在人生的財富曲線面前，多數(shù)人都會隨著年齡的增長而面臨巨大的財務(wù)缺口。為了不讓我們在未來面臨入不敷出的窘?jīng)r，唯有從現(xiàn)在開始合理規(guī)劃我們的財富。而在眾多理財產(chǎn)品中。基金投資有著集合理財、專業(yè)管理，組合投資、分散風(fēng)險，利益共享、風(fēng)險共擔(dān)，嚴格監(jiān)管、信息透明以及獨立托管、保障安全這五大優(yōu)勢，是投資者用以實現(xiàn)資產(chǎn)配置與投資規(guī)劃的優(yōu)質(zhì)選擇。
但與此同時，任何投資都有風(fēng)險，基金投資也不例外。為了能夠讓廣大投資者更好地理解基金投資，更好地運用基金投資工具，《做一個理性的投資者:中國基金投資指南》針對基金投資前、決策時、持有中、贖回時和贖回后的五大環(huán)節(jié)，詳細分析并解答了投資者可能會遇到的諸多問題。同時翔實地介紹了基金投資的風(fēng)險收益特征及投資注意事項，并且針對股票型基金、債券型基金、混合型基金、QDII基金和指數(shù)基金等多種基金類型進行了詳細的投資解讀，還深入分析了構(gòu)建基金組合、堅持長期投資、妙用基金定投等投資方法、理念與技巧。
《做一個理性的投資者:中國基金投資指南》既有生動的案例，又有理性的分析，結(jié)合成熟的基金投資理論與投資者行為學(xué)、投資者心理學(xué)等內(nèi)容，意在幫助投資者理清基金投資的頭緒，了解自己的風(fēng)險承受能力，了解不同類型基金的風(fēng)險收益特征.從而選擇適合自己的基金產(chǎn)品與投資方式，糾正投資者在基金投資過程中可能會產(chǎn)生的誤區(qū)，以求實現(xiàn)理性、科學(xué)、高效的投資。
獻給1300萬華夏基金持有人的真誠之作！理財專家為您傾心解答基金投資疑難問題！中國基金投資實用書與您一起探索基金投資奧秘！為什么我們必須投資？為什么我們的投資總是理不清頭緒？為什么我們總是禁受不住風(fēng)險？你的基金讓你滿意嗎？面對虧損，我們到底應(yīng)該怎樣做？都說要長期投資，“長期”到底是多長？ 如果不儲蓄，人們很難活下來；如果只儲蓄不投資，人們很難活得更好。但是，投資的第一步是擁有本錢，讓它在自己的指揮之下，解決一個又一個財務(wù)問題。 沒有什么事物能像充裕的時間一樣，可以幫助自己實現(xiàn)最為重要的目標。成功理財?shù)膬蓚�關(guān)鍵是：早點開始，長期規(guī)劃。這個道理大多數(shù)年輕人都知道，但不一定做得到�！ ≈挥酗L(fēng)險變成實際損失的時候，我們才愿意反思自己的風(fēng)險承受力——在其他大多數(shù)的時候，我們將其視為一個“紙面測試”，一些阻礙迅速贏利的繁文縟節(jié)。事實上，考察自己的風(fēng)險承受力是投資前的必要功課。 既然我們面對不可預(yù)測的市場無法做到有效地擇時，那么不妨留在市場之中，不再急功近利。賺錢概率的“茶香”將在時間的醞釀之下浸潤我們的“財富”心田。 意外之財總會成為熱論的對象，可是當(dāng)我們決定投資時，還是把注意力集中到自己的錢上吧——停止和身邊的人去比較。告訴你一個秘密：當(dāng)你那賺錢的朋友不再夸口時，也許正在忍受著虧損的煎熬。這一定不是你想要的�！ ‘�(dāng)基金投資虧損的程度到了讓投資者難以忍受的時候，通常也是市場接近底部的時候。