二、公司信貸資金的運動過程及其特征
　�。ㄒ唬┬刨J資金的運動過程信貸資金運動就是信貸資金的籌集、運用、分配和增值過程的總稱。信貸資金的運動過程可以歸納為二重支付、二重歸流。信貸資金運動就是以銀行為出發(fā)點，進入社會產(chǎn)品生產(chǎn)過程去執(zhí)行它的職能，然后又流回到銀行的全過程，即是二重支付和二重歸流的價值特殊運動。
　　信貸資金首先由銀行支付給使用者，這是第一重支付；由使用者轉化為經(jīng)營資金，用于購買原料和支付生產(chǎn)費用，投入再生產(chǎn)，這是第二重支付。經(jīng)過社會再生產(chǎn)過程，信貸資金在完成生產(chǎn)和流通職能以后，又流回到使用者手中，這是第一重歸流；使用者將貸款本金和利息歸還給銀行，這是第二重歸流。信貸資金的這種運動是區(qū)別于財政資金、企業(yè)自有資金和其他資金的重要標志之一。財政資金、企業(yè)自有資金和其他資金都是一收一支的一次性資金運動。
　�。ǘ�）信貸資金的運動特征信貸資金運動不同于財政資金、企業(yè)資金、個人資金的運動，但又離不開財政資金、企業(yè)資金、個人資金的運動。因此，信貸資金運動和社會其他資金運動構成了整個社會再生產(chǎn)資金的運動，它的基本特征也是通過社會再生產(chǎn)資金運動形式表現(xiàn)出來的。
　　1.以償還為前提的支出，有條件的讓渡
　　信貸資金是以償還為條件，以收取利息為要求的價值運動。銀行出借貨幣只是暫時出讓貨幣的使用權，仍然保留對借出貨幣的所有權，所以，它的貨幣借出是要得到償還的。同時，當借出的貨幣回流銀行時，還必須帶回超過原貸出金額的部分，即利息。因為，信貸資金來源于存款，而存款是要還本付息的，這就決定貸款必須償還和收息，這也是貸款區(qū)別于撥款的基本特征。
　　2.與社會物質產(chǎn)品的生產(chǎn)和流通相結合
　　信貸資金總規(guī)模必須與社會產(chǎn)品再生產(chǎn)的發(fā)展相適應，信貸資金只有現(xiàn)實地轉化為企業(yè)經(jīng)營的資金時，才會被社會產(chǎn)品生產(chǎn)過程吸收利用，發(fā)揮作用，并獲得按期歸還的條件。信貸資金運動的基礎是社會產(chǎn)品的再生產(chǎn)，信貸資金不斷從生產(chǎn)領域流向流通領域，又從流通領域流人生產(chǎn)領域。所以，信貸資金是一種不斷循環(huán)和周轉的價值流。
　　3.產(chǎn)生經(jīng)濟效益才能良性循環(huán)
　　通過支持經(jīng)濟效益較好的項目，限制經(jīng)濟效益較差的項目，同時，在支持生產(chǎn)和商品流通的過程中，加速信貸資金的周轉，節(jié)約信貸資金的支出，都可以創(chuàng)造較好的信貸效益。但在衡量信貸資金的經(jīng)濟效益時，不僅要認真地考核使用信貸資金的企業(yè)能否實現(xiàn)預期的經(jīng)濟效益，按期歸還貸款，更要從整個國民經(jīng)濟著眼，考核是否做到以最少的社會消耗，取得最大的社會效益。信貸資金只有取得較好的社會效益和經(jīng)濟效益，才能在整體上實現(xiàn)良性循環(huán)。
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