本書主要講授金融數(shù)學的基礎(chǔ)知識，包括利息度量、現(xiàn)金流分析、收益率計算、債務償還方法、債券價值分析、金融衍生產(chǎn)品的基本概念和定價方法。
本書定位于金融數(shù)學的入門級別，略去了復雜的數(shù)學推導和艱深的數(shù)學證明，專注于經(jīng)濟和金融原理的數(shù)學解釋，強調(diào)基于實際問題的金融計算。
教材內(nèi)容涵蓋了北美精算師和中國精算師“金融數(shù)學”課程的主要內(nèi)容，是踏入風險管理與精算行業(yè)必須邁過的第一道門檻，也是學習經(jīng)濟、金融和保險等相關(guān)專業(yè)的重要基礎(chǔ)。
本書配套資源豐富，在中國大學MOOC（“愛課程”網(wǎng)）平臺開設(shè)了基于該教材的金融數(shù)學慕課，包括內(nèi)容講解、單元小結(jié)、綜合練習等教學視頻，以及問題討論、單元測驗和模擬考試等教學模塊；與本書配套的PPT、教學大綱、思維導圖等教學資源也可以免費下載。
孟生旺，中國人民大學二級教授，吳玉章講席教授，博士生導師；中國統(tǒng)計學會副會長；教育部高等學校統(tǒng)計學類專業(yè)教學指導委員會委員；甘肅省“飛天學者”講座教授。入選教育部新世紀優(yōu)秀人才支持計劃；獲省部級優(yōu)秀教學成果一等獎2項，二等獎3項；北京高等學校優(yōu)秀專業(yè)課（公共課）主講教師。講授的主要課程有金融數(shù)學、非壽險精算學、風險模型、精算理論與應用；其中金融數(shù)學MOOC被評為北京高校優(yōu)質(zhì)本科課程。主要研究領(lǐng)域包括精算統(tǒng)計模型、大數(shù)據(jù)與精算、巨災風險管理。代表性著作有《金融數(shù)學》《風險模型》《非壽險精算學》等。
第1章 利息度量
1.1累積函數(shù)與有效利率
1.2貼現(xiàn)函數(shù)與有效貼現(xiàn)率
1.3年名義利率
1.4年名義貼現(xiàn)率
1.5利息力
1.6利率概念辨析
小 結(jié)
習 題
第2章 等額年金
2.1 年金的含義
2.2 每年支付一次的等額年金
2.3 每年支付 m次的等額年金
2.4 連續(xù)支付的等額年金
2.5 價值方程
小 結(jié)
習 題
第3章 變額年金
3.1 遞增年金
3.2 遞減年金
3.3 復遞增年金
3.4 每年支付 m次的變額年金
3.5 連續(xù)支付的變額年金
3.6 一般連續(xù)變化的現(xiàn)金流
小 結(jié)
習 題
第4章 收益率
4.1 收益率的定義與求解
4.2 幣值加權(quán)收益率
4.3 時間加權(quán)收益率
4.4 收益分配
小 結(jié)
習 題
第5章 債務償還方法
5.1 等額分期償還
5.2 等額償債基金
5.3 變額分期償還
5.4 變額償債基金
小 結(jié)
習 題
第6章 債 券 6.1 引 言 133 6.2 債券的定價公式
6.3 債券在付息日期的價格和賬面值
6.4 債券在非付息日期的價格和賬面值
6.5 可贖回債券的價格
6.6 貼現(xiàn)債券的價格
小 結(jié)
習 題
第7章 利率
7.1 馬考勒久期
7.2 修正久期
7.3 有效久期
7.4 基于久期計算資產(chǎn)價格的變化量
7.5 馬考勒凸度
7.6 修正凸度
7.7 有效凸度
7.8 資產(chǎn)組合的久期和凸度
7.9 基于久期和凸度計算資產(chǎn)價格的變化量
7.10 Redington免疫
7.11 完全免疫
7.12 現(xiàn)金流匹配
小 結(jié)
習 題
第8章 遠期、期貨和互換
8.1 遠 期
8.2 期 貨
8.3 遠期和期貨的定價
8.4 合成遠期
8.5 互 換
小 結(jié)
習 題
第9章 期 權(quán)
9.1 期權(quán)的基本概念
9.2 期權(quán)的盈虧圖
9.3 期權(quán)價格關(guān)系
9.4 期權(quán)定價的二叉樹模型
9.5 期權(quán)定價的Black-Scholes模型
9.6 期權(quán)交易策略
小 結(jié)
習 題
參考答案
參考文獻
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