本書從國家能源集團國華電力公司20年來的價值管理著手，結合爪哇7號項目系統(tǒng)總結了國華電力公司價值管理理念和實踐。圍繞爪哇7號項目從估值和投資角度討論兩個實踐問題。即項目開發(fā)是如何取得成功的，項目實踐是否達到預期目標�；趯嵺`的經驗升華為下一個成功奠定了基礎。聚焦于數據又不完全依賴于數據，構成了項目開發(fā)成功的基礎。本書完整還原了爪哇7號項目估值和投資。包括爪哇7號項目價值模型的設計與應用、項目價值創(chuàng)造的成果與展望等。
吳曉毅，畢業(yè)于華北電力大學，就職于國華電力公司，參與印尼南蘇、爪哇項目一線建設和管理，有豐富的海外電廠投資和管理經驗。
前言
第一篇 價值理論與實踐 1
第1章 從價值創(chuàng)造說起 2
1.1 企業(yè)價值的含義 2
1.2 價值創(chuàng)造的邏輯 4
1.3 企業(yè)價值驅動因素 6
第2章 價值的衡量方法 9
2.1 主要估值方法 9
2.2 主要估值指標 13
第3章 企業(yè)實踐中的價值創(chuàng)造體系 40
3.1 企業(yè)全流程價值創(chuàng)造實踐 40
3.2 “走出去”的價值創(chuàng)造案例 45
第二篇 價值模型的設計與應用 55
第4章 案例項目背景情況 58
4.1 項目開發(fā)政策簡述 58
4.2 項目招投標過程 59
4.3 項目電價體系 62
4.4 項目主要節(jié)點 65
第5章 搭建價值模型框架 66
5.1 了解所評估的項目 66
5.2 搭建業(yè)務模型框架 69
5.3 搭建財務模型框架 71
第6章 充實模型框架——全局模塊 76
6.1 規(guī)劃假設參數表 76
6.2 設計時間軸 79
第7章 充實模型框架——收入成本模塊 84
7.1 收入建模 84
7.2 運維成本建模 87
7.3 不匹配問題及解決方案 91
第8章 充實模型框架——投資模塊 96
8.1 項目總投資的估算 96
8.2 運營期資本性支出 105
8.3 資產折舊的計算 107
8.4 項目終止價值 111
第9章 充實模型框架——融資模塊 114
9.1 項目最優(yōu)資本結構 114
9.2 項目融資的基本架構 121
9.3 設計貸款本金償還計劃 132
9.4 融資費用及其計算難點 141
9.5 建立準備金賬戶 147
9.6 循環(huán)引用問題解決方案 155
第10章充實模型框架——財稅模塊162
10.1 企業(yè)所得稅的虧損結轉 163
10.2 預提所得稅的稅前列支 166
10.3 資本化和費用化政策 166
10.4 稅務折舊方法的選擇 167
10.5 遞延所得稅的會計處理 168
10.6 基建增值稅進項稅額的抵扣 171
10.7 商業(yè)保險費的計算 172
10.8 受限資金和股息分配 172
第11章完成模型和評價指標的構建 175
11.1 利潤表 176
11.2 現(xiàn)金流量表 178
11.3 資產負債表 182
11.4 評價指標表 186
第12章 運用價值模型——風險評估與分析 192
12.1 風險矩陣分析 192
12.2 敏感性分析 195
12.3 盈虧平衡分析 204
12.4 財務指標分析 208
12.5 蒙特卡羅模擬分析 213
12.6 分段報價策略分析 216
第三篇 創(chuàng)造的成果與思考 221
第13章 項目建設和經營情況概覽 222
13.1 項目商業(yè)結構 222
13.2 工程建設情況 224
13.3 投資控制情況 229
13.4 經營效益展望 231
第14章 項目開發(fā)的經驗總結 233
14.1 合理的內部收益率預期 233
14.2 相對準確的投資估算 234
14.3 有競爭力的融資成本 235
14.4 成功的低成本戰(zhàn)略策劃 235
14.5 有效的風險控制策略 236
14.6 投資人的品牌效應 237
14.7 高標準執(zhí)行項目開發(fā)方案 237
第15章 關于價值模型的一些思考 239
15.1 價值模型的“形” 239
15.2 價值模型的“神” 240
名詞解釋 243
參考文獻 246
書單推薦