而所謂的“等市場變好時再投資”，無異于在下跌的過程中跌了全程，而在上漲的過程中只漲了一半。 長期投資并非披著“神話”的鎧甲，也并非不落“神壇”的圣物，而是在投資者無法準確預(yù)測市場的情況下，能夠采用且有可能獲得較為確定的預(yù)期收益的投資方式�！ ∪绻幸韵吕Щ�，請仔細閱讀《做一個理性的投資者:中國基金投資指南》：我的基金已經(jīng)虧損了，為什么還要繼續(xù)投資？為什么市場上漲時我比別人賺得少，而在市場下跌時比別人賠得多？聽說了某基金大漲的消息，我是不是也應(yīng)該買一些？為什么我依照排行榜來選的基金，在我買了之后業(yè)績就會變差？養(yǎng)“基”的方法就是抓只好“基”，養(yǎng)肥它，然后就賣掉，對不對？經(jīng)過一輪觸底反彈，我的基金回本了，那么現(xiàn)在應(yīng)該賣掉嗎？我的基金目前虧損了一半，現(xiàn)在應(yīng)該再買一些攤低成本，還是應(yīng)該買其他基金？兩年前我買了七八只基金，現(xiàn)在行情不錯，我該贖回哪只？誰說長期投資一定會賺錢？我已經(jīng)飽受煎熬兩年了，為什么到現(xiàn)在還是虧損？有人說基金投資的秘訣是“少折騰”，那到底應(yīng)該多長時間“折騰”一次？為什么我總是沒辦法將基金定投堅持下去？
今年是華夏基金公司成立12周年。12年來，華夏基金秉持“為信任奉獻回報”的企業(yè)宗旨，受人之托，為人理財，不斷提高專業(yè)投資水平，為投資者累計分紅超過520億元。對投資者來說，基金公司的投資水平和基金凈值的增長是贏得回報的一個方面。更為重要的是，投資者自身要樹立正確的投資理念，做出正確的投資決策，這也正是基金公司投資者教育工作的重點和難點。華夏基金自成立以來，高度重視并堅持落實各項投資者教育工作，各類投資者教育活動數(shù)量多、規(guī)模大、影響范圍廣，其中僅出版投資者教育書籍就有8本之多。
《做一個理性的投資者——中國基金投資指南》是華夏基金在2007年3月出版的“華夏基金投資叢書之一”——《基金投資百問百答》的續(xù)篇。
2007年到2009年，是中國股市變化最劇烈的三年，市場在經(jīng)歷了2007年的大牛市和頂峰之后，過度狂熱的投資所積聚的風(fēng)險終于爆發(fā)。2008年，對所有的投資者都是難忘的一年，投資者親身見證了“百年不遇”的金融危機，全球資本市場大幅下挫，中國股市也未能幸免，下挫幅度超過60％。而進入2009年，在各國政府聯(lián)手推出經(jīng)濟刺激政策的推動下，全球市場表現(xiàn)大大超出了預(yù)期，中國股市以單邊上揚、股指近乎翻番的牛市給全年畫上了句號。
這三年也是中國基金業(yè)發(fā)展最快速的三年，基金投資者和基金產(chǎn)品數(shù)量劇增，基金管理規(guī)模迅速擴大。以華夏基金為例，從2007年初到2009年底，開戶總數(shù)從200多萬增長到1300萬，旗下公募基金數(shù)量從15只增加到25只，管理資產(chǎn)規(guī)模從近800億元增長到3000億元。同時，基金業(yè)不斷創(chuàng)新，保本基金、QDII基金、分級基金、不同風(fēng)格的ETF基金以及跨境指數(shù)基金等，形成了完善的公募基金產(chǎn)品線。
序篇 投資是必要的嗎？如果是，那么我們必須投資的理由是什么？
