸款支持債券
　11．7  學(xué)生貸款支持債券
　11．8  小企業(yè)管理局貸款支持證券
　11．9  信用卡應(yīng)收款支持債券
　11．10  債務(wù)抵押債券
第12章  抵押貸款支持證券和資產(chǎn)支持證券估價(jià)
　12．1  引言
　12．2  現(xiàn)金流量收益率分析法
　12．3  無波動利差
　12．4  蒙特卡羅模型(Monte Carlo Simulation Model)和期權(quán)調(diào)整利差法(OAS)
　12．5  測量利率風(fēng)險(xiǎn)
　12．6  資產(chǎn)支持證券的估值
　12．7  估值任意債券
第13章  利率衍生工具
　13．1  引言
　13．2  利率期貨
　13．3  利率期權(quán)
　13．4  利率互換
　13．5  利率上限與下限
第14章  利率衍生工具估價(jià)
　14．1  引言
　14．2  利率期貨合約
　14．3  利率互換
　14．4  期權(quán)
　14．5  上限與下限
第15章  信用分析的一般原則
　15．1  引言
　15．2  信用評級
　15．3  傳統(tǒng)信用分析
　15．4  信用評分模型
　15．5  信用風(fēng)險(xiǎn)模型
　附錄：案例研究：Bergen Bru wig公司
第16章  債券投資組合管理概述
　16．1  引言
　16．2  固定收益投資者的投資目標(biāo)設(shè)定
　16．3  開發(fā)和實(shí)施投資組合策略
　16．4  監(jiān)控投資組合
　16．5  調(diào)整投資組合
第17章  如何度量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)
　17．1  引言
　17．2  標(biāo)準(zhǔn)差和下行風(fēng)險(xiǎn)度量
　17．3  追蹤誤差
　17．4  投資組合的利率風(fēng)險(xiǎn)度量
　17．5  收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)度量
　17．6  利差風(fēng)險(xiǎn)
　17．7  信用風(fēng)險(xiǎn)
　17．8  非抵押貸款支持證券(NON-MBs)的期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
　17．9  投資抵押貸款支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
　17．10  多因子風(fēng)險(xiǎn)模型
第18章  對照債券市場指數(shù)管理基金
　18．1  引言
　18．2  積極管理的程度
　18．3  策略
　18．4  潛在績效評估的情景分析
　18．5  采用多因子風(fēng)險(xiǎn)模型構(gòu)建投資組合
　18．6  業(yè)績評估
　18．7  杠桿策略
第19章  投資組合利率變動風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流匹配
　19．1  引言
　19．2  單一負(fù)債的利率變動風(fēng)險(xiǎn)防范
　19．3  或有利率變動風(fēng)險(xiǎn)防范
　19．4  多重債務(wù)的利率變動風(fēng)險(xiǎn)防范
　19．5  多重債務(wù)的現(xiàn)金流匹配
第20章  全球信用債券組合管理的相對價(jià)值分析法
　20．1  引言
　20．2  信用相對價(jià)值分析
　20．3  總收益分析
　20．4  一級市場分析
　20．5  流動性和交易分析
　20．6  二級市場交易動因分析
　20．7  利差分析
　20．8  結(jié)構(gòu)分析
　20．9  信用曲線分析
　20．10  信用分析
　20．11  資產(chǎn)配置／板塊輪換
第21章  國際債券投資組合管理
　21．1  引言
　21．2  投資目標(biāo)和投資策略
　21．3  制定投資組合策略
　21．4  構(gòu)建投資組合
　附錄
第22章  利用衍生金融工具控制利率風(fēng)險(xiǎn)
　22．1  引言
　22．2  用期貨控制利率風(fēng)險(xiǎn)
　22．3  利用互換控制利率風(fēng)險(xiǎn)
　22．4  利用期權(quán)進(jìn)行套期保值
　22．5  利用上限和下限
第23章  通過抵押貸款支持證券套期保值獲取相對價(jià)值
　23．1  引言
　23．2  問題
　23．3  抵押債券的風(fēng)險(xiǎn)
　23．4  利率如何隨著時(shí)間變化
　23．5  套期保值方法
　23．6  息票高效型抵押債券的套期保值
第24章  債券組合管理中的信用衍生品
　24．1  引言
　24．2  市場參與者
　24．3  為什么信用風(fēng)險(xiǎn)重要
　24．4  總收益互換
　24．5  信用違約產(chǎn)品
　24．6  信用利差產(chǎn)品
　24．7  合成式債務(wù)抵押債券
　24．8  一攬子違約互換
　CFA考試