◎ 多數(shù)人的一生都將面臨巨大的財務(wù)缺口
◎ 通貨膨脹讓你的錢越來越少
◎ 唯有投資能追得上越來越快的支出
◎ 分享中國經(jīng)濟增長，為什么不？
◎ 投資三要素
第1章 我該投資什么？如果投資基金，它又能為我?guī)硎裁矗?br>◎ 為什么投資于金融市場更簡單？
◎ 我們面前的金融市場
◎ 回首30年，“翻炒”的歷史
◎ 三性衡量投資品種
◎ 尋找三性適宜的投資品
◎ 為什么要相信專家理財
◎ 基金投資的五大優(yōu)勢
第2章 為什么我的投資理不清頭緒，總是這樣盲目？
◎ 投資基金，到底為了什么？
◎ 盤點自己的夢想
◎ 科學(xué)規(guī)劃自己的投資
第3章 為什么我有時覺得自己能承受很高的風(fēng)險，有時又覺得自己“弱不禁風(fēng)”？
◎ 為什么我們的風(fēng)險承受力總在改變？
◎ 勿做超過自己風(fēng)險承受能力的投資，也別浪費自己的承受力
◎ 什么決定風(fēng)險承受力？
◎ 請“對號入座”目錄
第4章 基金究竟能不能分散風(fēng)險？你了解不同基金品種的風(fēng)險收益特征嗎？
◎ 基金究竟分散了什么風(fēng)險？
◎ 各類型基金品種風(fēng)險收益特征分析
第5章 你從哪一年開始投資基金？你是否具備了擇時的能力？
◎ 有效擇時很美好
◎ 你具備擇時的能力嗎？
◎ “市場”的心情無法預(yù)測
◎ 切忌在有限的資本上過度買賣
◎ 美國長期資本管理公司的“擇時”教訓(xùn)
◎ 擇時不當(dāng)?shù)耐顿Y者行為分析
◎ 基金不適合進行頻繁波段操作
◎ 請留在市場中
第6章 都說投資海外市場能有效分散風(fēng)險，為什么我購買的QDII基金虧損了？投資QDII應(yīng)關(guān)注什么？
◎ 生不逢時？
◎ 高倉位惹的禍？
◎ 水土不服？
◎ 投資者應(yīng)該投資國內(nèi)還是國外？
◎ 更多回報的可能性
◎ 全球投資有效分散風(fēng)險
◎ 關(guān)注一些細節(jié)
第7章 你了解指數(shù)基金嗎？投資指數(shù)基金贏在哪里？
◎ 了解指數(shù)基金，從了解指數(shù)開始
◎ 深入了解指數(shù)基金
◎ 如何選擇指數(shù)基金？
◎ ETF，可交易的指數(shù)基金
第8章 同種類型的基金有上百只，我又該如何選擇呢？
◎ 充滿噪音的世界
◎ 哪些信息對投資者選擇基金具有價值？
◎ 如何甩開“市場噪音”？
第9章 你的基金讓你滿意嗎？歷史業(yè)績好的基金可以持續(xù)領(lǐng)先嗎？
◎ 不要讓股票基金與債券型基金賽跑
◎ 典型示范偏差心理
◎ 懊悔與驕傲的心理誤區(qū)
◎ 歷史業(yè)績好的基金可以持續(xù)領(lǐng)先嗎？
第10章 下跌時我贖回基金卻虧了不少，上漲時我贖回基金它繼續(xù)漲，我到底應(yīng)該在什么情況下贖回基金？
◎ 什么情況下贖回基金
◎ 如何贖回基金
第11章 面對虧損我很難受，真的不知道是不是應(yīng)該將基金贖回，我該怎么辦？
◎ 他們是這樣面對虧損的
◎ 心理偏差對虧損的影響
◎ 在投資開始前準備好投資計劃
◎ 投資基金虧損了，這是我的錯
◎ 忘記本金
◎ 虧損以后應(yīng)該怎么做？
◎ 基金虧損時的計策
第12章 為了分散風(fēng)險，我持有了十幾只基金，但為什么感覺不到風(fēng)險被分散了？
◎ 你是否意識到構(gòu)建基金組合的重要性？
◎ 基金組合投資是如何將風(fēng)險分散的？
◎ 什么樣的基金組合才適合你？
◎ 怎樣構(gòu)建適合自己的基金組合？
第13章 我長期投資基金組合，但覺得它離我的投資目標越來越遠，我該怎么辦？
◎ 為什么要調(diào)整基金組合？
◎ 理清基金組合的調(diào)整思路
◎ 調(diào)整基金組合時不可忽視的問題
第14章 長期投資基金真的有用嗎？長期到底是多長？是市場變化還是情緒變化影響了投資者的決策？
◎ 長期投資能夠為投資者帶來什么？
◎ 長期到底有多長？
◎ 長期投資在追求什么？
◎ 發(fā)生變化的不是理念，而是投資者自己的情緒
第15章 基金定投有什么用？為什么我無法將基金定投堅持下去？
◎ 基金定投，巧妙的投資方式
◎ 如何更好地體現(xiàn)基金定投的價值？
◎ 投資者為何無法堅持基金定投？
總結(jié) 理清基金投資的整體思路
經(jīng)驗不足、生活節(jié)奏快、理財時間不充裕的投資者。
在綜合考慮以上幾方面的問題后，投資前的準備工作即可告一段落，由此便能夠進入投資決策的階段。
Step2.決策時，應(yīng)重視哪些方面？
此處決策的概念，特指投資者在買入基金時所進行的決策。
在投資者決定投資基金后，首先要做的便是加深自己對投資市場的了解程度。雖然基金投資屬于“間接投資”，但這并不代表投資者可以對自己的投資不聞不問，因為投資者至少能夠決定一些因素：投資方式、買入與賣出時機以及投資額度與時間�；旧�，對投資收益起到?jīng)Q定性作用的因素都掌握在投資者自己的手中，那么投資者又怎能對它不管不顧，對市場行情一無所知呢？
投資者只有在保持了對市場的關(guān)注后，才有可能根據(jù)經(jīng)濟周期的變化規(guī)律，對市場未來的走勢進行預(yù)判。雖然無法保證判斷的準確程度，但通常情況下，投資者對市場的了解程度越高，對自己的判斷越有信心。而只有在對市場未來的走勢進行分析與判斷后，才有可能尋找出自己認為合理的買入時機。
實際上，關(guān)注經(jīng)濟與市場變化的趨勢是一種宏觀的思路。在投資中，投資者應(yīng)始終保持站在宏觀的角度分析問題。這樣，投資者才能夠從整體資產(chǎn)配置的角度來管理自己的財富，才能夠制定出更加適合自己需求的基金投資組合。
值得注意的是，投資者在構(gòu)建基金組合時，首先要確定自己需要購買哪些類型、哪些投資風(fēng)格的基金，并分析清楚各種類型、各種風(fēng)格基金在基金組合中所占的比重。在此基礎(chǔ)上，才是針對某一類型或某一風(fēng)格基金的選擇。在選擇某只基金時，投資者必須了解基金的業(yè)績、風(fēng)險、風(fēng)格、規(guī)模、歷史、費用、管理人等諸多方面的信息。上述信息均能夠?qū)鹞磥淼氖找娈a(chǎn)生影響，因此應(yīng)多加重視，在綜合考慮這些方面后，才可做出購買決策。
當(dāng)然，在投資者購買基金時，還不能忽視一些能夠幫助投資者有效節(jié)省交易成本的方式。例如，投資者可通過基金公司網(wǎng)上直銷的方式申購基金。針對同一家基金公司的不同類型的基金產(chǎn)品，投資者可以運用基金轉(zhuǎn)換的技巧來調(diào)整基金組合中各類型基金的比例，從而節(jié)約交易成本。
書單推薦
